Microsoft: урожаи и посевы

Мы публикуем материалы программы "Технопарк" от 31 марта 2012 г.

Инновационные технологические проекты чаще всего стартуют на скромные средства самого разработчика и непрофессиональных инвесторов, зачастую - друзей и родственников создателя проекта. На серьезные инвестиции от профессионалов проект может рассчитывать лишь значительно позже – венчурным фондам, как правило, нужна не просто идея, а сформированный бизнес с более или менее просчитываемой перспективой. Брешь между первыми идеями предпринимателей и инвестициями от венчурных фондов, которых в России уже немало, призваны закрывать инвесторы особого рода – бизнес-ангелы и посевные фонды. В 2010 году компания Майкрософт решила создать в России фонд посевного инвестирования для поддержки российских стартапов в области программного обеспечения и интернет-услуг.

Артур Баганов, основатель и управляющий директор фонда посевного финансирования Microsoft: «В Америке на каждый венчурный доллар есть посевной доллар. В России пропорции – они не то что на порядок, а на много порядков ниже. Здесь существует вот эта дыра, и есть необходимость денег на ранней стадии – они более востребованы, чем на более поздних».

Чтобы венчурные фонды впоследствии не столкнулись с нехваткой качественных компаний для инвестирования, нужно целенаправленно заниматься проращиванием проектов на самых ранних стадиях. Если этого не делать, венчурным фондам просто некого будет поддерживать, и венчурная экосистема может нарушиться.

Александра Джонсон, управляющий директор венчурного фонда DFJ-VTB Aurora: «Для чего это делается? Для того, чтобы оставаться релевантными. Для того, чтобы поддерживать технологии, которые потом и станут технологиями будущего, а войти туда на ранней стадии намного легче».

Компания Microsoft рассматривала возможность создания посевного фонда в Бразилии, России, Индии или Китае. Выбрали именно Россию, потому что здесь сошлись несколько факторов: Microsoft давно работает в России, уровень инженерного развития и профессионализм российских программистов достаточно высок. Не хватает только опыта коммерциализации.

На финансирование от фонда Microsoft может рассчитывать компания, которая находится на ранней стадии развития. Она должна соответствовать ряду критериев: иметь квалифицированную команду, подробный бизнес-план с анализом рынка сбыта, планом продаж и затрат. Желательно также продемонстрировать работающий прототип продукта в области программного обеспечения или интернет-услуг, а также использовать в своей работе программные продукты Microsoft.

Первой ступенью отбора кандидатов на грант является заполнение заявки на сайте фонда. Она довольно сложная, и это сделано намеренно - чтобы сразу отсечь неподготовленных кандидатов. Правильно заполненные заявки поступают на инвестиционный комитет, который принимает решение о выдаче гранта.

Сумма гранта колеблется от 25 до 250 тысяч долларов США и зависит от потребностей компании. В год посевной фонд Microsoft планирует выдавать по 10 грантов. Но у фонда нет строгого плана ни по количеству компаний, ни по объему финансирования.

Артур Баганов, основатель фонда посевного финансирования Microsoft: «Наша задача не освоить деньги, не профинансировать определенное количество проектов, а найти лучших и профинансировать только их. И если в этом квартале не будет ни одного хорошего проекта, мы финансировать никого не будем. А если в следующем будет три, мы профинансируем все три».

Партнерами посевного фонда Microsoft стали фонды и организации, финансирующие компании на ранних стадиях в России: фонд Сколково, Российская венчурная компания, фабрика стартапов Главстарт, Инвестиционно-венчурный фонд республики Татарстан, Фонд содействия развитию венчурных инвестиций города Москвы, компании Global TechInnovations и бизнес-акселератор TexDrive. Из представителей партнеров формируется отборочный комитет, который принимает решение о предоставлении гранта.

Ян Рязанцев, директор департамента инвестиций и экспертизы Российской венчурной компании: «Я думаю, что в течение пары лет мы точно увидим целый ряд сделок, которые произошли из активности фонда посевного финансирования Microsoft».

Если крупные российские компании и корпорации последуют примеру Microsoft и создадут подобные отраслевые посевные фонды, это будет способствовать развитию венчурной индустрии в стране и принесет несомненную пользу самим компаниям, которые могут получить в будущем конкурентные преимущества на рынке.