Повестка дна

Барак Обама спас «большую двадцатку», и она начала спасать мир

Четыре всадника апокалипсиса сошлись в одной точке и превратили ее в общественный туалет на открытом воздухе. Всадников символизировали четыре колонны противников капитализма и глобализма, протестовавших 1 апреля во время саммита «большой двадцатки» в Лондоне. Свой протест они назвали празднованием «Дня финансовых дураков», но кто в итоге остался в дураках - непонятно.

Колонны встретились возле станции метро Бэнк, где попали в непроницаемое кольцо полиции. Уговоры не действовали: ни дети, которых нужно забрать из детского сада, ни вылетающий через два часа самолет не были уважительной причиной, чтобы выпустить человека наружу. В туалет тоже не пускали, и люди справляли нужду прямо на месте. От мучительного бездействия и неприятного запаха через семь часов не осталось сил даже у самых энергичных. Глава лондонский полиции Энди Хэйман еще до начала саммита предупреждал, что метод «загона» будет использоваться, что бы там кто ни говорил. И он был применен.

Всего в дни саммита 111 человек были арестованы, один человек скончался при странных обстоятельствах. Группа анархистов устроила погром в одном из отделений Royal Bank of Scotland - банка, ставшего в Великобритании символом безоглядной жадности. Конной статуе герцога Веллингтонского «вручили» анархистский флаг. Но в целом по сравнению с прошлыми протестами такого рода волнения в Лондоне были блеклыми.

Одна из причин - в том, что на этот раз собралась не «восьмерка», а именно что «двадцатка». Присутствие таких стран, как Китай, Бразилия, Турция, Индонезия и прочие, лишило противников саммита возможности упрекать участников в том, что они не представляют большинство жителей мира, а только «золотой миллиард».

ПОЧТИ ИСТОРИЧЕСКИЙ КОМПРОМИСС

Российский президент Дмитрий Медведев ехал на саммит с поистине революционной повесткой. Выдвинутую Россией идею замены доллара в качестве мировой резервной валюты на новую, специально для этого созданную денежную единицу поддержали несколько стран СНГ. Позже присоединился Китай - вот тогда эту инициативу, собственно, и заметили.

Но перед саммитом Барак Обама в формате один на один встретился с главами России и Китая, и вопрос об отмене доллара сам собою затих. Помощник Медведева Аркадий Дворкович признал, что это предложение на саммите даже не обсуждалось. Премьер-министр Великобритании Гордон Браун тактично заметил, что вопрос о новой валюте может быть изучен в будущем.

Сняв противоречия с бывшими противниками в холодной войне, США принялись разбираться с союзниками - Францией и Германией. Европейцы, во-первых, не хотели увеличивать расходы на борьбу с кризисом, на чем настаивали американцы. А во-вторых, пеняя, подобно Владимиру Путину, на то, что кризис начался в США, требовали радикально ужесточить контроль за Уолл-стрит. По словам канцлера Германии Ангелы Меркель, в результате переговоров был достигнут «почти исторический компромисс». В тексте коммюнике учтены требования и европейцев, и американцев.

Общий объем средств, выделенных на борьбу с кризисом странами G20, составит $5 трлн. Казалось бы, гигантская сумма. Но, как пояснил Дмитрий Медведев, это всего лишь сумма национальных программ поддержки банков и реального сектора экономики. То есть эта цифра немного дутая.

Непосредственно на саммите было принято решение выделить на борьбу с кризисом $1,1 трлн. Из них $100 млрд региональные банки развития (структуры, аналогичные ЕБРР) одолжат беднейшим странам. Еще $250 млрд страны «двадцатки» договорились выделить на развитие международной торговли в ближайшие два года.

Остается $750 млрд - их получит МВФ. $500 млрд выделят страны - участницы фонда. По данным Bloomberg, $250 млрд дадут Япония, Китай и ЕС, а кто даст остальные $250 млрд - пока неизвестно. По словам Гордона Брауна, Китай и остальные страны-доноры увеличат свою долю в фонде (чего они и добивались), конкретные параметры будут обсуждаться чуть позже.

Кроме того, МВФ получил право пополнить свой бюджет на сумму, эквивалентную $250 млрд, за счет эмиссии своей псевдовалюты СДР. СДР - это корзина из доллара (44%), евро (34%), иены и фунта (по 11%). Страны могут использовать ее для расчетов между собой. Фокус в том, что обменять ее на реальные валюты, к которым она привязана, можно только в случае, если одна страна продает СДР другой за живые деньги или в рамках финансовой помощи от МВФ. Именно СДР Россия и Китай и предлагали в качестве замены доллару.

ПОД КРЫШЕЙ FSB

Наконец, «двадцатка» решила создать глобального финансового регулятора с забавным в этом контексте названием FSB (Financial Stability Board - Совет по финансовой стабильности). У FSB две главные задачи: мониторинг глобальных рисков и реформа системы надзора за финансами, прежде всего за хедж-фондами. Именно бесконтрольные спекуляции хедж-фондов, как считается, стали одной из причин кризиса.

Но это далеко не все. После окончания кризиса FSB займется собственно банками, а также рейтинговыми агентствами и социальной ответственностью бизнеса. Этот новый институт будет спускать национальным правительствам и Центробанкам стран «двадцатки» рекомендации по всем этим вопросам. Кроме того, FSB будет советовать МВФ, когда и кому давать кредиты, а также возглавит борьбу с офшорами.

Офшоры - это единственное направление, где удалось продвинуться буквально за считанные часы. Уже в пятницу был опубликован список стран, чье законодательство не позволяет эффективно бороться с налоговыми преступлениями - прежде всего с неуплатой налогов в международном масштабе.

На бумаге функций у FSB даже больше, чем у мирового Центробанка. Обычно центробанки не занимаются рейтингами, тем более социальной ответственностью. Чем в итоге станет FSB, будет ясно в ноябре, когда в Шотландии пройдет саммит министров финансов по этой теме. Но президент Франции Николя Саркози уже успел заявить, что англо-саксонская финансовая модель, которая давала банкам слишком большую свободу действий, уже «перевернутая страница».

Но главным героем саммита G20 стал Барак Обама. Перед началом саммита эксперты часто вспоминали аналогичную конференцию 1933 года, которую сорвал Теодор Рузвельт: он отказался принимать согласованный пакет антикризисных мер, что стало одной из причин превращения депрессии в Великую. На этот раз проблемы возникли с Германией и Францией, а также с Россией и Китаем. Угроза, что участники ни о чем не договорятся, была вполне реальной. Только благодаря Бараку Обаме саммит не принес негативных экономических новостей, хотя многие эксперты считают, что принятых на саммите мер недостаточно.

Акции и сырьевые товары подскочили в цене прямо в день проведения саммита, как только стало ясно, что на нем удалось хоть о чем-то договориться. Нефть выросла более чем на 8%, акции развивающихся рынков - на 5,6%, американские акции - на 2,9%. Центральный банк России в итоге скупал доллары, чтобы не допустить резкого укрепления курса рубля, - картина, противоположная той, что была в декабре-январе.

По оценке «Ренессанс Капитала», в четверг ЦБ пришлось приобрести $200–300 млн, чтобы удержать курс рубля к бивалютной корзине в районе 38,55–38,60. А «Газпром» на фоне улучшившейся конъюнктуры провел первое с начала кризиса размещение еврооблигаций, даже увеличив объем выпуска в швейцарских франках с 200 млн до 400 млн. «Удивительно, как могут вдохновить рынки крепкие рукопожатия и победные улыбки», - резюмирует Шон Кин, бывший стратег банка Credit Suisse.

Стен Инге Йоргенсен - корреспондент норвежской газеты Morgenbladet