«Магнит» притянул деньги

Краснодарский ритейлер разместил трехлетние облигации

Один из ведущих российских ритейлеров -- краснодарская компания «Магнит» --разместила вчера дебютный трехлетний облигационный заем на сумму 2 млрд руб. Спрос на бумаги составил 2,74 млрд руб., ставка первого купона 9,34%, доходность к погашению -- 9,56% годовых. Организатором выпуска стала ИК «Тройка Диалог». Этот выпуск стал крупнейшим среди всех российских розничных сетей. Аналитики называют размещение очень успешным и полагают, что это окажет положительное влияние на первичное размещение акций компании, которое ожидается во второй половине 2006 года.

«Мы очень довольны этим размещением, -- отмечает Сергей Видяев из «Тройки Диалог». -- Покупателями бумаг стали российские и иностранные банки, страховые и управляющие компании, а также частные инвесторы». А директор МДМ-банка Никита Ряузов, также указывая на успех размещения, говорит, что оно проходило на фоне нестабильности курса евро/доллар, снижения котировок рубля (это негативно влияет на доходность инструментов, номинированных в национальной валюте), и кроме того -- «перед новым годом, когда многие инвесторы постепенно сворачивают свою деятельность».

До недавнего времени «Магнит» считалась едва ли не самой закрытой торговой компанией на рынке. Лишь в преддверии выпуска облигаций она официально раскрыла структуру своей собственности. Крупнейшим акционером «Магнита» является ее основатель Сергей Галицкий -- ему принадлежит 67% акций.

По итогам прошлого года компания стала второй по объему выручки сетью дискаунтеров в России после «Пятерочки» и заняла первое место по количеству магазинов. Оборот «Магнита» в прошлом году составил 968 млн долл. (у «Пятерочки» -- 1,1 млрд долл.), в первой половине нынешнего года -- уже 690 млн долл. Количество торговых точек сети за год увеличится на 50%.

Амбициозные планы «Магнита» связаны с планируемым в 2006 году первичным размещением акций компании. О предполагаемом IPO еще в феврале нынешнего года объявил г-н Галицкий на конференции в Лондоне. В самом «Магните» говорят, что рассматривают возможность IPO как один из способов повышения капитализации компании. По информации источников «Времени новостей» на российском финансовом рынке, скорее всего, размещение состоится во второй половине 2006 года, причем в России. «На Лондонской бирже требования более жесткие, поэтому вполне возможно, что компания будет проводить IPO на российских торговых площадках, -- полагает представитель одной из российских инвесткомпаний. -- Компания продаст на рынке не менее 10% своих бумаг, ориентиром для нее выступят IPO других ритейлеров -- «Пятерочки» и «Седьмого континента». У «Магнита» есть шансы разместиться не хуже в том случае, если сохранится благоприятная конъюнктура на розничном рынке и если компания будет демонстрировать те же высокие темпы роста, как и сейчас».

Как известно, весной нынешнего года «Пятерочка» смогла разместить 30% своих акций за 589 млн долл., а «Седьмой континент» в ноябре 2004 года за 13% своих акций получил 80 млн долл.

Наталья РОМАНОВА