Оригинал материала
Робот хорошо, а голова -- лучше
Конкурс «Лучший частный инвестор РТС» продолжается, но уже можно подводить предварительные итоги. Результаты меня не удивляют, поскольку подтверждают давно известный факт: по доходности в процентах соревноваться с механическими торговыми системами (роботами) человеку практически уже невозможно.
Не секрет, что участников фондового рынка можно разделить на две условные группы. Первая -- спекулянты -- полагается на технический анализ, отыгрывает колебания цен, разницу в стоимости на базовый актив и его производные, волатильность рынка. Они стараются ловить как можно больше движений, собирают итоговую доходность тысячами сделок. Вторая группа -- инвесторы, которые обращают внимание в первую очередь на фундаментальные, макроэкономические показатели, определяют тренд и идут по нему. Это «идейные трейдеры», которые отыгрывают разные идеи в бумагах. Они могут входить на достаточно серьезные суммы в те или иные инструменты, привлекательные с их точки зрения. Такие участники рынка часто используют индикаторы технического анализа лишь для того, чтобы точнее установить момент входа в позицию и выхода из нее.
Для торговых роботов-скальперов, как и для спекулянтов, показатели фундаментального анализа являются дополнительной, необязательной информацией. Основной их инструмент -- технический анализ. Как правило, роботы торгуют на максимально ликвидном инструменте -- фьючерсном контракте на индекс РТС. Однако ввиду большого количества сделок (речь может идти о тысячах сделок в день), необходимого для успешности стратегии робота-спекулянта, сумма обычно не превышает 100 тыс. рублей.
Прежде чем выбирать стратегию, важно понимать, что в процентах спекулянты (и их «апофеоз» -- торговые роботы) зарабатывают больше. Живым людям проще преуспеть в инвестиционной стратегии, инвестируя серьезные суммы.
Существует миф, мол, торговые роботы не просто могут зарабатывать без участия человека, но и гарантированно приносят большой доход. Это не так: к сожалению или к счастью, большинство таких программ не могут учесть 100% рыночных ситуаций и требуют постоянного контроля, а при очень сильных и непросчитываемых (вызванных нерыночными факторами) колебаниях рынка способны принести убытки.
Если у вас есть навыки программирования и вы хотите заработать максимум доходности в процентах на небольшой сумме, можно попробовать поиграть с программой-роботом. Но нужно понимать, что до получения автономными роботами доходности, превышающей в абсолютном выражении результаты работы трейдера или управляющего, очень-очень далеко. Важно понять, чего вы хотите: выиграть по доходности в процентах или действительно заработать.