Оригинал материала
Внешний стресс-тест
Уровень просрочки в российских банках может достичь 20%
По данным международного рейтингового агентства Moody's Investors Service, падение прибыли российских банков на фоне кризиса и рост просроченных долгов приведут к нехватке 40 млрд долл. капитала. Объем «плохих» кредитов может вырасти к концу года до 20%. Но если ситуация с ликвидностью улучшится, такого сценария можно избежать, считают аналитики. Потребность российской банковской системы в рекапитализации из внешних источников в 2009 году составит приблизительно 1,3 трлн руб., или 40 млрд долл., говорится в комментарии агентства Moody's «Российские банки: главные проблемы периода экономического кризиса».Как известно, стресс-тесты показали, что американским банкам не хватает капитала в объеме около 75 млрд долл. Таким образом, их потребность в дополнительной капитализации почти вдвое превышает потребность российских коллег. Однако, как отмечает руководитель управления аналитических исследований УК «Уралсиб» Александр Головцов, американские банки уже привлекали дополнительный капитал на сумму более 100 млрд долл. К тому же оценка правительства (75 млрд долл.) соответствует лишь умеренно негативному сценарию, а реально может потребовать до 1 трлн долл. дополнительных средств.
По мнению агентства Moody's, из-за экономического кризиса показатели деятельности российских банков снизятся, а потребность в капитале вырастет. Этому поспособствуют проблемы, вызванные недавней девальвацией рубля, которая уже оказала значительное влияние на состояние балансов российских банков. Обесценение банковских активов станет основной проблемой для 102 российских банков, которые имеют рейтинги агентства.
«В условиях экономического кризиса ослабление макроэкономических показателей приведет к ухудшению качества активов и снижению показателей прибыли банков до создания резервов, что, в свою очередь, вызовет обесценение их капитальной базы, -- отмечает автор отчета, аналитик агентства Moody's Семен Исаков. -- Поэтому мы ожидаем, что банки будут испытывать высокую потребность в дополнительной капитализации, что будет сопровождаться снижением прибыли до создания резервов, а значит, и снижением их способности поддерживать свою капитализацию за счет внутренних источников».
Кроме того, подчеркивает эксперт, банки столкнутся со значительным ростом проблемных кредитов, доля которых может резко повыситься к концу года. По оценкам Moody's, уровень проблемных кредитов в России вырос за год более чем вдвое и в начале второго квартала равнялся 11% от общего объема выданных кредитов (в начале 2008-го -- 4,6%), а к концу 2009-го достигнет 20%. Согласно расчетам агентства Moody's, еще 10--15% кредитов было реструктурировано во избежание дефолта.
По данным главы Центробанка Сергея Игнатьева, рост просроченной задолженности достиг к 1 мая лишь 4%, а по состоянию на 1 сентября 2008 года он составлял 1%. А первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян заявлял, что он будет в пределах 10% до конца года. Другие представители финансовых властей дают более пессимистичные оценки. По прогнозу гендиректора Агентства по страхованию вкладов Александра Турбанова, к концу года просрочка по банковскому сектору может составить 20%. По данным Международного валютного фонда, объем проблемных кредитов во время финансовых кризисов достигает в среднем 34%. Как напоминал ранее глава Сбербанка Герман Греф, в России в 1998 году этот показатель поднимался до 40%. По его оценке, уже на начало апреля уровень «плохих» долгов в целом по банковской системе превышал 10%.
Еще более мрачную картину нарисовало рейтинговое агентство Standard & Poor's. По его мнению, проблемными уже является около 10--15% кредитных портфелей российских банков и 30--50% требует мягкой или жесткой реструктуризации в ближайшие месяцы и может стать потенциально проблемными. А к концу года рост проблемной задолженности может подняться до 35--50%.
Moody's считает, что российским банкам будет сложно получить финансовую помощь от акционеров, поскольку те также испытывают трудности в сложившейся экономической ситуации. Поэтому ситуация в российском банковском секторе сейчас преимущественно зависит от поддержки правительства. «Общий объем финансовой помощи в форме вливаний в капитал банков составляет 757 млрд руб., или 23,6 млрд долл. Правительство обещало выделить дополнительно 500 млрд руб., или 15,6 млрд долл. Эта цифра примерно соответствует нашим оценкам потребности российской банковской системы в рекапитализации в 2009 году, но это вовсе не означает, что правительство удовлетворит потребность в капитале всех российских банков. До сих пор львиная доля финансовой поддержки пришлась на государственные банки, а помощь средним и мелким банкам была незначительной. Поэтому в связи с ослаблением показателей кредитоспособности банков, не получающих прямой помощи от государства, российский банковский сектор ждет дальнейшая консолидация в форме слияний и поглощений», -- считают специалисты Moody's.
«На наш взгляд, если для американских банков худший этап уже пройден, то российские к серьезным проблемам пока только готовятся, -- отмечают аналитики Банка Москвы. -- Стремительный рост просроченной задолженности вынуждает банки создавать резервы под обесценение кредитов в ускоренном темпе. В первую очередь резервы съедают чистую прибыль, лишая банки основного источника пополнения капитала. Дальнейшее увеличение резервов на покрытие «плохих» кредитов приводит к уменьшению капитала».
Однако г-н Головцов из УК «Уралсиб» не склонен драматизировать ситуацию: «Для российских банков 20% просроченных долгов к концу года -- весьма пессимистичная оценка. Она соответствует ситуации в Казахстане, где произошел серьезнейший обвал «плохих» долгов. По предыдущим мировым банковским кризисам мы знаем, что показатель просрочки достигал и 25--30%».
Вообще доля просроченных кредитов может сильно колебаться в зависимости от ситуации с ликвидностью, подчеркивает эксперт. В настоящее время доступ банков к краткосрочной ликвидности практически восстановлен, и, вероятно, нижняя точка была пройдена в конце прошлого года. Доступность рефинансирования в ЦБ и растущий приток выручки на счета экспортеров позволяют банкам перекредитовывать даже относительно рискованных заемщиков, а повышенная рентабельность текущей деятельности компенсирует убытки по тем кредитам, которые все-таки приходится списывать.