Долги вернулись в США

Швейцарский UBS продает ипотечные активы американскому инвестфонду

Швейцарский банк UBS, потерявший на фоне ипотечного кризиса почти 40 млрд долл., объявил вчера о намерении продать активы на 15 млрд долл. американскому инвестфонду BlackRock Inc. Кроме того, для снижения расходов банк намерен сократить на 7% свой штат, уволив 5,5 тыс. сотрудников. И хотя это может осложнить работу UBS, аналитики считают, что худшее для банка уже позади.

Инвестфонд BlackRock на 49,8% принадлежит инвестбанку Merrill Lynch и управляет активами почти на 1,4 трлн долл. Они намерены сформировать новый фонд, который станет владельцем ипотечных активов UBS и будет продавать их по мере восстановления рынка. У UBS в этом фонде будет миноритарный пакет, который позволит ему участвовать в любом увеличении размера данного актива. BlackRock, по данным газеты Financial Times, приобретет эти долговые обязательства со скидкой 25%. Как заявил вчера исполнительный директор UBS Марсель Ронер, сделка с ипотечными кредитами классов subprime и Alt-A может завершиться к концу июня. Договоренность с BlackRock поможет г-ну Ронеру выполнить обещание о сокращении расходов подразделения бумаг с фиксированной доходностью.

Необходимость такого решения стала очевидна для руководства банка в начале апреля, когда было объявлено, что в первом квартале он получил убыток 11,5 млрд швейцарских франков, или 10,9 млрд долл., из-за списания активов объемом 19 млрд долл. В 2007 году банк списал 18,4 млрд долл. Таким образом, общий объем потерь UBS от ипотечного кризиса достиг почти 37,4 млрд долл. -- это максимальный показатель для всех кредитных организаций мира. В результате председатель совета директоров банка Марсель Оспель вынужден был уйти в отставку. Впрочем, пока руководство швейцарского банка не теряет оптимизма. «Мы отчетливо видим, что на рынок пришли серьезные инвесторы, и это само по себе является сильной поддержкой», -- заявил на вчерашней пресс-конференции Марсель Ронер. И хотя, по его словам, ситуация на финансовых рынках по-прежнему тяжелая, банк сможет продолжать свою реструктуризацию, не привлекая дополнительный капитал.

«Репутация банка подорвана, -- считает главный портфельный управляющий фонда Swisscanto Asset Management Дитер Уинет. -- Теперь стали очевидны проблемы даже в сфере private banking, который оставался последним козырем UBS. Остальные направления имеют куда больше проблем, одно из них, как известно, привело банк к рекордным потерям».

Кроме того, вчера UBS объявил о планах сократить 5,5 тыс. рабочих мест, или 7% штата. «В любом случае эти решения дадут некоторый импульс к дальнейшему движению, -- отмечают аналитики швейцарского банка Wegelin. -- Даже если сокращение рабочих мест уменьшит расходы, текущие перспективы банковского рынка пока не слишком радужные, и в этой ситуации, лишившись сотрудников, организация может ощутить недостатки управления».

Как пишет Financial Times, решение BlackRock приобрести долговые обязательства швейцарского банка -- один из наиболее ярких примеров того, что ведущие финансовые компании готовы идти на инвестиции, противоречащие тенденции рынка, а значит, пик кредитного кризиса уже пройден.

Николай КОЧЕЛЯГИН