Кредитное ралли

"Газпром" начал привлечение средств на оплату "Сахалина-2" «Газпром» вновь выходит на рынок финансовых заимствований. На днях стало известно, что российская монополия начала привлечение средств на сумму $4,5 млрд. Организаторами займа выступят банки Societe Generale, ABN Amro и Morgan Stanley. По словам источников в банковских кругах, кредиты привлекаются на оплату контрольного пакета в проекте «Сахалин-2», однако официально сделка оформляется как заем на общекорпоративные нужды, который будет состоять из кредитов на три года, пять лет и бридж-кредита.

"Краткосрочный кредит на сумму $2,5 млрд не будет синдицирован, средства на счета «Газпрома» могут поступить уже на этой неделе", - цитирует агентство «Интерфакс» слова источника в банковских кругах. По его информации, в минувшую пятницу российский монополист также запустил синдикацию другого кредита - на $2 млрд. В рамках этого займа планируется провести два транша по $1 млрд каждый: трехлетний под LIBOR +0,4% и пятилетний по ставке LIBOR +0,5%.

Кроме того, 1 марта 2007 года «Газпром» разместил два транша бивалютных еврооблигаций на сумму около $2 млрд (еврооблигации на 500 млн евро по ставке 5,44% годовых со сроком обращения 10 лет, а также на $1,3 млрд по ставке 6,51% годовых со сроком обращения 15 лет). Как сообщалось ранее, оба транша - это облигации участия в кредите. Средства, полученные в результате размещения, будут использованы для финансирования кредита холдинга, поступления от которого пойдут на общекорпоративные нужды.

Между тем в начале текущего года некоторые СМИ сообщили о ведении «Газпромом» переговоров с банками ABN Amro и Credit Suisse, а также несколькими японскими кредитными организациями о возможности предоставления кредита на сумму около $10 млрд. По словам источников, близких к переговорам, средства привлекались на приобретение контрольного пакета акций в проекте «Сахалин-2» и, видимо, некоторых активов ЮКОСа.

В конце 2006 года «Газпром» договорился с акционерами проекта «Сахалин-2» о приобретении у них 50% плюс одна акция компании Sakhalin Energy Investment Company Ltd (оператор проекта). Пакет был оценен в $7,45 млрд. Часть этой суммы «Газпром» намеревался выплатить из собственных средств, все остальное - привлечь на финансовом рынке. Однако соотношение этих долей компанией не раскрывалось. Говоря о возможном объеме планируемого кредита, большинство экспертов предполагали, что объем займа составит около $3 млрд. Участников международного кредитного рынка удивляют процентные ставки, под которые государственной корпорации удается привлекать средства. Например, плата за кредит «Газпрома» составляет LIBOR +0,4%, что значительно ниже ставок при предоставлении кредитов российскому правительству (на 120 пунктов выше LIBOR).

11.03.2007 / ОКСАНА ГАВШИНА Материал опубликован в "Газете" №43 от 12.03.2007г.