ВТБ потерял 45 млрд рублей

Чистые убытки группы ВТБ за первые 9 месяцев 2009 г. составили 45,5 млрд рублей. Банк объясняет столь длинный минус «высокими расходами на создание резервов», а аналитики напоминают о неудачных операциях ВТБ с акциями и валютой.

Группа ВТБ опубликовала в четверг, 17 декабря результаты своей деятельности по международным стандартам финансовой отчетности. Чистый убыток группы по МСФО за январь-сентябрь 2009 года составил 45,5 млрд рублей ($1,5 млрд), из них 14 млрд группа потеряла в III квартале, 11 млрд во II и 20,5 млрд в I квартале.

Большие убытки банка сюрпризом на рынке не стали. Тем не менее, они оказались заметно выше среднего прогноза аналитиков, которые ожидали убытков в размере 39,4 млрд за 9 месяцев, в том числе 7,9 миллиарда в III квартале 2009 года. Итоги докризисных января-сентября прошлого года для банка были не в пример успешнее: тогда чистая прибыль группы составила 7,9 млрд рублей ($316 млн).

Высокие убытки в этом году банк объясняет «высокими расходами на создание резервов». Объем резервов под обесценение кредитов за январь-сентябрь действительно вырос: группа ВТБ увеличила его до 7,9% валового объема кредитного портфеля по сравнению с 3,6% на конец прошлого года. В денежном выражении объем резервов не уточняется.

Резервы Сбербанка

Отчисления под обесценивание резервов у Сбербанка в третьем квартале увеличились на 27,2% до 493,8 млрд рублей. В результате отношение резервов на обесценение кредитного портфеля к кредитному портфелю составило 8,9% по сравнению с 3,8% на начало отчетного периода. При этом созданные Сбербанком резервы на обесценение кредитного портфеля полностью покрывают «неработающие» кредиты, уверяют в банке.

«Расходы на создание резервов за первые девять месяцев 2009 г. превышают аналогичный показатель прошлого года, но темпы роста данных расходов, достигнув пика, начали снижаться», – сообщается в релизе банка. «В третьем квартале расходы на резервирование составили в годовом исчислении 4,3% кредитного портфеля, что ниже, чем в первом (7,1%) и во втором (6,6%) кварталах 2009 г.».

Замедлилось и ухудшение качества кредитного портфеля, утверждают в банке. Объем «плохих» кредитов (с задержкой платежей на 90 дней и более) находится на уровне 7,8% кредитного портфеля – это на 1,8% выше, чем на конец первого полугодия текущего года.

В то же время сам кредитный портфель вырос на 3% до 2,729 трлн рублей. Размер розничного кредитного портфеля увеличился на 8,7%, а объем корпоративного – на 2,0%.

Темпы резервирования были ниже темпов роста просрочки, что обеспечило снижение уровня покрытия просрочки резервами примерно на 14% пунктов. Покрытие просрочки резервами сократилось в третьем квартале до 101% с 115,6%, уточнил агентству РИА Новости представитель пресс-службы банка.

По его информации, сокращение коэффициента покрытия при росте просрочке произошло не из-за высвобождения части резервов, а в связи с меньшими темпами их создания по сравнению с темпами роста просрочки.

Центры доходности

Доход от основной деятельности банка (сумма чистого процентного дохода до создания резервов и чистого комиссионного дохода) продолжал стабильно расти, увеличившись на 31,4% – до 122,1 млрд рублей по итогам девяти месяцев 2009 года против 92,9 млрд рублей за аналогичный период прошлого года, следует из отчетности. Чистый процентный доход до создания резервов по сравнению с девятью месяцами 2008 года вырос на 32,1% – до 107,4 млрд рублей, чистый комиссионный доход увеличился на 26,7% – до 14,7 млрд рублей.

Чистая процентная маржа продолжала восстанавливаться, достигнув 4,4% в третьем квартале 2009 года по сравнению с 4,3% во втором и 4,1% в первом квартале 2009 года. Показатели издержек в третьем квартале 2009 года оказались лучше ожиданий, не в последнюю очередь благодаря сокращениям персонала: численность сотрудников банка за 9 месяцев сократилась на 4,4% – до 40,1 тыс. на конец третьего квартала с 41,9 тыс. на конец 2008 года.

В результате показатель соотношения расходов и доходов от основной деятельности снизился до 43% по итогам девяти месяцев 2009 года с 50,7% в аналогичном периоде прошлого года.

У группы есть два новых «центра доходности», говорят представители банка агентству РИА Новости: это инвестиционный бизнес, который представлен дочерней компанией «ВТБ Капитал» (открыта весной прошлого года) и розничный – «ВТБ 24». Доля инвестбизнеса в доходах группы составила по итогам девяти месяцев примерно 10%, а розницы – 20%. При этом «ВТБ Капитал» получил за январь-сентябрь 11,7 млрд рублей доналоговой прибыли. Чистую прибыль и аналогичные показатели для «ВТБ 24» группа не раскрывает.

Инвесторы разочарованы

Аналитик компании «Арбат-Капитал» Михаил Завараев сказал GZT.RU, что убытки группы оказались хуже консенсус-прогнозов (-39,4 млрд за 9 месяцев 2009 г.) главным образом из-за трейдинговых операций с ценными бумагами и валютой. «Но и целевые доходы банка тоже не впечатляют. Они оказались не очень сильными даже несмотря на то, что маржа показала неплохие результаты», – отмечает аналитик.

Некоторый позитив позволяет увидеть неплохой контроль издержек в ВТБ, но, по словам аналитика, это объясняется тем, что банк резервировал не так много, как ожидал рынок, видя замедление роста проблемной задолженности. «Позитивный результат провизии существенно лучше, чем ожидалось, но вопрос в том, нужно ли было резервировать насткольо меньше», – отмечает эксперт.

«В целом же свежая отчетность скорее негативная, – говорит Завараев. – Можно констатировать, что ВТБ на данный момент не лучшая инвестиция».

Новость о слабой отчетности и больших убытках сделала ВТБ одним из лидером падения в начале торгов в четверг: его акции упали на открытии на 1,3%. На 15.30 мск падение составило 2,88% к открытию.