Мимо кассы

Российские банки не готовы самостоятельно организовывать пулы взаимопомощи 10 крупнейших транснациональных банков в пятницу показали миру пример высокой культуры взаимоотношений внутри профессионального сообщества.

Они договорились о создании пула, или своего рода кассы взаимопомощи. Туда будет перечислено $70 млрд для взаимного кредитования в случае обострения кризиса. В пул вошли Bank of America, Citigroup, Barclays, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Merrill Lynch, Morgan Stanley и UBS.

«Это первый случай в истории, когда компании такого уровня договорились о создании кассы взаимопомощи», - отмечает вице-президент Ассоциации региональных банков России (ассоциация "Россия») Олег Иванов. Конечно, данный случай экстраординарный и экстренный. Но все же пример крайне поучительный. Мораль проста: помогать друг другу деньгами полезно бывает даже конкурентам.

Правда, стоит констатировать, что финансовая взаимопомощь между конкурентами - всегда практика исключительная и вызванная серьезными потрясениями на рынке. В этом смысле Россия ничем не отличается от стран Запада. Однако в умении договариваться внутри профессионального сообщества российскому бизнесу еще нужно многому научиться.

Пул, которого нет

Вопрос о создании банковского пула активно обсуждался в России летом 2004 года. Тогда в банковском секторе наблюдался сильный дефицит ликвидности и, как следствие, кризис доверия, стоивший лицензии восьми кредитным организациям и фактической национализации одного из крупнейших банков страны - Гута-банка.

Однако касса взаимопомощи так и не была создана: участники рынка не смогли договориться. Ассоциация российских банков (АРБ), под эгидой которой велась работа по созданию пула, непременно хотела заручиться в этом вопросе поддержкой денежно-кредитных властей, ведя переговоры и с ЦБ, и с Министерством финансов. «Из своего кармана никто не будет заниматься санацией, если не будет поддержки государственных органов», - признавался в то время глава АРБ Гарегин Тосунян. Но тогда и ЦБ не проявлял желания выступать в качестве кредитора последней инстанции для банков.

Эксперты даже говорили о возникшем у ЦБ так называемом комплексе Алексеева, названного по имени чиновника Банка России, попавшего под следствие после выдачи в 1998 году стабилизационного кредита "СБС-Агро".

Теперь, четыре года спустя, Гарегин Тосунян заявляет, что создание кассы взаимопомощи банков могло бы быть целесообразно и сейчас как система безопасности в случае возникновения проблем с ликвидностью у участников пула. «Однако я вынужден констатировать, что по уровню корпоративной культуры мы не доросли до подобного саморегулирования, - признается он. - На практике получается, что банкам в поисках средств проще пойти проторенным путем наверх, чем создавать новую структуру в виде кассы взаимопомощи».

Между тем проблемы в мировом финансовом секторе вызывают проблемы ликвидности и у российских кредитных организаций. На прошлой неделе ЦБ ежедневно размещал на рынке по 200 млрд рублей. Однако, несмотря на это, эксперты продолжают сомневаться в необходимости создания банковского пула. Они отмечают, что банковское сообщество в России остается очень разрозненным, из-за чего по многим вопросам ему сложно прийти к согласию. «Создание узкого пула возможно, но важно понимать, что в таком случае его действие будет иметь ограниченный эффект в части управления риском ликвидности для всей системы», - отмечает аналитик «Тройки Диалог» Ольга Веселова. «Вряд ли банковская касса взаимопомощи сейчас вообще нужна. Центральный банк прекрасно справляется с проблемой ликвидности», - добавляет вице-президент ассоциации «Россия» Олег Иванов. Однако, если банки берут деньги у ЦБ, то для создания небанковских кредитных организаций, которые так необходимы в испытывающей голод кредитных ресурсов России, кассы взаимопомощи могли бы быть незаменимы.

Возможное пока невозможно

Однако у вопроса создания касс взаимопомощи на отечественном кредитном рынке есть и другая сторона. Если в их необходимости эксперты хотя бы сомневаются, то в невозможности их создания сейчас они практически уверены. «Если бы этот фонд и был создан, он сразу же погиб бы под нашим налоговым бременем, - прогнозирует Олег Иванов. - Особенности регулирования кредитной сферы делают появление такого пула у нас на данном этапе практически невозможным, по крайней мере быстро». А это уже свидетельствует об слабостях системы корпоративного управления на российском финансовом рынке. Строго говоря, у кредитной организации могут быть два повода для создания касс взаимопомощи: нехватка денег и потребность в доверии и большей открытости внутри профессионального сообщества. И если с первой задачей не только в России, но и на развитых рынках справляются центральные банки, то решение второй задачи невозможно без создания условия для появления и развития саморегулируемых некоммерческих организаций. Именно их наличие является показателем высокого уровня корпоративной культуры бизнес-сообщества. По мнению Ольги Веселовой, меры господдержки дестимулируют к развитию институтов самоорганизации в долгосрочной перспективе.

16.09.2008 / ЕЛЕНА МЕЛЬНИКОВА Материал опубликован в "Газете" №176 от 17.09.2008г.