Тотализатор правит миром

Система пари может определить, кто будет победителем президентской гонки, и даже заменить выборы Если верить опросам общественного мнения, то у Барака Обамы и Джона Маккейна одинаковые шансы стать следующим президентом США. Но если верить ученым, Обама опережает своего противника на целых 25%. Но дело не только в том, кто станет победителем президентской гонки. Ту же технику, что позволяет ответить на вопрос о предстоящем победителе, без какой-либо специальной подготовки можно использовать, чтобы узнать, сколько всего медалей получит Великобритания в Пекине или даже какая погода будет во Флориде.

Сама идея очень проста: просите людей делать ставки. В случае с президентскими выборами в США эксперимент называется «Электронный рынок Айовы» (IEM), и проводит его университет штата Айова. Здесь все работает как на финансовом рынке: инвесторов приглашают для покупки виртуальных «акций» двух основных политических партий, цена каждой акции - от 0 до $1. После проведения выборов трейдеры, у которых на руках акции выигравшей партии, получают $1 за акцию. Те, кто сделал ставку на проигравшую сторону, ничего не получают.

Во время предвыборной кампании трейдеры могут продавать и покупать акции, а рыночные силы будут определять их цену в зависимости от шансов каждой партии победить на выборах. Текущая стоимость акции лагеря демократов $0,62 означает, что вероятность их выигрыша составляет 62%. В отличие от опроса общественного мнения инвесторы на рынке должны выбрать, кто выиграет, а не того, за кого они будут голосовать. Они должны поручиться за этого кандидата, поставив на кон свои заработанные честным трудом деньги.

С тех пор как в 1988 году начал функционировать проект IEM, его прогнозы оказывались куда более точными и качественными, чем при традиционных опросах общественного мнения. «Если в период проведения выборов сравнивать прогноз рыночных спекулянтов и опросы общественного мнения, то рынок по сравнению с опросами выдает близкие к истине результаты примерно в 74% случаев», - утверждает профессор Форрест Нельсон, один из исследователей.

Мысль о том, что спекуляции на рынке могут отфильтровывать разрозненную и иногда противоречивую информацию, какой владеет группа людей, впервые была высказана английским ученым Фрэнсисом Гэлтоном более 100 лет назад. Он написал об этом в журнале Nature.

В 1906 году он побывал на сельской ярмарке, где прохожим предлагалось сделать ставку на тот или иной вес быка. Каждая попытка угадать вес животного стоила 6 пенсов, а тем, чья цифра оказывалась ближе всего к истине, давали призы. Ставки сделали 787 человек, многие из которых были опытными фермерами и мясниками, однако реального веса - 1198 фунтов - не назвал никто. А вот их усредненный ответ - 1197 фунтов - был недалек от истины.

В 1945 году австрийский экономист Фридрих Хайек использовал открытие Гэлтона в более широкой области. Он утверждал, что цена - это эффективный способ свести в единое целое общественное мнение по всем вопросам, начиная от стоимости товара и кончая вопросом о том, кто возглавит страну.

Действительно, ставки на победителя президентских выборов в начале XX века превратились в весьма популярное времяпрепровождение. Однако это не единственная область, где спекулятивные рынки оказались на удивление точными. Такие компании, как Google, Microsoft и Hewlett-Packard, прибегают к внутрикорпоративным пари при принятии бизнес-решений. Например, HP постоянно дает более точные, чем официальные, прогнозы объема продаж компании.

Сегодня рыночные спекуляции используются для того, чтобы спрогнозировать грядущие изменения климата, объем кассовых сборов фильма и даже исход американских военных операций. В 2006 году биржа Голливуда (Hollywood Stock Exchange) - рынок, где делаются ставки на кассовый успех или провал фильмов - правильно назвала 32 из 39 основных номинантов на «Оскар» и семь победителей из восьми. Одновременно фьючерсный рынок, где делаются ставки на ту или иную цену апельсинового сока, получил репутацию более надежного предсказателя погоды во Флориде, где выращивают 98% американского урожая апельсинов, чем национальная служба погоды. А когда ВМФ США не мог точно установить место, где затонула USS Scorpion, ядерная подводная лодка, которая в 1968 году пошла ко дну в Атлантическом океане в результате аварии, военные попросили экспертов-подводников сделать ставки на ее возможное местонахождение. Позднее останки затонувшей субмарины были обнаружены в 200 метрах от того места, которое было названо консенсусом экспертов.

Джеймс Суровецкий, автор книги «Мудрость толпы», где исследуется проблема рынков и прочие примеры коллективного интеллекта, считает, что ключевым условием создания эффективного рынка прогнозов является предоставление трейдерам возможности думать и действовать самостоятельно, не поддаваясь влиянию коллег. На традиционных фондовых рынках выполнить это условие возможно далеко не всегда, поскольку инвесторы кричат о заключаемой ими сделке над ухом других трейдеров. Такая практика иногда приводит к эффекту повального увлечения - торговля идет по одному образцу, а цена акций все дальше удаляется от их стоимости.

Психолог Ричард Уайзман из Гертфордширского университета подтверждает существование этого феномена. Он проводит параллель с шоу «Кто хочет стать миллионером?», где участник, затрудняющийся с ответом, может воспользоваться подсказкой под названием «Помощь зала». Кстати, эта опция в 91% случаев позволяет получить правильный ответ, тогда как вариант «Звонок другу» дает лишь 65% правильных ответов. «В шоу крайне важно, чтобы люди не видели, как голосуют их соседи, - говорит Уайзман. - Если не обеспечить индивидуальность голосования, очень скоро вместо мнения отдельных людей вы получите мнение овец в стаде».

Однако существование подобных рынков и их методы не раз вызывали споры. В 2003 году управление перспективного планирования оборонных научно-исследовательских работ (DARPA) попыталось организовать собственный спекулятивный рынок по вопросам обороны. Идея заключалась в том, чтобы повышать меры безопасности всякий раз, когда цена акций, скажем, на предстоящую атаку «Аль-Каиды», идет вверх.

Однако этот рынок «террористических фьючерсов», как его окрестили, не получил одобрения Вашингтона. «Сама идея о том, чтобы делать ставки на федеральном уровне на совершение зверских преступлений и терактов, просто немыслима. Это какой-то гротеск», - возмущался сенатор Рон Вайден из Орегона. На идее поставили крест, и отвечающий за нее чиновник Джон Пойндекстер ушел в отставку, хотя и успел напоследок поучаствовать в спекуляциях на фьючерсной бирже Tradesports, где принимали ставки на дату его ухода. В июле 2003 года рынок предсказал, что он уйдет в конце августа. Официально он покинул агентство 12 августа.

Проект Tradesports в свою очередь подвергся критике в феврале того же года, поскольку там принимали ставки на то, будет ли США атаковать Ирак. Профессор Эрик Зицевич, эксперт по рынкам из Дартмутского колледжа в Нью-Гэмпшире, а также его коллеги использовали результаты, чтобы протестовать против войны. «Еще до того как началась война, мы смогли предсказать, что с точки зрения рынков война была плохой идеей, - рассказывает он. - Хотя наш прогноз никак не повлиял на политику, потенциальная способность рынков предсказывать решения, которые будут приняты в будущем, кажется серьезным аргументом против принимаемых решений, и его следует принять во внимание».

Мысль о том, чтобы использовать рынки для формирования внешней политики, может показаться неординарной. Однако профессор Робин Хэнсон, экономист университета Джорджа Мейсона в штате Виргиния, выступил с еще более радикальным предложением: он сконструировал систему правительственного управления на основе прогнозов, составленных спекулятивным рынком.

Он называет свою систему будущего устройства «футархией»: избиратели инвестируют в ключевые политические решения, и законом становятся только те из них, что поддержаны рыночным большинством. Народные избранники будут продолжать разрабатывать стратегию и управлять национальным благосостоянием, однако их политические решения будут приниматься рыночными спекулянтами. «В футархии воля народа будет по-прежнему выражаться демократическим путем, но каким образом добиться ее исполнения, подскажет рынок пари», - объясняет профессор Хэнсон.

Он полагает, что рынок гарантирует принятие лучших политических решений, поскольку рисковать собственным карманом будут лишь хорошо осведомленные о проблеме избиратели.

«Те, кто знает, что их нельзя включить в число экспертов, просто промолчат, - говорит он. - А те, кто об этом не знает, сначала потеряет свои деньги, а потом все равно замолчит».

Инвесторы будут делать ставку на то, будет ли способствовать подъему благосостояния страны принятие того или иного решения. Минимальную ставку Хэнсон предлагает рассчитывать, исходя из объема ВВП страны. «Люди в странах с высоким показателем ВВП живут богаче и лучше, чем те, кто живет в стране с низким ВВП», - говорит он. Поэтому воплощаться в жизнь будет только та политика, что направлена на увеличение этого показателя. «Направив полное внимание наших избранных представителей на решение проблемы, мы добьемся еще больших результатов и сможем в качестве цели поставить себе счастье, искоренение неравенства, качественное здравоохранение, досуг или заботу об окружающей среде», - поясняет он.

Это предложение встречено с определенным скептицизмом. Профессор Тайлер Коуэн тоже из университета Джорджа Мейсона полагает, что проблема плохого качества государственного управления слишком сложна, чтобы быть разрешенной лишь благодаря прогнозам о том, чем обернется то или иное политическое решение. «Я не согласен с идеей футархии, - говорит он. - Рыночная система прогнозирования уже великолепно зарекомендовала себя, но я бы не хотел, чтобы эти методы применялись по отношению к целому правительству».

Может быть, начинать надо с малого. Например, с Олимпиады в Пекине. На сайте под названием Hubdub (hubdub.com/Olympics) принимаются ставки инвесторов по самым разным вопросам, начиная с того, сколько стран выиграют олимпийские медали, и кончая тем, сможет ли Британия превзойти Австралию по числу медалей. Что касается последнего вопроса, то хорошая новость состоит в том, что в прошлые выходные шансы Англии возросли, а плохая - они возросли лишь до 40%. И вам совсем не хочется знать, что говорят биржевые спекулянты на бирже Betfair о том, кому достанется кубок по крикету Ashes.

21.08.2008 / ПОЛ ПАРСОН