Оригинал материала
Правительство ставит банки
Из крана ликвидности выльется еще 400 млрд рублей Правительство окажет дополнительную поддержку банковскому сектору. Решение об этом было принято во вторник на совещании у Владимира Путина. Об итогах совещания премьер рассказал в четверг правительству. Дополнительно к 3 трлн рублей, которые банковская система получила от государства ранее, добавят 400 млрд рублей. И это без учета Сбербанка, которому помощь пока не нужна, но может потребоваться в любой момент. Выступавший в четверг же, но не в Белом доме, а на форуме "Россия" помощник президента Аркадий Дворкович заявил, что нынешние вливания в банковскую систему станут последними, дальше банкирам нужно рассчитывать только на себя (см. стр. 11).
Антикризисная арифметика
Из 400 млрд рублей половину получит Внешэкономбанк (ВЭБ). 100 млрд рублей из федерального бюджета пойдут на увеличение уставного капитала ВЭБа, о чем его руководство просило правительство давно. Эти деньги, как отмечают в ВЭБе, необходимы ему "для реализации текущей инвестиционной стратегии". Ее основные направления - финансирование проектов, направленных на развитие энергетической и транспортной инфраструктуры, ЖКХ, туризма, малого бизнеса, поддержка экспорта сельхозпродукции и защита экологии. Остальные 100 млрд рублей ВЭБ будет получать по мере одобрения заявок от частных банков, желающих получить субординированные кредиты. Источником этих денег станет Фонд национального благосостояния (ФНБ).
В ноябре прошлого года правительство уже резервировало 225 млрд рублей из ФНБ на субординированные кредиты частным банкам через ВЭБ. Однако желающих получить долгосрочный, сроком до 10 лет, государственный кредит оказалось немного. До четверга было только три банка, заявки которых потянули всего на 17 млрд рублей. В четверг наблюдательный совет ВЭБа одобрил заявку Газпромбанка на 15 млрд рублей. Таким образом, на сегодняшний день в запасе у ВЭБа для выдачи субординированных кредитов осталось около 293 млрд рублей.
О частных банках Владимир Путин сказал так: "Мы считаем нецелесообразным прямое вхождение государства в капитал первого уровня частных учреждений. Ответственность за судьбу банков должны нести их нынешние собственники". Напомним, что полученный субординированный кредит хотя и учитывается в капитале банка, однако не позволят государству как кредитору участвовать через ВЭБ в управлении банком и менять структуру его собственности.
Впрочем, без расширения присутствия государства в банковском секторе все же не обойдется. 200 млрд рублей, которые правительство выделит ВТБ, пойдут на увеличение капитала первого уровня этого банка. Как известно, структура капитала первого уровня влияет на распределение долей акционеров. Впрочем, в случае с ВТБ, 77,5% акций которого правительство и так уже владеет, увеличение госпакета не является чем-то судьбоносным. Более того, глава ВТБ Андрей Костин, по сведениям "Газеты", просил изначально правительство о сумме, превышающей 200 млрд (что привело бы к еще более сильному размытию долей миноритариев). Однако получил отказ.
Как сеять деньги
Ясно, что, снабжая банковский сектор госденьгами, правительство надеется решить проблему кредитования реального сектора. Владимир Путин заявил, что одним из главных критериев при отборе банков, которые получат субординированные кредиты, станет возможность акционеров банка добавить к каждому рублю, полученному от государства в виде субординированного кредита, свой рубль и наличие в кредитных портфелях банков "существенной доли кредитов реальному сектору". Министр экономического развития Эльвира Набиуллина пояснила, что банки должны выдавать кредиты предприятиям минимум на шесть месяцев. При этом глава Минэкономразвития сделала важное уточнение: если банки, получившие субординированные кредиты, не будут наращивать кредитование реального сектора, претендовать на дополнительную помощь государства (например, в виде беззалоговых кредитов в Центробанке) они не смогут. Следить, на что расходуются госденьги, будут спецпредставители государства. Они будут направлены в каждый банк, получивший от государства средства в рамках антикризисной поддержки.
Это не первая попытка правительства заставить банки кредитовать реальный сектор. Эту же цель Белый дом преследовал в конце прошлого года, разработав антикризисные меры, которые наполнили банковскую систему 3 трлн рублей. Однако результатов это практически не принесло, признался в четверг Путин.
Темпы роста кредитования реального сектора в последние месяцы не превышали 1--1,5%. По сути, 3 трлн ушли на спасение банковской системы, которая в условиях кризиса ликвидности могла встать. "Считаю, что основным результатом принятых мер стало то, что страна избежала кризисного шока", - заявил премьер.
Снабжая банки ликвидностью, правительство, как выяснилось, не забывает об идее превращения Москвы в региональный финансовый центр. В четверг кабинет министров одобрил концепцию и план первоочередных мер по превращению российской столицы в финансовый центр Восточной Европы.
В нынешних условиях премьер назвал реализацию концепции антикризисной задачей. Создание в Москве финансового центра позволит российским банкам и предприятиям кредитоваться внутри страны, а не за ее пределами, как было раньше. Тем самым российская экономика станет самостоятельной и менее восприимчивой к внешним шокам.
Если задача обеспечения банков ликвидностью решена, какая задача следующая?
Сергей Борисов / президент "ОПОРы России"
Следующая задача заключается в том, чтобы у нас была стабильность в сфере жизненно важных интересов граждан, то есть питания, ЖКХ, а также всего остального, что позволило бы не думать о завтрашнем дне и спокойно работать.
Самое главное, чтобы не пришлось до последней дырочки затягивать ремень на животе. Ведь, посудите сами, можно думать и о высоких материях, но о хлебе насущном забыть никак нельзя. Поэтому надо сделать все, чтобы озвученная в вопросе ликвидность принесла реальные результаты и превратилась в адекватный внутренний спрос. На который, в свою очередь, малый бизнес готов дать ответ очень быстро.
Игорь Чесноков / руководитель аналитического отдела ИА "Интегрум"
Следующая задача, возможно, даже превосходит по значимости вопрос обеспечения банков ликвидностью. Это необходимость использования тех предпосылок, которые дает финансовый кризис, для того, чтобы сделать шаги во благо российской экономики. Почему и как это возможно? Потому что любой кризис возникает не на пустом месте и свидетельствует о каких-либо экономических недостатках, чаще всего носящих структурный характер. В американской экономике это была чрезмерная зависимость от производных финансовых инструментов, а в российской - низкая диверсификация и, несмотря на все декларации правительства, практически полное отсутствие инноваций. Поэтому в нынешних условиях нужно разработать такую политику, которая позволила бы развиваться в России современному, настоящему потребительскому или высокотехнологичному рынку. А для этого есть все предпосылки. В частности, вопрос касается курса валюты: если раньше многие представители бизнеса жаловались на то, что не могут выйти на рынок из-за засилья на нем импорта, то сейчас у отечественного производства автоматически появилось существенное преимущество. Соответственно, нужны действия со стороны государства. То есть по-настоящему гибкие механизмы для ускоренной коммерциализации и развития разработок, товаров и услуг, направленных на импортозамещение. А это и высокотехнологичная продукция, и продукты питания, и фармацевтика и так далее. Причем основой здесь должны стать не наиболее крупные предприятия, доставшиеся нам от СССР, а те ростки рыночной экономики, которые начали появляться в предкризисные годы. То есть задача достаточно сложная и должна реализовываться при помощи комбинированной политики из административной, правовой, финансовой, информационной (отечественному производителю нужно преодолеть репутационный урон) поддержки, что могло бы принять черты какого-либо национального проекта.
Андрей Нечаев / президент банка «Российская финансовая корпорация», доктор экономических наук
Следующая (и главная) задача - сделать так, чтобы деньги пошли в реальный сектор. Причем мне кажется, что какое-либо прямое кредитование компаний, например, со стороны Министерства финансов или казначейства - это все-таки рудимент начала 90-х. А потому, конечно, процесс также должен идти через банки. Что же касается технических средств для этого, то они понятны и эксперты о них давно говорят: это спецссудные счета, целевые лимитные аукционы, рефинансирование под учет векселей, рефинансирование под выданные кредиты с учетом качества ссуды и так далее. Все эти инструменты Центральному банку хорошо известны. А почему он ими не пользуется, мне до сих пор не ясно.
Алексей Буздалин / главный эксперт «Интерфакс-ЦЭА»
Следующая задача очевидна и уже неоднократно озвучивалась в том числе представителями Центрального банка - это задача, связанная со сдерживанием роста кредитных рисков и с ростом капитализации банковского сектора. Логичным шагом было бы подумать о том, чтобы новые кредиты выдавались более надежным заемщикам, а также о повышении качества уже выданных кредитов. При этом государство могло бы давать тем, кто отвечает определенным критериям, какие-то гарантии, субсидии или отсрочки.
