Рублю подобрали лиру

Российская валюта рвется на мировой рынок через региональный После субботней встречи в подмосковной Барвихе с премьером Италии Сильвио Берлускони президент Дмитрий Медведев предложил российскую повестку ближайшего саммита «большой восьмерки» в итальянской Аквиле, пострадавшей от землетрясения. Саммит пройдет там в казармах училища Финансовой гвардии в конце июня - начале июля. Как и коллеги по «большой восьмерке», Медведев намерен бороться с мировым кризисом.

«Повестка саммита сформирована помимо нашей воли - это финансово-экономический кризис. И любые встречи на высшем уровне - двусторонние, многосторонние, посвящены этим интересам», - заявил президент.

Но есть специфика. Глобальный ответ глобальному кризису, по Медведеву, - это прежде всего создание новой международной архитектуры финансовых отношений. В ее основу предлагается заложить как наднациональную резервную валюту, эмитировать которую предлагается МВФ, так и расширение перечня валют, используемых в качестве региональных резервных. Естественно, в последнем случае речь идет и о рубле.

Антидолларовый фронт

О новой мировой финансовой архитектуре в Москве заговорили практически сразу после начала ипотечного кризиса в США летом 2007 года. Еще год после этого Россия оставалась, по определению вице-премьера - министра финансов Алексея Кудрина, «островом стабильности». Что порождало надежду усилить позиции рубля, превратив Москву в региональный финансовый центр.

После перехода кризисом российской границы задачу не поменяли. Наоборот, помимо превращения рубля в региональную резервную валюту возникла идея возвышения SDR, расчетной единицы МВФ, в наднациональную.

На апрельском саммите «большой двадцатки» в Лондоне эти идеи были сформулированы Медведевым в уже завершенном виде. Однако остальные мировые лидеры уклонились от их официального обсуждения. Медведев надеется, что на итальянском саммите уже «большой восьмерке» не удастся уйти от решения этой проблемы.

Убеждая в субботу Сильвио Берлускони в необходимости срочного обсуждения основ новой финансовой архитектуры, Дмитрий Медведев уточнил: «Речь не идет о том, чтобы за один день зачеркнуть полностью Бреттон-Вудские соглашения и придумать какие-то новые, но мы должны думать о том, чтобы конфигурация международных финансов была более справедливой».

В июле 1944 года в курортном местечке Бреттон-Вудс (штат Нью-Гэмпшир) собрались представители стран - первых членов ООН (кстати, британскую делегацию возглавлял сэр Джон Мэйнард Кейнс, автор знаменитой «Общей теории занятости, процента и денег»). Были заключены соглашения о создании МВФ и Всемирного банка. Но самое главное - был введен золотой стандарт доллара: $35 за тройскую унцию. Тогда 70% мировых запасов золота было сосредоточено в США. Поэтому к 1971 году, когда была отменена продажа золота за доллары по фиксированному курсу, доллар стал главной по-настоящему мировой валютой.

Сейчас ситуация другая. Помимо доллара в качестве резервных валют широко используются евро, фунт, иена, швейцарский франк. Но рубль в эту семью даже на роль младшего партнера не принимают.

Отжившим в мировой финансовой архитектуре российские власти считают и распределение страновых квот в уставном капитале МВФ, согласно которому у США - 17%, а у России - 2,8%. В Москве настаивают на пересмотре квот, исходя из экономического веса развивающихся стран.

Следующий шаг - увеличение ресурсов МВФ до уровня, достаточного для выполнения фондом функции кредитора. Возможна передача ему и функций эмитента наднациональной валюты - SDR. Решение об увеличении уставного капитала МВФ уже принято 2 апреля в Лондоне лидерами «двадцатки». Как минимум он будет увеличен до $1 трлн.

Япония уже перевела $100 млрд, то же готовится сделать и США. Россия в свою очередь предоставила фонду 310 млн SDR ($471 млн) для кредитования Румынии и Венгрии.

Медведев не устает повторять: усиление роли МВФ на финансовых рынках невозможно без его реформирования. На это «большая восьмерка» пока не идет. И не случайно в Италии эта тема будет опять поднята российской стороной.

Рублевое подполье

Наднациональная SDR выгодна России прежде всего тем, что дает возможности рублю под ее эгидой сыграть роль резервной региональной валюты. Но к этой цели можно идти и другим путем. Что российские власти и делают. С важнейшими торговыми партнерами (Китай, страны ЕврАзЭС, Вьетнам, Турция) ведутся переговоры о переходе на расчеты в национальных валютах. Например, в прошедшую субботу в Сочи Владимир Путин встречался с турецким премьером Реджепом Эрдоганом.

Констатировали, что Турция и Россия готовы к переходу во взаиморасчетах на национальные валюты - российский рубль и турецкую лиру. «Убежден, подобный переход способствовал бы снижению курсовых рисков и соответствовал бы интересам обеих стран», - отметил Эрдоган.

Кредиты соседним странам Россия также готова давать не в долларах, а в рублях.

Впрочем, пока всего этого явно недостаточно для того, чтобы придать рублю региональный статус. Пока Россия поставляет не только на весь мировой рынок, но и ближайшим соседям исключительно энергоресурсы, рубль никому особенно не нужен. И всерьез о региональном статусе рубля можно говорить только в рамках ЕврАзЭС.

Не менее сложно в условиях падения ВВП претендовать на увеличение квоты в МВФ. Но ставить вопросы о новой финансовой архитектуре Россия не перестанет. Желающих не зависеть от колебаний исключительно доллара в мире хватает.

Когда рубль станет региональной валютой?

АНАТОЛИЙ АКСАКОВ, член комитета Госдумы по финансовому рынку (фракция «Справедливая Россия: Родина / Пенсионеры / Жизнь»), президент Ассоциации региональных банков:

- Когда экономика России станет конкурентоспособной. Но, к сожалению, она у нас пока сырьевая. И тем не менее какие-то предпосылки для того, чтобы рубль стал региональной валютой, все-таки есть. Например, наличие больших золотовалютных резервов тоже может быть фундаментом для того, чтобы рубль стал такой валютой. Перед «большой восьмеркой» нам надо ставить вопрос, чтобы рубль, как и юань, был включен в качестве составляющих мирового валютного фонда. И это будет первым шажочком для того, чтобы укрепить позиции рубля.

А для того чтобы рубль стал резервной валютой, нам надо свое сырье продавать за рубли. Сейчас ставится вопрос, чтобы расчеты между Россией и Китаем велись в национальных валютах. Пока же такие расчеты ведутся через США, через североамериканские банки, и при таких операциях теряется до 5% всей суммы сделки. Поскольку сделки бывают миллиардными, то можно представить, сколько теряет и Россия, и Китай. Так что я думаю, что для всего этого нужна политическая воля.

Мы уже ставили вопрос, что нужно перейти на такие расчеты, но для этого нужно переподписать многие документы и соглашения, а также изменить некоторые нормативные документы. Но наша бюрократия работает очень вяло. Так что, по-моему, рубль может стать региональной валютой не раньше чем через пять - десять лет.

ЕВГЕНИЙ ЯСИН, научный руководитель Государственного университета - Высшей школы экономики:

- Лет через 20. Сегодня доллар стоит 32 рубля, а не так давно стоил 23 рубля; граждане бросаются менять то рубли на доллары, то доллары на рубли - и с какой же стати рубль вдруг станет региональной валютой? Региональная валюта должна быть надежна так же, как и иена, канадский доллар или швейцарский франк. А если она не является стабильной и ее курс зависит от одного-двух товаров, то все это весьма сомнительно. Я уж не говорю о создании специальной финансовой площадки, которая соответствовала бы таким мировым требованиям, когда торговля может идти на основе серьезной, развитой на мировом уровне инфраструктуры. А мы сейчас смотрим, упадет у нас рубль или нет и какова цена на нефть. Так нельзя!

Наш президент уже ездил на «большую двадцатку» и выдвигал там свои предложения, и все слышали комментарии западных лидеров по этому поводу. Все это просто смешно. То же самое будет и на ближайшей «большой восьмерке». Правда, можно сделать вид, что мы повторяем все свои предложения до тех пор, пока их не примут.

Однако проблема состоит в следующем: для того чтобы приняли наши предложения, нужны основательные институциональные изменения внутри страны. Если их не будет, если мы не будем уважать право собственности и у нас не будет нормально работать независимый суд, то ничего и не получится.

ГАРЕГИН ТОСУНЯН, президент Ассоциации российских банков:

- Это же во многом зависит от кредитно-финансовой политики, а она у нас непредсказуема. И тем не менее у нас есть шанс в обозримые пять - семь лет сделать рубль региональной резервной валютой. Но тогда такую задачу надо сделать одной из приоритетных, и без развития кредитного дела в стране ее не решить. Сейчас финансово-кредитная политика работает как раз против этого: не предполагается не только рубля в качестве резервной региональной валюты, но и нет таких составляющих, как развитие кредитного рынка, процентной доступности кредитных ресурсов и так далее. И тем не менее я считаю, что совсем не рано на ближайшей «большой восьмерке» вносить предложение о том, чтобы рубль стал резервной валютой. Если такая цель будет поставлена на уровне первых лиц, то, может быть, мы наконец начнем настраивать систему на получение этого результата. А если мы не будем ставить такую цель, говоря, что еще рановато и тому подобное, то тогда уж рубль точно не станет резервной и устойчивой валютой, а Россия - экономически и финансово развитой страной.

17.05.2009 / КОНСТАНТИН СМИРНОВ, опрос подготовил АЛЕКСАНДР САРГИН Материал опубликован в "Газете" №87 от 18.05.2009г.