Пенсионеры поймали AOL

На махинациях в 1,7 млрд. долларов Американский пенсионный фонд Calpers подал иск на 250 млн. долларов против медиа-гиганта AOL Time Warner. Компания обвиняется в финансовых махинациях, в частности во взвинчивании цен на свои акции посредством приписки доходов на 1,7 млрд. долларов. Это уже тридцатый иск акционеров против AOL. Теперь, чтобы урегулировать все возбужденные против нее судебные разбирательства, компании потребуется примерно 1 млрд. долларов.

Пенсионный фонд - "сторожевой пес"

Истец обвиняет большинство топов AOL - экс-председателя совета директоров Стива Кейса, его преемника Ричарда Парсонса, бывшего операционного директора Роберта Питтмана и бывшего вице-президента Теда Тернера - в завышении доходов America Online за 2000 год для завершения сделки слияния с Time Warner. Среди других фигурантов этого иска – известные финансовые компании Salomon Smith Barney, Morgan Stanley и Ernst & Young, которые были агентами в сделке слияния AOL и Time Warner.

По утверждению компании-истца, AOL завысила рекламные доходы своего интернет-подразделения по меньшей мере на 1,7 млрд. долларов - путем совершения подложных сделок и фальсификации отчетности.

Чтобы усилить свои позиции в период проведения возможных переговоров с AOL, Calpers подал исковое заявление в Калифорнии, пенсионными фондами госслужащих которой компания как раз управляет.

Calpers, крупнейший в мире пенсионный фонд, считается в США главным «сторожевым псом» по вопросам корпоративного управления и деловой этики. Фонд, активы которого составляют 133 млрд. долларов, влиятелен в своей отрасли и даже формирует в США инвестиционные тенденции. В 1999 году Calpers совместно с двумя нью-йоркскими фондами смог добиться возмещения убытков на сумму 2,8 млрд. долларов, причиненных акционерам риелторской корпорации Cendant. До сих пор этот процесс считается крупнейшим из выигранных дел подобного рода.

30 акционеров против AOL

В общей сложности с аналогичными обвинениями в адрес медийного конгломерата выступили уже около тридцати акционеров. Последний подобный иск был выдвинут в апреле этого года юристами Калифорнийского университета и банка Amalgamated Bank, которые являются владельцами пакетов акций AOL. Его сумма составила 500 млн. долларов.

Проблемы с «приписками» начались у бухгалтеров компании в марте этого года, когда комиссия по ценным бумагам США подняла вопрос о происхождении дополнительных сумм в общей сложности на 400 млн. долларов в отчетности AOL за последние два года. Тогда же руководство медиа-гиганта призналось в завышении на 190 млн. долларов размеров доходов компании в течение 2001--2003 годов. А первые отзвуки скандала вокруг финансовой отчетности компании пришлись на июль прошлого года, когда AOL впервые обвинили в приписке к доходам 270 млн. долларов за период с 2000 по 2002 год. Интернет-отделение корпорации было заподозрено в некорректных отчетах о прибылях, а также в выдаче доходов клиентов, к примеру аукционной компании eBay, за свои собственные. В результате против компании был подан целый ряд исков, которые привели к большому расследованию федеральной комиссии по ценным бумагам. Уже в августе AOL Time призналась в завышении прибылей America Online internet business на 49 млн. долларов, а ее акционеры потребовали более детального расследования. Итогом этого пристального изучения финансовой документации медиа-гиганта и стало обращение акционеров в суд с новыми исками.

Цена расплаты - 1 млрд.

По мнению экспертов, AOL Time Warner попытается уладить все разбирательства до суда. Однако перспективы этого урегулирования становятся для AOL все более угрожающими – по некоторым оценкам, для снижения давления акционеров компания может расстаться с 1 млрд. долларов. Впрочем, как стало известно на прошлой неделе, медиа-гигант продал за 1,05 млрд. свои подразделения по производству компакт-дисков и цифровых видеодисков канадской компании Cinram International. Кроме того, компания готовится в ближайшее время продать другие "нестратегические" подразделения - хоккейную команду Atlanta Thrashers и баскетбольную Atlanta Hawks - автомобильному дилеру Дэвиду Макдэвиду за 350--400 млн. долларов. Так что теперь AOL Time располагает достаточными средствами для урегулирования многомиллионных исков, поданных ее акционерами.

22.07.2003 / Станислав Мных