Распродажа портфелей

ВТБ готовится к предложению акций Вчера стали известны подробности предостоящего первого публичного размещения акций Внешторгбанка на 25% акций. Банк планирует разместить акции на биржах в Лондоне и Москве. Банк не только определился с датой проведения размещения акций, но и начал активную подготовку к нему. Размещение пройдет в ноябре этого года или в первом квартале 2007-го.

До проведения IPO ВТБ планирует реструктуризировать бизнес и избавиться от лишних активов. "Если мы успеем реструктуризировать наш бизнес после покупки Промстройбанка (СПб), то тогда мы планируем провести IPO в ноябре", - добавил Андрей Костин, президент ВТБ. В противном случае ВТБ намерен выйти с IPO в первом квартале 2007 года.

Однако перед этим ВТБ намерен избавиться от ряда своих активов. Проданы будут доли в Еврофинанс Моснарбанке, Московском международном банке и банке East-West United.

Доля ВТБ в Еврофинанс Моснарбанке будет продана уже в этом году. ВТБ и раньше пытался избавиться от своего "портфельного" участия. В 2005 году он свою долю в Еврофинанс Моснарбанке уменьшил с 15,3% до 8%. Имя покупателя пакета ВТБ неизвестно.

Но после приобретения российских загранбанков ВТБ вновь оказался владельцем 40% акций банка. ВТБ не желает быть миноритарием и продает свой пакет.

Основная ценность "Еврофинанса" была отнюдь не в его банковском бизнесе, а в имеющихся у банка медиактивах. Напомним: в сентябре 2002 года состоялась сделка между «Газпромом», «Еврофинансом» и «Газпром-Медиа». По условиям сделки «Еврофинанс» получал пакеты акций нескольких медиакомпаний, в том числе и контрольные пакеты телекомпаний НТВ, ТНТ и «НТВ-Плюс». Однако уже в конце прошлого года стали появляться сообщения о переговорах между Газпромбанком и "Еврофинансом" о возврате медиактивов в медиахолдинг "Газпром-Медиа". Правда, до сих пор не появилось официального сообщения о продаже этих активов, однако участники рынка не сомневаются, что сделка фактически уже состоялось.

Помимо "Еврофинанса" ВТБ хочет избавиться от своей доли и в Международном московском банке. Так, несколько дней назад Костин объявил в интервью информагентствам, что французский BCEN-Eurobank, принадлежащий ВТБ, готов рассмотреть предложение о выходе из состава акционеров Международного московского банка. В настоящий момент BCEN-Eurobank принадлежит пакет в размере 16% акций ММБ. "Я думаю, что мы будем стараться выходить из миноритарных пакетов,- заявил вчера Андрей Костин. - Наша политика в целом - это контрольные пакеты".

Одновременно Андрей Костин заявил, что ВТБ готов уступить контроль над своей люксембургской "дочкой" East-West United Bank холдингу АФК "Система". "АФК "Система" должна вскоре купить контрольный пакет. Мы постепенно будем из него выходить", - сказал Андрей Костин. В настоящее время АФК "Система" владеет 49% акций East-West United Bank.

Главной интригой готовящегося публичного размещения обещает стать не продажа активов, а место размещения акций. Регуляторы российского рынка хотели бы видеть размещение на российском рынке. Председатель правления НАУФОР Алексей Тимофеев считает, что условия размещения в России сегодня становятся ничуть не хуже, чем в Лондоне, и "поднять" капитал на ВТБ российскому рынку вполне по силам. Для российских регуляторов размещение финансового гиганта в России могло бы стать переломным моментом. Ради этого сюда пришли бы крупнейшие инвестиционные компании мира. И сформировали бы в Москве центр фондовой торговли. Таким образом, планы ВТБ еще будут обсуждаться.

02.02.2006 / Надежда Померанцева Материал опубликован в "Газете" №17 от 03.02.2006г.