| Вчера «Газпром» презентовал выпуск займа корпоративных облигаций на сумму 10 млрд руб. Бумаги газового концерна будут размещены на ММВБ в начале февраля. Срок обращения бумаг -- три года, купонный доход, ставка которого составляет 8% годовых, будет выплачиваться каждые шесть месяцев. Организаторами выпуска выступили ИК «Ренессанс Капитал» и Промышленно-строительный банк, соорганизатором -- ИК «Горизонт», финансовым консультантом -- Федеральная фондовая корпорация.
Выпуск трехлетних облигаций «Газпрома» был зарегистрирован еще в августе прошлого года, однако, учитывая рост процентных ставок на долговом рынке, компания решила отложить размещение бумаг. Но в конце прошлого года ситуация изменилась: второй выпуск эмитента (объем 5 млрд руб., погашение в 2005 году) торговался с доходностью 7,4% годовых. Отмечая высокий спрос на облигации высоконадежных эмитентов вкупе с падением процентных ставок, инвестиционные аналитики спрогнозировали доходность на аукционе по размещению третьего выпуска облигаций «Газпрома» на уровне 8,5--8,7% годовых.
Общий объем заимствований концерна в этом году, как ожидается, составит 150 млрд руб., из которых 20% приходится на краткосрочные заимствования, а остальные 80% -- на долгосрочные. По словам зампреда правления «Газпрома» Бориса Юрлова, всего рублевых облигаций будет размещено на 15 млрд руб., а валютных -- на 74 млрд руб. Впрочем, объемы и валюта выпусков будут зависеть от конъюнктуры рынка.
«Газпром», как отметил г-н Юрлов, ожидает большого количества заявок на этот «долгожданный рублевый выпуск». На вопрос, какое число нерезидентов заинтересуется бондами концерна, зампред «Газпрома» ответить затруднился, подчеркнув лишь, что «ограничений для иностранцев нет».
По мнению экспертов, вопрос о заявках нерезидентов действительно является одним из самых интересных. «Я бы и сам хотел знать ответ, -- говорит аналитик «Ренессанс Капитала» Павел Мамай. -- Можно, конечно, предположить, что реально они смогут выкупить достаточно большие объемы выпуска, но чем больше иностранцы купят, тем ниже будет доходность». Алексей РОЖКОВ |
