ОБЛИГАЦИИ
"Proвиант" запасается деньгами
Сегодня агропромышленная компания "Proвиант", входящая в группу компаний "Ленстройматериалы", дебютирует с первым выпуском 3-летних облигаций объемом 500 млн рублей по номиналу. Аукцион по размещению бумаг проводится на ставку первого и второго купонов, сами бумаги размещаются по номиналу. Ставки 3-го и 4-го полугодовых купонов определены в 14% годовых, 5-го и 6-го — в 12% годовых. Александр Винокуров, председатель правления Вэб-инвест-банка, выступающего соорганизатором займа, надеется, что ставки 1-2-го купонов на аукционе не превысят 11,8-11,9% годовых, что по его расчетам соответствует 13% годовых к погашению. Впрочем, по другим прогнозам, ставка купонов может составить более 12%, и тогда доходность к погашению превысит ожидаемый результат. Интересно, что по выпуску не предусмотрена оферта. Для предприятия, впервые выходящего на рынок, это является рискованным шагом. Однако господин Винокуров считает, что при таком сроке размещения и наличии в качестве поручителей Петербургского мельничного комбината (ПМК) и Ленинградского комбината хлебопродуктов им. Кирова (ЛКХК) заемщику можно обойтись и без досрочного выкупа. Часть привлеченных средств, по словам начальника финансово-экономического управления ПМК Виктории Устименко, "Proвиант" направит на рефинансирование вексельного кредита в 400 млн рублей, а оставшиеся 100 млн — на модернизацию оборудования ПМК и ЛКХК.

"Елисеев Палас" определяется со ставкой
ООО "Елисеев Палас Отель", управляющая компания одноименного пятизвездочного отеля на Невском проспекте, презентует сегодня первый 3-летний облигационный заем на 300 млн рублей. Организатором займа является Северо-Западный банк Сбербанка РФ, который в свое время предоставил кредит на строительство этой гостиницы к 300-летию Петербурга. На презентации банк и потенциальные инвесторы, по-видимому, озвучат свои прогнозы относительно возможной ставки первого купона. До сих пор, несмотря на то что размещение займа должно состояться на СПВБ уже 18 марта, представители местного Сбербанка никак не комментировали возможную расчетную ставку купона и доходность к погашению. Ссылаясь при этом на то, что за предвыборную неделю рынок может шагнуть вверх, и тогда получится, что организатор завышает ставки перед аукционом.

ГОСФИНАНСЫ

Петербург разместится на 15 лет вперед
Вчера петербургский комитет финансов впервые за всю историю размещения городских облигаций объявил о своих облигационных планах сразу на год вперед. Согласно опубликованному графику на следующей неделе эмитент проведет аукцион по обмену 8 выпусков, объем в обращении которых сейчас минимален, что не обеспечивает им необходимой ликвидности. Вместо них в обращении появятся дополнительные облигации двух других серий общим объемом около 600 млн рублей. Первый такой эксперимент эмитент поставил три недели назад, обменяв неликвидные бумаги на рыночные облигации почти на 500 млн рублей. В апреле планы комитета менее амбициозны — он намерен продать госбумаг всего на 100 млн рублей. А вот в мае эмитент может преподнести инвесторам сюрприз — согласно прогнозам чиновников в конце весны состоится первичный аукцион по размещению облигаций на 600 млн рублей со сроком обращения до 15 лет и с погашением в 2019 году. Правда, в комитете финансов Ъ заявили, что Петербург пока оставляет за собой право выбора срочности этих бумаг и единственное, в чем он себя ограничивает, — это то, что срок их обращения не превысит 15 лет. Если опыт окажется успешным, то в июне может быть размещен дополнительный выпуск этих бумаг на полмиллиарда, а в третьем квартале — еще на миллиард. Наконец, в последние месяцы года эмитент рассчитывает продать 7-летних бумаг на 1,2 млрд рублей — без рекордов по срокам и объемам.

БИРЖИ

СПВБ получит нового акционера
Акционеры СПВБ решили увеличить уставный капитал биржи более чем на 10% с тем, чтобы привлечь в состав ее владельцев новых инвесторов. Изменения связаны с намерением СПВБ превратиться из валютной биржи в полноценную фондовую площадку. По законодательству это можно сделать лишь при условии, что у каждого акционера биржи и аффилированных с ним лиц будет не более одной пятой уставного капитала. На текущий момент акционерами СПВБ являются 8 крупнейших петербургских банков, каждому из которых принадлежит по 12,3% акций, и некоторые из них являются родственными друг другу структурами. Если у биржи появится независимый крупный собственник, доли нынешних акционеров уменьшатся, а значит, она сможет претендовать на получение нового статуса.

Что делать с деньгами?

профессионал
Кирилл Царев, директор ООО "Интерлизинг":
— Разделив на три части, вложить их в паевой инвестиционный фонд, в банковский депозит и в недвижимость. Правда, более чем на год вкладывать в недвижимость, на мой взгляд, не стоит. Купить однокомнатную квартиру и перепродать ее через год — вариант очень заманчивый и мало рискованный. А вот при вложениях в недвижимость на более длительный срок есть риск нарваться на обвал цен из-за перегрева рынка.

любитель
Альберт Хеншель, глава авиакомпании SAS в Санкт-Петербурге:
— Учитывая, что денег никогда не бывает столько, чтобы можно было их безоглядно тратить, нужно иметь некоторый их запас. С другой стороны, жизнь одна, поэтому не стоит отказывать себе в удовольствиях. Я люблю путешествовать с женой и детьми. Во время школьных весенних каникул поедем кататься на горных лыжах в Испанию.

Финансовый Четверг