Компания начала размещение облигационного займа

Вчера ОАО «Волгабурмаш» распространило сообщение о том, что Федеральная служба по финансовым рынкам России зарегистрировала выпуск облигационного займа (ВБМ) и компания начала его размещение на ММВБ. По итогам займа ВБМ рассчитывает выручить более 600 млн рублей. Средства будут направлены на расширение производственных мощностей и строительство ледового катка в Самаре. Аналитики сходятся во мнении, что момент для размещения был выбран удачно и ставка по займу не превысит 10% годовых. В мае 2005 года на ОАО «Волгабурмаш» (ВБМ) прошло внеочередное заседание совета директоров, на котором было принято решение о выпуске облигационного займа. В июле это решение было утверждено. Компания решила выпустить 600 тыс. неконвертируемых документарных процентных облигаций серии 01 на предъявителя с обязательным централизованным хранением. Облигации, номинальной стоимостью 1 тыс. рублей каждая, должны быть размещены по открытой подписке. Андеррайтером размещения стало ОАО «Всероссийский банк развития регионов», организатором торговли ЗАО «Фондовая биржа ММВБ». Депозитарий, который будет осуществлять централизованное хранение, – Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр».
Вчера ОАО «Волгабурмаш» распространило сообщение о том, что Федеральная служба по финансовым рынкам России зарегистрировала выпуск ценных бумаг и компания начала их размещение на ММВБ. По итогам займа ВБМ рассчитывает выручить более 600 млн рублей. Отметим, что, начиная со второго дня размещения облигаций выпуска, покупатель при совершении сделки купли-продажи должен оплатить еще и накопленный купонный доход по облигациям (НКД). Как сообщил „Ъ“ директор торгового дома «Волгабурмаш» Сергей Богданов, в компании рассчитывают, что первые деньги от размещения начнут поступать на счета ВБМ уже в конце сентября-начале октября. По словам господина Богданова, вырученные средства будут направлены на увеличение производственной базы, ее расширение и увеличение объема собственных средств. В частности, будет расширена линия по выпуску долот, по выпуску алюминия, его проката и окраски, куплена новая линия по производству оцинкованного железа. Кроме того, часть средств будет направлена на строительство ледового катка (проектная стоимость 250 млн рублей – „Ъ“).
По словам аналитика самарского филиала ИК «Тройка Диалог» Олега Пунтосова, объем размещаемых облигаций вполне адекватен масштабам бизнеса ВБМ и выручке завода (порядка $30 млн – „Ъ“). «Учитывая, что рынок остается на максимумах, и доходности очень низкие по всему спектру (в облигациях третьего-четвертого эшелона годовые ставки находятся на уровне 9- 10% годовых), время для размещения выбрано правильно, – пояснил господин Пунтосов. — А с учетом того, что облигационные займы не требуют обеспечения, разместить облигации с доходностью порядка 9,5% -10,2% к годовой оферте было бы весьма неплохо для данного эмитента». Согласна с ним и гендиректор самарского офиса ИК «Атон» Инга Гонтарева: «Это размещение очень выгодно, поскольку доходность по последним размещениям находится на историческом минимуме. Привлечь деньги на таких условиях гораздо выгоднее, нежели взять кредит». По словам госпожи Гонтаревой, во многом столь благоприятное состояние рынка объясняется тем, то агентство Moodis объявило о своей готовности пересмотреть рейтинг России и присвоить ей инвестиционный рейтинг. «Если повышается страновый рейтинг, увеличивается цена долговых обязательств, то это говорит о том, что компании, работающие в этой стране, способны выплачивать займы», — сообщила „Ъ“ Инга Гонтарева.
ОЛЬГА ГОРДЕЕВА

Коммерсантъ (Самара) №173 от 15.09.2005

ВБМ займет на развитие