Крупнейшее IPO из Поднебесной

Промышленно-коммерческий банк Китая собирается стать мировым лидером первичных размещений акций

Промышленно-коммерческий банк Китая (ICBC) готов побить абсолютный рекорд по стоимости первичного размещения акций (IPO). Один из крупнейших госбанков Поднебесной рассчитывает выставить на продажу акции на общую сумму 21 млрд долл. До сих пор рекорд IPO принадлежал японской корпорации NTT Mobile Communications -- в 1998 году она разместила акций на 18,41 млрд долларов.

Публичное размещение бумаг ICBC пройдет на биржах Гонконга и Шанхая в октябре, сообщает Reuters, ссылаясь на близкий к делу источник. В общей сложности банк разместит 18% своего уставного капитала, большая часть которого (12%) будет выставлена на Гонконгской бирже. «Есть надежда, что ICBC начнет предварительный маркетинг в сентябре», -- отмечает источник. Он утверждает, что заявка на проведения IPO в Гонконге будет подана уже на этой неделе.

Организаторы размещения глобальные инвестбанки -- Credit Suisse, Deutsche Bank, Merrill Lynch, ICEA, а также консорциум китайских финансовых институтов во главе с China International Capital Corp.

В успехе мероприятия специалисты не сомневаются. В результате объявленного IPO стоимость банка составит 116 млрд долл., что автоматически поставит его в ряд ведущих мировых банков -- он займет шестое место (на пятом -- американский JP Morgan Chase & Co.). «Рынку всегда нравятся большие компании из-за их высокой ликвидности», -- отмечает директор управляющей компании Ginger Capital Management Ху Йанпинг.

ICBC -- единственная кредитная организация из четырех крупнейших китайских госбанков, чьи акции пока не находятся в свободном обращении. Как известно, сейчас на биржах торгуются бумаги Bank of Communications, China Construction Bank и Bank of China. IPO последнего состоялось в начале июня, за полтора месяца его акции подорожали на 19%. Акции Bank of Communications и China Construction Bank выросли в цене с начала торгов на 44 и 94% соответственно. Все три банка смогли заработать на публичном размещении 22,6 млрд долларов.

Спрос на банковские активы Китая очень высок, поскольку в начале следующего года эта страна согласно требованиям ВТО должна открыть доступ на финансовый рынок иностранным инвесторам. Западные игроки уже сейчас стараются купить долю в китайских банках, понимая, что таким образом им будет значительно проще работать на местном рынке, чем создавать бизнес с нуля. Власти КНР рассчитывают, что появление иностранных акционеров позволит местным банкам улучшить менеджмент и развить рыночные методы ведения бизнеса. В том числе и по этим причинам готовящийся сейчас к первичному размещению ICBC привлек в начале нынешнего года западных инвесторов. Консорциум из трех глобальных финансовых корпораций -- Goldman Sachs, Allianz и American Express -- в январе приобрел 9% акций банка за 3,78 млрд долл. А незадолго до этого, в конце прошлого года, китайское правительство увеличило на 15 млрд долл. капитал банка для того, чтобы сгладить последствия не слишком успешной политики топ-менеджмента кредитной организации по предоставлению кредитов.

Денис УВАРОВ