Чтобы выгоднее продать финучреждение

предпродажная подготовка

Владельцы 76,54% акций Родовид Банка консолидировали свои пакеты на балансе компании "РБ Капитал-групп". В банке концентрацию капитала объясняют желанием сделать компанию более прозрачной и облегчить доступ к внешним займам. Однако участники рынка уверены, что акционеры готовят банк к продаже стратегическому инвестору. По данным банкиров, переговоры с "Родовидом" ведет итальянский Banca Intesa, которому не удалось приобрести Укрсоцбанк. Эксперты оценивают Родовид Банк в $350-400 млн.

Вчера Родовид Банк заявил о продаже 76,54% акций компании "РБ Капитал-групп", связанной отношениями контроля с ООО "Укрбизнесресурс" (Донецк), принадлежащим акционерам Родовид Банка. "Контрольный пакет акций финучреждения переходит к 'РБ Капитал-групп' согласно рекомендациям международных финансовых организаций для облегчения доступа к внешним займам",— пояснили Ъ в пресс-службе банка.

По данным Ассоциации украинских банков, на 1 мая 2007 года Родовид Банк занимал среди украинских банков 17-е место по активам (4,582 млрд грн) и 22-е место по капиталу (516,4 млн грн). Акционерами Родовид Банка являются: ООО "Машинвест" — 5,983%, ООО "Промэнергоцентр" — 8,518%, ООО "Современные металлургические системы" — 9%, председатель правления банка Денис Горбуненко — 9%, первый зампред правления банка Дмитрий Егоренко — 9%, НПФ "Стелс" — 9,5%, "Юго-Восточная страховая компания" — 9,95%, "Финансово-промышленный альянс" — 9,95%, ООО "МетАзов" — 9,95% и страховая компания "Евросибинвест" — 9,98%. 21,5% акций банка принадлежит иностранным акционерам, среди которых компании из Австрии, Кипра и США.

Участники рынка уверены, что пакет мажоритарных акционеров консолидирован на балансе единой структуры с целью дальнейшей перепродажи стратегическому инвестору. "Перевод капитала из одной структуры на другую — очень трудоемкий процесс, и делается он с определенной целью,— уверен председатель.— Продажа Родовид Банка — совершенно реальная возможность". "Перевод акций на дочернюю структуру может быть связан с предпродажной подготовкой банка,— соглашается председатель правления банка 'Форум' Ярослав Колесник.— Это упрощает оформление потенциальной сделки. Многие банки оптимизировали процедуры уступки долей перед продажей". А топ-менеджер крупного украинского банка рассказал Ъ, что в покупке Родовид Банка заинтересован итальянский Banca Intesa. Напомним, после срыва сделки с Укрсоцбанком Intesa заявлял о намерении купить другой украинский банк (см. Ъ от 17 апреля). "Итальянский банк ранее проводил анализ Родовид Банка и до сих пор намерен его купить",— рассказал Ъ один из банкиров.

Банкиры соглашаются с тем, что наиболее вероятным покупателем Родовид Банка может стать Banca Intesa. "В покупке Родовид Банка могут быть заинтересованы европейские банки, которые последние два года проявляют интерес к украинскому рынку, в том числе Banсa Intesa, которому не удалось купить Укрсоцбанк",— считает председатель наблюдательного совета Правэкс-банка Степан Черновецкий. Эксперты добавляют, что среди непроданных крупных банков Родовид Банк является наиболее привлекательным для итальянского инвестора. "Banka Intesa ищет уверенный средний или большой банк с крепкой розничной позицией,— говорит вице-президент ИК 'Ренессанс Капитал Украина' Сергей Алексеенко.— У Родовид Банка есть четкая розничная стратегия, прозрачная корпоративная структура и современный менеджмент. Это нравится иностранным банкам. Интерес к банку будет повышаться".

В Родовид Банке отрицают намерение мажоритарных акционеров продать свою долю. Однако ранее председатель правления Родовид Банка Денис Горбуненко заявлял Ъ о возможности продажи финучреждения. "Если 'испугают' нас ценой — мы продадим,— сказал он.— Любой бизнес имеет право на продажу, а иначе зачем он нужен".

Банкиры считают, что стоимость Родовид Банка может составить около 3-3,5 капитала. "За последние два года банк демонстрирует очень хорошую динамику развития,— считает заместитель председателя правления банка 'Финансы и Кредит' Сергей Борисов.— Исходя из его темпов роста он может быть интересен банку Intesa, но не думаю, что за него дадут больше 350-400 миллионов долларов. Однако, учитывая интерес Intesa и то, как долго он выходит на рынок, мультипликатор может быть и выше".

ЕЛЕНА Ъ-ГУБАРЬ

Владельцы Родовид Банка продемонстрировали единство