Его тарный бизнес покупает британская Rexam

Британская Rexam покупает у "Базового элемента" бывший тарный бизнес "Русала", компанию "Ростар". Сумма сделки, переговоры о которой начались еще в 2004 году, составит $297 млн. В результате производство алюминиевых банок в России будет полностью монополизировано, что может вызвать претензии к сделке со стороны Федеральной антимонопольной службы. Однако на этом рынке довольно существенна доля импорта, что, по мнению отраслевых экспертов, позволяет "Базэлу" и Rexam надеяться на лояльность чиновников.

Холдинг En+ Group Ltd, входящий в "Базовый элемент" Олега Дерипаски, продает один из бывших активов "Русала" — компанию "Ростар", выпускающую алюминиевые банки. Покупателем станет второй в России производитель банок, британская Rexam. Сумма сделки с учетом долговых обязательств "Ростара" составит $297 млн. Rexam уже направила в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) ходатайство о покупке "Ростара" и в случае одобрения намерена закрыть сделку до конца года.

Ъ впервые рассказал о планах "Русала" по продаже баночного бизнеса еще в 2005 году. Представитель Rexam Вики Феррис вчера уточнил, что стороны начали переговоры о сделке даже раньше — в 2004 году. По словам господина Ферриса, в 2006 году прибыль "Ростара" снизилась до $17 млн по сравнению с $27 млн в 2005 году из-за роста цен на алюминий. "Но мы ожидаем быстрого роста операционных доходов компании в будущем с учетом прогнозируемого на период 2008-2010 годов роста рынка на 8-10%",— добавил господин Феррис.

Сейчас "Ростар" уже не входит в "Русал". В ходе объединения "Русского алюминия", СУАЛа и активов Glencore, завершившегося весной, "Ростар" и также входивший в тарный дивизион "Русала" Дмитровский опытный завод алюминиевой консервной ленты (ДОЗАКЛ) были переданы En+, управляющей алюминиевыми и энергетическими активами "Базэла". В "Ростаре" два завода — "Ростар-Всеволожск" и "Ростар-Дмитров", выпускающие 1,7 млрд и 1,3 млрд банок в год соответственно. Объем продаж "Ростара" в 2006 году составил $214 млн.

По словам коммерческого директора ООО "Рексам Беверидж Кэн Наро-Фоминск" Юрия Шитова, сейчас в России работают только три предприятия по выпуску алюминиевых банок для пива, безалкогольных и слабоалкогольных напитков: два завода "Ростара" и завод Rexam в Наро-Фоминске. В апреле Rexam начала строительство еще одного завода в Челябинской области. По подсчетам Юрия Шитова, синергетический эффект от слияния двух бывших конкурентов "превысит $20 млн".

В пресс-службе "Базэла" Ъ пояснили, что основным мотивом для продажи прибыльного "Ростара" стал "небольшой масштаб проекта, не слишком укладывающийся в стратегию холдинга". Источник в "Базэле" уточнил, что другой актив тарного дивизиона, ДОЗАКЛ, может остаться в составе холдинга и получить дальнейшее развитие. "Хотя если найдется покупатель, который предложит высокую цену, мы примем предложение",— добавил собеседник.

Опрошенные Ъ инвестаналитики считают сделку логичной, но отмечают, что "Базэлу" вряд ли удалось много выручить на перепродаже актива. "По нашим оценкам, инвестиции в развитие 'Ростара' составили в целом $200-240 млн",— поясняет аналитик ИК "Финам" Денис Горев. Таким образом, прибыль от сделки могла составить $57-97 млн. В то же время управляющий партнер НКГ "2К Аудит — Деловые консультации" Иван Андриевский напоминает, что обширные проекты "Русала" на Дальнем Востоке (по строительству электростанций и алюминиевых заводов, см. Ъ от 10 апреля и 12 мая) потребуют значительных инвестиций.

Однако отраслевые эксперты обращают внимание на возможную отрицательную реакцию ФАС в связи с созданием в России монополиста по производству алюминиевых банок. Руководитель профильного управления службы Алексей Ульянов вчера пояснил Ъ, что делать выводы пока преждевременно, но не исключил одобрения сделки. Господин Шитов же убежден, что так и будет. "Rexam в отдельности занимала 13% российского рынка пивных алюминиевых банок, 6-7% — банок для безалкогольных напитков и около 60% — банок для слабоалкогольных напитков",— пояснил Андрей Шитов. "Ростар" по объемам производства сопоставим с российскими предприятиями Rexam. Но, подчеркивает господин Шитов, значительное количество банок импортируется и сильные позиции на российском рынке занимают производители из Польши и Украины, то есть конкуренция сохранится.

Дмитрий Ъ-Смирнов, Никита Ъ-Прокунин

"Базэл" скинул банки