Корпорация проведет частное размещение в пользу банка

Совладельцем ОАО "Объединенная авиастроительная корпорация" (ОАК) может стать Внешэкономбанк. ОАК планирует провести в пользу банка эмиссию 10-15% акций. Средства будут привлечены на развитие корпорации и, возможно, выкуп 5% акций EADS у ВТБ. Эксперты объясняют участие ВЭБа в финансировании ОАК тем, что в текущей ситуации привлечение в ее капитал рыночных инвесторов затруднительно.

ОАК в 2008 году проведет частное размещение 10-15% акций в пользу Внешэкономбанка. Объем размещения, по словам исполнительного вице-президента ОАК Валерия Безверхнего, составит около $1-1,5 млрд. Кроме того, в конце 2009 — начале 2010 года ОАК может провести IPO, разместив 10-15% акций на российских торговых площадках. При этом планируется, что ВЭБ в ходе IPO выйдет из состава акционеров ОАК. Господин Безверхний оценил корпорацию в $7-7,5 млрд на момент проведения IPO и в $10 млрд — к 2015 году. При регистрации ОАК в конце прошлого года ее уставный капитал составлял 96,7 млрд руб. (около $4 млрд), сейчас Росимущество проводит переоценку компании перед вхождением в нее новых активов, в том числе РСК МиГ и Казанского авиаобъединения.

В пресс-службе ВЭБа Ъ сообщили, что "рассматривают ОАК в качестве действующего партнера, а самолетостроительная отрасль входит в приоритеты деятельности Банка развития". Протокол о намерениях по сотрудничеству компании подписали в августе в ходе МАКС-2007. Подробнее комментировать перспективу покупки акций корпорации в банке отказались.

ОАК необходимы средства на развитие — в корпорации отмечают, что общий объем необходимых вложений на 2008-2012 годы оценивается в 120 млрд руб. В виде прямых госинвестиций должны приходить до 2010 года по 6 млрд руб. в год, еще часть средств заложена в федеральных целевых программах, остальные предстоит привлечь на рынке. Кроме того, деньги нужны для выкупа у ВТБ 5% акций европейского авиакосмического концерна EADS. По словам господина Безверхнего, ОАК до конца года может принять решение о покупке бумаг. Вчера капитализация EADS составляла $26,2 млрд, то есть 5% акций стоили $1,3 млрд. Но глава ОАК Алексей Федоров заявил Ъ, что "пока не определено, каким образом будут использованы средства, полученные от частного размещения акций в пользу ВЭБа".

Эксперты считают, что договоренность с ВЭБом носит скорее политический характер. "Пока ОАК не перешла на единую акцию и формирование ее корпоративной стурктуры не завершено, привлечение в компанию стандартных финансовых инвесторов затруднительно, поэтому в схеме участвует ВЭБ, который, собственно, и создан государством для поддержки подобных проектов,— отмечает глава консалтинговой компании Infomost Борис Рыбак. "ОАК, безусловно, проще договориться с ВЭБом, чем проводить публичное размещение, которое требует подготовки и высокого уровня раскрытия информации",— говорит начальник инвестиционно-банковского департамента МДМ-банка Никита Яузов. Он отмечает, что ОАК также нужны средства на выкуп долей миноритариев в своих предприятиях. В частности, по словам господина Безверхнего, оферта миноритариям НПК "Иркут" будет объявлена уже в декабре. Впрочем, в этом случае может не потребоваться значительных средств — миноритариям также предложат возможность конвертации их бумаг в акции ОАК.

Александра Ъ-Грицкова, Константин Ъ-Лантратов

Внешэкономбанк войдет в ОАК