Дебют Дерипаски: первое IPO компании "олигарха" состоится в Гонконге

Крупнейший российский производитель ферромолибдена компания Strikeforce, которая владеет активами, находящимися под управлением "Союзметаллресурса" (входит в "Базэл") собирается провести публичное размещение в Гонконге. Если оно состоится, это будет первое IPO структуры Олега Дерипаски и первое размещение российской компании в Гонконге, подчеркивает "Коммерсант".

Эксперты и участники рынка, опрошенные изданием, не одобряют выбор биржи, но считают, что конъюнктура рынка для размещения неплохая: динамика роста цен на ферромолибден хоть и невысокая, в пределах 10% в год, но стабильная.

Капитализацию Strikeforce Mining and Resources Ltd (SMR) оценивается ее менеджментом в $700 млн, а предполагаемый размер продаваемого пакета — 25%, сообщает Reuters.

SMR уже показала себя как активный игрок на рынке слияний и поглощений, напоминают "Ведомости". Кроме российских активов (Сорский и Жирекенский ГОКи и одноименные ферромолибденовые заводы) SMR купила киргизскую «Жаны Жылдыз голд лимитед» (владеет золоторудными месторождениями) и монгольскую Batu Mining (лицензии на добычу золота, серебра и меди). Два последних проекта SMR развивает с нуля — добыча на них еще не ведется. К тому же SMR — частый участник международных аукционов. В прошлом году она была среди претендентов на медное месторождение «Айнак» в Монголии и на сербскую медную компанию RTB Bor. Правда, в обоих случаях SMR проиграла: актив в Монголии за $3 млрд достался China Metallurgical Group, а сербское предприятие — за $466 млн и инвестиции в $180,4 млн австрийскому консорциуму A-TEC Industries.

UC Rusal (структуры Олега Дерипаски контролируют 66 процентов акций) также рассматривает возможность переноса своего планируемого IPO с Лондонской фондовой биржи в Гонконг. По данным Financial Times, это происходит из-за ухудшения отношений России и Великобритании и возможного ужесточения правил листинга в Лондоне. Предполагалось, что UC Rusal будет первой компанией из империи Дерипаски, которая станет публичной, но из-за "неблагоприятной конъюнктуры" IPO было отложено.

Один из руководителей «Базового элемента» оценивал шансы на то, что Rusal проведет листинг в Гонконге, а не в Лондоне, в «95 процентов». По его словам, гонконгские инвесторы сильнее заинтересованы в покупке российских акций, чем лондонские.

Кроме того, возможно ужесточение правил листинга на Лондонской бирже. В начале 2008 года стало известно о планах Британского управления по финансовому регулированию и надзору (FSA). FSA предложила два варианта изменений. В первом случае статус официального листинга сохранят только компании, отвечающие стандартам super-equivalent и имеющие на LSE первичный листинг. Во втором варианте предлагается разделить официальный листинг на две категории - в первый попадут компании, соответствующие статусу super-equivalent, а ко второму - иностранные компании, не выполняющие всех условий данного уровня. Российские эмитенты, выпускающие на LSE депозитарные расписки, от нововведения попадут в менее престижный разряд, что скажется на их инвестиционной привлекательности.

Ранее ряд экспертов заявляли, что одна из четырех крупнейших российских компаний - ГМК «Норильский никель», «АЛРОСА», «Газпром» или «Роснефть» до 2009 года проведет SPO (вторичное размещение акций) на Гонконгской бирже.