Commerzbank укрепил свои позиции за счет убыточного банка

В минувшее воскресенье крупнейшая страховая группа Европы немецкая Allianz объявила о продаже принадлежавшего ей Dresdner Bank другому немецкому банку — Commerzbank. Эта сделка, ставшая самой крупной в немецком финансовом секторе за последние семь лет, позволит Commerzbank по ряду ключевых параметров заметно сократить отставание от лидера немецкого банковского сектора Deutsche Bank.

В воскресенье поздно вечером немецкая страховая группа Allianz объявила о продаже за €9,8 млрд входящего в ее состав Dresdner Bank второму по величине банку Германии Commerzbank. Как говорится в пресс-релизе Allianz, сделка, которая должна еще получить одобрение регулирующих органов, пройдет в два этапа. На первом этапе Commerzbank приобретет принадлежащие страховой группе 60,2% акций Dresdner Bank. В обмен на это Allianz получит выпущенные в ходе допэмиссии 18,4% акций Commerzbank стоимостью €3,4 млрд, а также €2,5 млрд наличными. Помимо этого под контроль Allianz перейдет компания Cominvest, управляющая активами Commerzbank и оцениваемая в €0,7 млрд. На втором этапе Dresdner Bank будет окончательно присоединен к Commerzbank. Ожидается, что сделка завершится не позднее конца 2009 года. Как сообщил Commerzbank, в результате слияния будет сокращено около 9 тыс. рабочих мест, из них 2,5 тыс. за пределами Германии, в частности в лондонском офисе Dresdner Kleinwort — инвестиционном подразделении Dresdner Bank.

В немецком финансовом секторе это крупнейшая сделка за последние семь лет и третья сделка M&A за последние три месяца — 11 июля Citigroup объявила о продаже своего немецкого потребительского подразделения французской Credit Mutuel Group за €4,9 млрд, 21 августа американский инвестфонд Lone Star купил IKB Bank, пострадавший от финансового кризиса. Некоторые аналитики считают, что продажная цена Dresdner Bank была завышена. "На первый взгляд нам не нравится эта сделка. Покупка Dresdner обходится дороже, чем предполагалось",— подчеркивает аналитик Матиас Дюр из DZ Bank.

Покупка Dresdner Bank позволит второму по величине банку Германии Commerzbank (активы €615 млрд) существенно приблизиться к лидеру немецкого банковского сектора Deutsche Bank. Совокупные активы Deutsche Bank составляют €2 трлн, после поглощения Dresdner Bank с активами в €500 млрд общие активы Commerzbank составят €1,1 трлн. Как сообщается в пресс-релизе Allianz, общее число розничных и корпоративных клиентов Commerzbank и Dresdner Bank достигнет порядка 14 млн, у Deutsche Bank их более 16 млн. А по числу отделений Commerzbank (2600 с учетом отделений Dresdner Bank в Германии и других странах мира) обойдет Deutsche Bank, который располагает около 1900 отделений. "Оба банка прекрасно подходят друг другу. Вместе Commerzbank и Dresdner Bank создадут современный и влиятельный банк, ориентированный на клиентов",— отметил гендиректор Dresdner Bank Герберт Уолтер.

О том, что Allianz собирается избавиться от убыточного Dresdner Bank, купленного в 2001 году за €23 млрд, стало известно в марте этого года. Только за первую половину этого года убытки Dresdner Bank из-за финансового кризиса составили €964 млн после списания €1,4 млрд. В свою очередь, Commerzbank смог обойтись без убытков, хотя снижения прибыли избежать ему не удалось — за первые шесть месяцев этого года банк получил операционную прибыль €919 млн, тогда как за тот же период 2007 года прибыль составила €1,9 млрд.

Евгений Ъ-Хвостик

На Dresdner Bank нашелся покупатель