Оригинал материала
Что хорошо лежит
Государство может начать выкуп качественных активов у проблемных банков
Российские власти ищут новые пути поддержки финансовых институтов. Помимо уже предоставленных в разной форме кредитов банковскому сектору правительство рассматривает возможность выкупа качественных активов у банков, которые испытывают проблемы с ликвидностью. Об этом сообщил вчера журналистам президент -- председатель правления ВТБ-24, бывший министр финансов России Михаил Задорнов. Кроме того, власти намерены разработать механизм предоставления Банком России кредитов под залог ипотечных облигаций. Эксперты, в том числе и г-н Задорнов, признают, что кризис в России выходит за пределы финансового сектора и нужно минимизировать его последствия для предприятий.Как заявил вчера г-н Задорнов, выкупать хорошие активы у проблемных банков может специально созданный фонд или уже существующая госорганизация. В качестве примера он привел опыт Казахстана, который значительно больше пострадал от финансового кризиса, чем Россия. По словам г-на Задорнова, в Казахстане подобный фонд существует, его капитал 1,5 млрд долл. В России размер аналогичного фонда мог бы составить примерно 15 млрд долл., если учесть разницу в размере экономик двух стран.
«Для правительства сейчас задача номер один -- поддержать ликвидность в банковском секторе. До последнего времени помощь от властей получали лишь крупнейшие банки, которые имеют доступ к аукционам Минфина и ЦБ. Проблема в том, что полученные деньги банки оставляют у себя, а не кредитуют ими другие финансовые институты, -- говорит генеральный директор «Интерфакс-ЦЭА» Михаил Матовников. -- При этом у многих средних и мелких банков, не имеющих в портфеле ценных бумаг, а потому не принимающих участие в операциях репо, есть хорошие активы. Соответственно если такой фонд будет создан, то банки смогут получить финансирование от ЦБ».
Примечательно, что совсем недавно глава РЖД Владимир Якунин заявил: «Имеет смысл создать специальное государственное агентство. Оно будет поддерживать банки, у которых есть интересные активы, забирая эти активы в обеспечение денег, которые выдаст государство». Но создание такого фонда потребует времени, и скорее всего правительство, которое уже не раз заявляло о необходимости быстро реагировать на события, наделит функциями покупателя хороших активов существующую госорганизацию. Ведь пока будет создаваться специальная госструктура, хорошие активы могут превратиться в плохие.
Другая инициатива, которая также обсуждается в правительстве, -- выдача Центробанком кредитов банкам под залог ипотечных ценных бумаг. По словам г-на Задорнова, у банков сейчас достаточно первоклассной ипотеки: речь идет о кредитах на вторичное жилье, выданных при большом первоначальном взносе со стороны заемщика, по которым нет просрочек. Но параметры таких бумаг пока не определены. По словам г-на Задорнова, многие российские банки заинтересованы в появлении такого механизма.
По словам осведомленного источника «Времени новостей» в банковских кругах, крупные участники рынка, в том числе ВТБ, Газпромбанк, АИЖК, могли бы проводить оценку ипотечных портфелей банков и выдавать гарантии под них. Соответственно банки могли бы выпускать ипотечные ценные бумаги, а затем под их залог получать кредиты в ЦБ.
Впрочем, эксперты говорят о том, что если сейчас можно говорить о выкупе хороших активов у проблемных банков, то вскоре Россия может столкнуться с другой проблемой. «Спасая финансовую систему, государство сейчас тратит очень много средств, -- отмечает г-н Матовников. -- При этом, по моим прогнозам, к весне 2009 года финансовый кризис может трансформироваться в экономический, поэтому не исключено, что у нас возникнут серьезные осложнения в экономике. В таком случае понадобится очень много ресурсов для выкупа уже плохих активов».
О том, что положение может ухудшиться, говорит и г-н Задорнов: «Ситуация вышла за пределы финансового сектора. Крупные и средние заемщики должны исполнять обязательства по офертам, кредитам. Если сейчас не помочь предприятиям частично сократить свой долг, то неплатежи очень глубоко пойдут в экономику».
В сентябре в ВТБ-24 зафиксирован рекордный прирост вкладов -- 13 млрд руб. «По банковской системе за последние две недели сентября наблюдался нулевой рост вкладов, это говорит о том, что по системе идет перераспределение, однако окончательные выводы делать пока рано», -- сказал Михаил Задорнов. Он признал, что с 15 по 20 сентября отмечались «волнения среди вкладчиков банков в крупных городах». «Однако сейчас глобальных проблем с вкладчиками нет, и если правительство и ЦБ будут действовать быстро, то их не возникнет», -- считает он. По итогам девяти месяцев ВТБ-24 увеличил активы по РСБУ в 1,5 раза, до 490,4 млрд руб., следует из финансовой отчетности банка. Чистая прибыль выросла в 14 раз, до 4,6 млрд руб. (за аналогичный прошлогодний период составляла 313 млн руб.). Собственные средства банка по состоянию на 30 сентября 2008 года достигли 57,8 млрд руб., что в 1,3 раза больше, чем на начало года.