Банк намерен войти в капитал Centravis семьи Атанасовых

Собственники крупнейшего в Украине производителя бесшовных нержавеющих труб Centravis — семья Атанасовых — решили продать долю в компании Европейскому банку реконструкции и развития (ЕБРР). В обмен на инвестиции в размере 10 млн евро и кредит в 48 млн евро ЕБРР может получить около 20% акций Centravis. Вхождение ЕБРР в капитал компании Centravis снизит ее кредитные риски, отмечают эксперты.

ЕБРР может предоставить финансирование холдингу Centravis, говорится во вчерашнем сообщении банка. Банк готов инвестировать до 10 млн евро в акционерный капитал компании и предоставить кредит в размере 48 млн евро, из которых 33 млн евро будут синдицированы двумя банковскими группами. "Этот вопрос будет рассмотрен на заседании совета директоров ЕБРР, запланированном на 22 сентября",— уточнил ведущий советник ЕБРР Антон Усов. В Centravis привлечение средств ЕБРР объяснили стремлением "заместить краткосрочные кредиты долгосрочным инвестиционным финансированием".

Холдинг Centravis создан в 2007 году на базе производственных мощностей и сети трейдинговых компаний группы ЮВИС. Владеет крупнейшим в Украине производителем бесшовных нержавеющих труб — Centravis Production Ukraine (бывший Никопольский завод нержавеющих труб). В 2008 году произвел 16,58 тыс. т труб, выручка — $257 млн. Centravis на паритетных началах контролируют Василий Атанасов и его сыновья Сергей и Юрий.

ЕБРР может получить в собственность около 20% акций Centravis, подсчитали в ИНГ Банк Украина. По мнению аналитика ИГ "Сократ" Дмитрия Хорошуна, от вхождения ЕБРР в акционерный капитал Centravis только выиграет. "Это должно облегчить доступ компании к финансовым ресурсам ЕБРР, и, следовательно, существенно снизить кредитные риски и компенсировать разрывы ликвидности компании",— отмечают в ИНГ Банк Украина. В то же время условия займа не очень выгодны Centravis, считает Дмитрий Хорошун: "Кредит будет выдан в евро — более сильной валюте, чем доллар, в котором Centravis ведет отчетность и получает часть выручки".

Решение акционеров Centravis привлечь кредит ЕБРР и позволить банку войти в акционерный капитал компании может быть своеобразной перестраховкой привлечения средств перед возможным предъявлением оферты со стороны держателей облигаций, считает аналитик Dragon Capital Сергей Гайда. Сейчас в обращении находится один гривневый выпуск облигаций Centravis объемом 150 млн грн, срок погашения которого наступает в апреле 2011 года. Но условия выпуска облигаций предусматривают оферту 23 октября 2009 года. "Поддержка ЕБРР позволит компании успешно пройти дату оферты, даже если 100% инвесторов предъявят облигации к оферте",— соглашаются аналитики из ИНГ Банк Украина. По данным ИГ "Сократ", на 30 июня долговая нагрузка Centravis Production Ukraine составляла 739 млн грн (около $97 млн), из которых 487 млн грн — краткосрочные кредиты банков. Кроме того, в 2007-2009 годах компания Centravis планировала реализовать программу по модернизации и расширению мощностей стоимостью $115-120 млн.

Александр Ъ-Черновалов

ЕБРР нашел свою долю в трубе