Оригинал материала
Устроились с комфортом
Фондовые рынки росли в ожидании успешного размещения греческих облигаций
После того как Евросоюз одобрил план финансовой помощи Греции, она вышла на рынок публичного долга, разместив вчера семилетние гособлигации на 5 млрд евро (6,7 млрд долл.). По мнению экспертов, размещение должно было пройти успешно, поскольку состоятельность Греции подтверждена решением властей ЕС. Аналитики, впрочем, пока не уверены в том, сможет ли страна выпутаться из кризиса.Организаторами размещения стали греческие Alpha Bank и банк Emporiki, а также международные финансовые группы Credit Agricole, ING и Merrill Lynch. Доходность по облигациям составит 6,3%, это примерно на три процентных пункта выше, чем у эталонных для еврозоны германских облигаций. По данным источников газеты The Financial Times, спрос на бумаги в течение получаса после открытия книги заявок превысил 2 млрд евро. Спред между ставками десятилетних греческих и немецких облигаций, показывающий уверенность инвесторов в долговых обязательствах Афин, оказался выше 3% (неделей ранее было 3,3%). Это говорит о том, что инвесторы стали больше доверять Греции. Аналитики предсказывали высокий спрос на облигации, поскольку их процентная ставка по-прежнему высока, а риск дефолта заметно снизился после объявления о поддержке Греции странами Европы.
В начале марта Греция разместила десятилетние гособлигации. Спрос со стороны инвесторов достиг 16 млрд евро, хотя власти рассчитывали продать бумаги на 5 млрд евро. В январе Греция выпустила облигации на 8 млрд евро, при этом книга заявок также была переподписана, несмотря на долговой кризис.
Общая задолженность Греции равна примерно 300 млрд евро, то есть 110% ВВП. В период с апреля по май правительству необходимо рефинансировать свыше 22,5 млрд евро госдолга. По данным греческого агентства по управлению госдолгом, в апреле стране предстоит погасить гособлигации на 11 млрд евро, в мае -- на 11,7 млрд. Афинам необходимо получить еще около 10 млрд евро. «Это размещение станет первым в ряду мер по привлечению средств для выплаты долгов в апреле и мае», -- сказал Bloomberg стратег Credit Agricole CIB Питер Чатвелл. «Вчерашнее размещение вызывает гораздо больше доверия, чем предыдущие, которые были проведены со значительным дисконтом», -- отметил директор по управлению активами Barings Investment Services Ltd. Тоби Нэнгл.
«Греции необходимо привлечь значительные средства в течение следующих двух месяцев. Степень заинтересованности в греческих облигациях покажет, насколько решение о механизме поддержки страны помогло успокоить рынки», -- считают аналитики инвесткомпании Scotia Capital. «Оглашение механизма поддержки Греции должно уменьшить риски дефолта для этой страны. Однако долгосрочные ее перспективы остаются неопределенными», -- говорится в отчете стратега Morgan Stanley Лоуренса Маткина.
В ожидании успешного размещения греческих облигаций глобальные фондовые рынки вчера росли. К середине торгов общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 поднялся на 0,4%, британский FTSE 100 -- на 0,4%, немецкий DAX -- на 0,72%, французский CAC 40 -- на 0,62%. В лидерах роста были бумаги финансового сектора. Акции европейских Banco Santander, Deutsche Bank и Societe Generale прибавили 0,6--1,3%.
Американские рынки также открылись вчера ростом. Индекс Dow Jones увеличился в начале торгов на 0,3%, Standard & Poor's 500 -- на 0,45%, NASDAQ -- на 0,47%. Российский индекс РТС закрылся вчера ростом на 2,09%, индекс ММВБ -- на 1,74%. Котировки бумаг «Газпрома» прибавили 0,32%, «Норникеля» -- 0,39%, «Роснефти» -- 0,29%.