Один из крупнейших ЗПИФов останется на рынке из-за размера

Управляющая компания "АГ Капитал" отменила свое же решение о прекращении находившегося под ее управлением закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) "АГ Капитал Интерра". Это первый такой случай на российском рынке коллективных инвестиций, но Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) пошла навстречу переменчивым управляющим, приняв во внимание величину ЗПИФа: стоимость его чистых активов (земельные участки и офисные здания) — около 3 млрд руб. ЗПИФ передадут другой управляющей компании, и судьба УК "АГ Капитал", у которой вчера отозвали лицензию, на пайщиках не отразится.

В числе причин аннулирования лицензии компании "АГ Капитал" во вчерашнем сообщении ФСФР указаны неоднократное нарушение требований к предоставлению и раскрытию информации, а также нарушение требований по предоставлению в Федеральную службу по финансовому мониторингу сведений по подлежащим обязательному контролю операциям с денежными средствами или иным имуществом. "Мы проводили в компании плановую проверку, в ходе которой выявили многочисленные нарушения законодательства. Кроме того, "АГ Капитал" не исполнила два наших предписания",— пояснил "Ъ" глава ФСФР Владимир Миловидов. Гендиректор управляющей компании Александр Агибалов вчера отказался комментировать решение ФСФР, "так как еще не получил документы".

Акционерами управляющей компании "АГ Капитал" являются Альберт Гавриков и Claver Holdings Group Ltd, зарегистрированная на Виргинских островах (по информации "Ъ", также принадлежит господину Гаврикову). ЗАО "АГ Капитал" управляло двумя ЗПИФами, также являлось учредителем НПФ "Русь" (лицензия аннулирована в июне, действие соответствующего приказа ФСФР приостановлено судом; см. "Ъ" от 1 сентября).

В первую очередь "АГ Капитал" известна на рынке благодаря тому, что под ее управлением находился один из крупнейших закрытых паевых инвестиционных фондов "АГ Капитал Интерра". В июне этого года компания приняла решение прекратить этот фонд (см. "Ъ" от 7 июня), однако против этого выступили его пайщики, которые обратились в ФСФР. Вчера на сайте управляющей компании появилось сообщение об отмене решения о ликвидации фонда, датированное 1 сентября. Пояснить, чем было продиктовано такое решение, господин Агибалов вчера отказался.

В состав активов "АГ Капитал Интерра", указанных на сайте управляющей компании, входят земельный участок площадью 58 га на Рублево-Успенском шоссе (проект коттеджного поселка Папушево), загородный жилой комплекс "Малиновка" на Киевском шоссе площадью 70 га, земли сельскохозяйственного назначения площадью 1388 га в Краснодарском крае, а также офисное здание класса А в центре Москвы, которое сейчас арендуют НП "Национальный депозитарный центр" и ЗАО "Расчетная палата ММВБ". Пайщиками "АГ Капитал Интерра" являются, в частности, "Альянс РОСНО Управление активами", банк "Глобэкс", "Тринфико Пропети Менеджмент", казахская компания "Астана Финанс".

Пик стоимости чистых активов (СЧА) фонда "АГ Капитал Интерра" пришелся на январь 2008 года, тогда они составляли 8,4 млрд руб., а стоимость одного пая — 35,7 руб. Однако во время кризиса СЧА стала снижаться, а в декабре 2009 года торги паями "АГ Капитал Интерра" были прекращены из-за их исключения из котировального списка по инициативе управляющей компании. По сообщению "АГ Капитал Интерра", на момент прекращения ЗПИФа его СЧА составила 2,98 млрд руб., а стоимость пая — 12,65 руб.

"Теперь работать с пайщиками фонда будет спецдепозитарий "Северо-Западная финансовая компания"",— говорит господин Миловидов. По его словам, в конце сентября — начале октября спецдепозитарий проведет собрание пайщиков фонда, на котором будет выбрана новая управляющая компания. Ею станет компания "Велес Менеджмент", рассказали "Ъ" три крупных пайщика фонда. "За продолжение работы фонда выступает более 75% пайщиков, и все они поддержали вариант по выбору новой компании",— сказал "Ъ" топ-менеджер одной из управляющих компаний, владеющей паями "АГ Капитал Интерра". Гендиректор "Альянс РОСНО Управление активами" Олег Мазуров сказал: "Пока мы сошлись на том, что всех устраивает "Велес Менеджмент"". Он также отметил, что "юридически еще ничего не решено".

Участники рынка называют беспрецедентным развитие событий вокруг одного из крупнейших ЗПИФов: до сих пор управляющая компания ни разу не отменяла свое же решение о прекращении фонда. "В законодательстве не прописаны такие тонкости, поэтому мы еще не сталкивались с аналогичными ситуациями",— говорит гендиректор управляющей компании "Капиталъ ПИФ" Роман Шемендюк. "Если бы фонд все же пришлось прекращать, интересы пайщиков были бы ущемлены. Сейчас не самое лучшее время для распродажи активов, и покупатели просили бы серьезные скидки",— отмечает он.

Господин Миловидов заявил "Ъ", что ФСФР решила позволить компании в виде исключения отменить свое же решение, учитывая "размер фонда и возможный масштаб потерь, которые могли бы понести пайщики при его ликвидации". "В дальнейшем таких ситуаций допускать не следует, и мы не будем приветствовать подобные меры",— подчеркнул господин Миловидов.

Александр Мазунин

Пайщики первой величины