На рублевые евробонды уже есть покупатели

Минфин начинает размещение первого выпуска рублевых евробондов России, пишет газета "Ведомости".

Сегодня и завтра Минфин и банки-организаторы — JPMorgan, Deutsche Bank, HSBC, «Ренессанс капитал» и «ВТБ капитал» проведут в Лондоне и Нью-Йорке встречи с потенциальными покупателями рублевых евробондов России, рассказали изданию близкий к организаторам размещения банкир и сотрудник инвестиционного фонда, который намерен купить облигации. Министерство финансов планирует разместить не менее чем пятилетние бумаги объемом от 60 млрд до 90 млрд руб., говорят собеседники «Ведомостей».

В апреле этого года Россия после более чем 10-летнего перерыва разместила суверенные еврооблигации в долларах. Бумаги на $5,5 млрд были проданы двумя траншами: пятилетние — на $2 млрд и 10-летние — на $3,5 млрд. Вчера доходность пятилетнего выпуска составила 3,548% годовых.

Спрос на рублевые евробонды должен быть неплохим, считает аналитик Альфа-банка Станислав Боженко. Во-первых, объясняет он, одним из драйверов спроса может стать прогнозируемое повышение суверенного рейтинга России. А во-вторых, в Европе и остальном мире сейчас хватает желающих инвестировать в рубль, многие инвесторы давно ждут этот выпуск. К тому же, добавляет Боженко, рынок для рубля сейчас «очень хороший».

Новая фишка Минфина — рублевые евробонды — может заинтересовать инвесторов, полагает главный экономист BNP Paribas по России и СНГ Юлия Цепляева. По мнению Боженко, примерным ориентиром по доходности нового выпуска может быть 7% годовых.

Ранее заместитель министра финансов Дмитрий Панкин отмечал, что Минфин надеется подготовиться к этой сделке к середине ноября и рассчитывает разместить рублевые евробонды с доходностью не выше чем текущие ставки по ОФЗ. Вчера доходность ОФЗ с погашением в 2015 г. составляла 7,3% годовых (а доходность ОФЗ в целом варьировалась от 3,54 до 8,87% годовых в зависимости от даты погашения).

Подробнее см.: Русская фишка