Банк изменил стратегию развития

Банк "Петрокоммерц" вчера объявил о новой стратегии бизнеса и увеличении доли розницы в общем кредитном портфеле с 10% до 20%. В своей предыдущей стратегии "Петрокоммерц" декларировал аналогичные цели, но их реализации помешал кризис. Эта стратегия не уникальна, отмечают эксперты, но с учетом стоимости финансирования "Петрокоммерца" завоевать существенную долю в рознице будет сложно: в этом сегменте активизируются как госбанки, располагающие дешевыми источниками финансирования, так и банки-монолайнеры, конкурентное преимущество которых — применение оперативных технологий с минимальными затратами.

Вчера топ-менеджмент банка "Петрокоммерц" представил обновленную стратегию развития банка до 2015 года. В ней заложены темпы роста кредитного портфеля до 17% в год, чтобы в результате обеспечить его уровень в 270 млрд руб. При этом доля розницы в совокупном портфеле должна составить 20% против менее 10% на данный момент. По данным МСФО за 2010 год, общий кредитный портфель банка составил 105 млрд руб.

Согласно данным рэнкинга "Интерфакса", "Петрокоммерц" занимает 20-е место по капиталу (24,6 млрд руб.), 25-е место по активам (171,3 млрд руб.). По итогам 2010 года банк получил чистую прибыль в размере 215,86 млн руб. против 11,75 млн руб. годом ранее. Активы выросли на 5%, до 181 млрд руб. Кредитный портфель увеличился на 7,9%, до 123,3 млрд руб. Объем просроченной более чем 90 дней задолженности у банка в корпоративном портфеле составил 13,82 млрд руб. (14%), в розничном — 1,96 млрд руб. (18%).

Незадолго до кризиса после сорвавшейся сделки по продаже "Петрокоммерца" казахской финансовой группе Seimar Alliance топ-менеджмент банка объявлял ровно о таких же планах — увеличить долю розницы в портфеле до 20%, для чего планировалось активно выходить в массовый сегмент рынка. Однако если на 1 июля 2008 года по МСФО доля розничных кредитов в портфеле банка составляла 10,2%, то на конец 2010 года она снизилась до 8,8%.

Сейчас многие банки активизируются в рознице из-за высокого потенциала доходности этого сегмента. У "Петрокоммерца" достаточно низкий уровень процентной маржи — 3,4%, к концу 2015 года он должен увеличиться до 5%. У МДМ-банка, например, уровень процентной маржи по итогам года — 5,6%, у Номос-банка — 5,3%, у розничных банков — 15-20%.

Для того чтобы показать пятикратный рост розничного портфеля, нужно соблюсти два условия, рассуждают эксперты. "Нереально нарастить такой портфель, если не выдавать долгосрочных кредитов, то есть ипотеку",— указывает гендиректор ЦЭА "Интерфакс" Михаил Матовников. Но для финансирования ипотеки нужно привлекать длинные деньги. "И здесь становится актуальным вопрос о цене привлечения,— говорит глава консультационной группы по финансовым рынкам Ernst & Young Олег Данилин.— Стратегические цели "Петрокоммерца" не являются уникальными, сейчас две трети крупнейших банков вынашивают посткризисные планы по активизации розничного обслуживания и ставят себе цели по увеличению доли розницы в прибыли. Параллельно с этим серьезно развиваются такие технологичные банки, как "Связной" и ТКС-банк. Первая категория может занять на рынке дешевле, чем "Петрокоммерц", вторая имеет более развитые технологии".

С учетом амбициозных планов потребности в финансировании у "Петрокоммерца" значительны, в том числе на рефинансирование старых долгов, рассуждают эксперты. И увеличение долговой нагрузки может привести к тому, что банку придется занимать средства на рынке дороже, чем банкам-конкурентам, указывают эксперты. Последний раз "Петрокоммерц" размещал облигации в 2009 году. В настоящее время его бумаги с погашением в 2012-2014 годах торгуются с доходностью 6,7-7,1% годовых, то есть на уровне облигаций Промсвязьбанка (6,7-7,7% годовых), Росбанка (6,2-7,6%), Номос-банка (6,6%). Однако ликвидность его бумаг значительно ниже, чем у других банков. В настоящее время банк готовит к выпуску десятилетние облигации на 5 млрд руб. и трехлетние на 3 млрд руб. "В этом контексте не совсем ясно, как "Петрокоммерц" собирается достичь своих агрессивных целей в столь рискованной, столь конкурентной среде,— продолжает Олег Данилин.— Скорее такую стратегию можно выполнить, если иметь возможность конкурировать по ставкам или инвестировать в технологии, а это возможно только при доступе к дешевым инвестиционным ресурсам, например, от стратегического инвестора банка".

В самом банке вчера заявили, что не рассматривают варианты IPO или привлечения стратега. Впрочем, в апреле в интервью "Ъ" основной акционер банка Леонид Федун говорил, что в ближайшие годы возможно IPO, в рамках которого он планирует реализовать и часть своего пакета (см. "Ъ" от 14 апреля).

Юлия Локшина

"Петрокоммерц" почувствовал розницу