Банки готовятся к отмене госпрограммы поддержки автокредитования

Госпрограмма льготного автокредитования, запущенная в 2009 году как антикризисная мера поддержки российского автопрома и обеспечившая по итогам первого полугодия почти треть выдачи всех автокредитов, вступила в завершающую фазу. Следствием ее окончания 31 декабря 2011 года станет не только рост средних ставок в этом сегменте, но и существенное перераспределение долей рынка в пользу кэптивных банков глобальных автоконцернов. Большинству универсальных игроков в результате роста конкуренции придется переориентировать свой бизнес, что в течение ближайших пяти лет может вдвое сократить долю автокредитов в их портфелях.

Как программа изменила рынок

Государственная программа льготного автокредитования стартовала в марте 2009 года как антикризисная мера поддержки российского автопрома в условиях падения спроса на его продукцию. В рамках программы государство субсидирует банку, выдающему кредит на приобретение автомобиля российской сборки, часть процентной ставки по кредиту. Субсидия предоставляется в размере 2/3 ставки рефинансирования ЦБ (на текущий момент — 8,25%). Изначально получить льготный кредит можно было на машины ценой до 350 тыс. руб. и только в трех госбанках: ВТБ, Сбербанке и Россельхозбанке. Впоследствии к программе были допущены частные банки, а ценовой порог на автомобили был повышен до 600 тыс. руб. В результате под действие программы подпадают десятки российских и зарубежных (но собранных в России) марок автомобилей (см. справку).

На какие марки машин можно взять льготный автокредит

Либерализация программы способствовала росту спроса на льготные автокредиты. Так, если, по данным Минпромторга (ведомство курирует госпрограмму), за первое полугодие 2009 года банками было выдано только 18,9 тыс. таких ссуд, то за весь 2009 год выдача льготных автокредитов составила уже 71,6 тыс. В 2010 году число выданных автокредитов с субсидируемой государством ставкой составило 165,7 тыс. С начала текущего года по 29 сентября — 175,2 тыс. штук. Согласно прогнозу Минпромторга, по итогам 2011 года количество выданных льготных автокредитов достигнет отметки 200 тыс. штук.

Помимо прямого эффекта — поддержки спроса на автомобили российской сборки — госпрограмма льготного автокредитования стала существенным подспорьем для рынка банковского автокредитования в целом. К концу первого полугодия на льготные автокредиты приходилось почти треть (29%) всех банковских ссуд, выданных на покупку автомобилей (см. график), подсчитал аналитик Ernst & Young Иван Бончев. В первые два года действия программы лидером по числу автокредитов, выданных в рамках госпрограммы, являлся Сбербанк, в 2011 году его потеснил Русфинанс-банк. Топ-10 банков, лидирующих по количеству выданных льготных автокредитов по итогам трех кварталов 2011 года, приведен в таблице.

Впрочем, несмотря на очевидный успех программы, продлевать ее не планируется, заявили "Ъ" в пресс-службе Минпромторга. Свою задачу эта программа выполнила, согласны эксперты. "Не вижу смысла продлевать госпрограмму: спрос как на автомобили, так и на автокредиты восстановился до докризисных уровней",— указывает Иван Бончев. Доля машин, продаваемых в кредит, даже несколько превысила докризисную планку в 30%. "Если в 2009 году этот показатель упал до 16,8% (при общем объеме продаж в $29 млрд), то в 2010 году вырос до 25,1% от объема продаж ($40,3 млрд), а по итогам первого полугодия 2011 года составлял уже около 40% от объема продаж ($29,6 млрд)",— указывает исполнительный директор агентства "Автостат" Сергей Удалов.

Кто выиграет от жизни без льгот

В результате отмены действия госпрограммы льготного автокредитования доля автомобилей, продаваемых в кредит, в 2012 году сократится с 40% до 30-35%, прогнозирует Сергей Удалов. Для конечного потребителя завершение госпрограммы льготного автокредитования будет означать рост ставок по банковским кредитам на большинство марок автомобилей, подпадавших под действие программы. "Предложения универсальных банков с отменой программы станут, очевидно, менее привлекательными",— рассуждает господин Удалов. Например, если у Сбербанка средняя ставка по автокредитам в рамках госпрограммы составляет 3,25-8,5% годовых, то по обычным автокредитам ставка колеблется от 8,7% до16,5%.

В условиях финансовой нестабильности снижать ставки по кредитам банкам все сложнее. Одна из немногих сохраняющихся возможностей для этого — сотрудничество с автоконцернами, которые за счет собственных субсидий стимулируют спрос на свою продукцию. Так, у Сбербанка, согласно информации на его сайте, на модели Volkswagen кредит можно получить под 8,7-12,7% годовых. Однако с учетом выхода на российский рынок собственных финансовых институтов автоконцернов эти возможности универсальных банков в части такого сотрудничества становятся все более ограниченными. Подробнее — см. интервью с исполнительным директором "Рольф Финанс" (кредитно-страховой агент группы "Рольф") Виталием Павловским и членом правления Райффайзенбанка Андреем Степаненко. Сейчас в России действует шесть дочерних банков автоконцернов: Тойота-банк (работает в интересах автоконцерна Toyota), Мерседес-Бенц Банк Рус (Daimler), БМВ-банк (BMW), банк "ПСА финанс Рус" (Peugeot Citroen), Банк оф Токио-Мицубиси ЮЭфДжей (Mitsubishi),Фольксваген Банк Рус (Volkswagen). О планах создать в России собственный банк заявлял альянс Renault-Nissan.

С отменой госпрограммы льготного автокредитования кэптивные банки автоконцернов автоматически получат конкурентное преимущество, считают эксперты. "Кэптивные банки автопроизводителей имеют более дешевое фондирование от головных компаний, чем большинство российских игроков",— указывает владелец дистрибуторской компании "Квингруп" Ленур Ислямов. Кроме того, продолжает господин Ислямов, усилению позиций кэптивных банков автоконцернов на рынке автокредитования может способствовать и тот факт, что дилерам удобнее с ними работать. "Через банки автопроизводителей дилеры получают широкий доступ к целому ряду банковских инструментов (факторинг, кредитные линии, овердрафт), от универсальных банков такие услуги получить сложнее: они консервативнее оценивают риски на импортеров и дилеров",— поясняет господин Ислямов. Большая гибкость кэптивных банков, по его словам, обусловлена тем, что для них банковский бизнес — инструмент стимулирования спроса на продукцию материнской структуры, а не центр прибыли. В таких условиях часть спроса на автокредиты, очевидно, перетянут банки автоконцернов, имеющие ряд конкурентных преимуществ, недоступных российским универсальным игрокам, прогнозирует Сергей Удалов.

Прогноз утешительный

За несколько лет доля кэптивных банков на рынке автокредитования с 20-25% может вырасти до 40%, оценивает директор "Интерфакс-ЦЭА" Михаил Матовников. При этом, по прогнозам экспертов, рост доли банков автоконцернов будет обеспечен утратой позиций некрупных универсальных банков. Особенности бизнеса кэптивных банков таковы (см. интервью президента Тойота-банка Александра Колошенко), что крупнейшие универсальные игроки даже после отмены госпрограммы льготного автокредитования имеют шансы сохранить долю рынка, хоть и меньшие, чем ранее. "Риск роста активности кэптивных банков в России пока не полностью реализовался, авторынок все еще не насыщенный, и спрос на машины достаточно высок и без дополнительных стимулов",— согласен Михаил Матовников. В ближайшие два-три года основная борьба развернется между кэптивными и и крупными универсальными банками, рассуждает зампред правления Абсолют-банка Иван Анисимов. При этом в условиях ухудшающейся конъюнктуры финансовых рынков ценовая политика универсальных банков в большей степени будет зависеть от макроэкономической ситуации и уровня ликвидности в банковском секторе, считает Сергей Удалов.

Некрупным универсальным банкам, неспособным составить конкуренцию банкам автоконцернов, придется искать новые ниши — например, развивать кредитование на покупку подержанных автомобилей или на фоне снижения возможностей по кредитованию в автосалонах активизировать продажу кредитов через отделения, считают эксперты. Впрочем, оба этих направления сопряжены с повышенными рисками (в одном случае — утраты стоимости залога, в другом — нецелевого использования), поэтому существенной активизации банков в этом направлении вряд ли стоит ожидать. Самый перспективный путь для универсальных игроков — переориентация на принципиально другие, не менее востребованные населением продукты — экспресс-кредитование наличными или работа на рынке кредитных карт, считают эксперты. В результате доля автокредитов в общем розничном портфеле российских банков в течение пяти лет может сократиться с нынешних 20% до примерно 10%, прогнозирует Михаил Матовников.

Дарья Юрищева, Ксения Дементьева

Топ-10 банков по количеству выданных кредитов в рамках госпрограммы за три квартала 2011 года

БанкКредиты
(тыс. шт.
)

Русфинанс-банк	37,9
Сбербанк	37,7
ВТБ 24	23,9
Росбанк	14,8
Юникредит-банк	12,4
Райффайзенбанк	12,1
Уралсиб	8,1
Кредит Европа банк	7,5
БНП Париба	6,7
Быстробанк	2,6

Источник: Минпромторг.

Читайте на следующей неделе "Trends/мировой рекламный рынок"

Рынок проехал льготный период