ЦБ обесценит дорогие вклады

Фото: fotoimedia / Екатерина Кузьмина

Агрессивные банки, предлагающие высокие проценты по депозитам, вынуждены будут вести себя скромнее, иначе они нарвутся на санкции ЦБ. В четверг, 17 ноября, Минфин разместил на своем сайте законопроект, который наделяет Банк России правом ограничивать ставки по вкладам. В принудительном порядке ЦБ сможет заставить снижать ставки до уровня 2/3 ставки рефинансирования в рублях или ставки Libor в валюте. Такая санкция в отношении банка может действовать в течение года. Ограничивать ставки ЦБ сможет у тех банков, которые не исполняют его предписания об устранении нарушений в установленный срок или проводят операции, создающие реальную угрозу интересам кредиторов. Эти формулировки, определяющие потенциальный объект для санкций в законе «О центральном банке», не отличаются четкостью, так что, если законопроект будет принят, регулятор получит инструмент широкого действия для давления на банковский сектор. Возможность ограничения ставок позволит регулировать риски банков, ведущих неоправданно агрессивную политику на рынке частных вкладов, и благодаря этому поддерживать стабильность банковской системы, указывается в пояснительной записке к законопроекту. Кроме того, это позволит избежать «чрезмерных выплат из фонда обязательного страхования вкладов при наступлении страхового случая», – считает Минфин. Также не исключено, что если у ЦБ будет право ограничивать ставки по вкладам, банки не станут резко поднимать депозитные ставки, что, в конечном счете, позволит избежать значительного удорожания кредитов для конечных заемщиков. Но это, в свою очередь, зависит от того, как банки будут оценивать вероятность применения к ним новых мер. Банки вот уже несколько месяцев испытывают нехватку ликвидности, и в последнее время стремительно повышают ставки по вкладам физлиц. Сейчас максимальные предложения банков достигают 12% годовых в рублях и 8% в валюте. Не остались в стороне и госбанки, повысившие ставки более чем на 1 процентный пункт. Средневзвешенная процентная ставка по вкладам в рублях 10 крупнейших депозитных банков выросла до 8,9% годовых. Ставки по депозитам первой десятки банков обгоняют инфляцию с августа этого года, сейчас ставки по депозитам почти на 2 процентных пункта выше инфляции. Два года назад этот разрыв составлял составлял 5 процентных пунктов. В этом году ЦБ уже не раз заявлял, что пристально следит за банками, привлекающими деньги у населения по повышенным ставкам, но сделать ничего не мог. Год назад регулятор утратил право регулировать ставки по вкладам, которое было введено в 2008 году как антикризисная мера. Тогда ЦБ ограничивал ставки на уровне выше ставки рефинансирования на 1,5 процентных пункта. Банки-нарушители этой границы должны были доказать состоятельность своей кредитно-депозитной политики. В противном случае им грозили санкции и отлучение от беззалоговых кредитов ЦБ. Кажется, новый законопроект не испугал банки, предлагающие повышенные ставки по депозитам: они явно надеются на лучшее. «Мы уже работали в таком режиме до начала 2010 года, тогда тоже был прямой контроль ЦБ за ставками с возможностью регулятора модерировать ситуацию. И у банка в тот период все было очень хорошо – именно с начала 2009 по середину 2010 года банк практически в четыре раза нарастил розничный портфель депозитов», – заявили в пресс-службе банка «Траст». «2/3 от ставки рефинансирования – это нижняя граница, до которой Банк России может вводить ограничения по величине ставок. Верхняя граница положениями этого законопроекта не определена», – указывает аналитик «ХКФ Банка» Станислав Дужинский. Насколько суровой на самом деле является предлагаемая мера по возможному ограничению ставок, можно судить по наименьшему уровню ставок на рынке частных вкладов – по коротким депозитам у крупнейших банков. Из приведенной таблицы видно, что принудительное понижение ставок банка до 2/3 ставки рефинансирования или Libor сделает банк на рынке депозитов абсолютно неконкурентоспособным.

Топ-10 банков по объему привлекаемых депозитов
Процентные ставки по вкладам, рубли/доллары/евро

* на срок 33 дня – ставка в рублях 10%
** срок привлечения 2 мес.
Источник: Cbonds.ru, данные банков

Депозиты vs. Инфляция

* для Топ-10 по объемы привлекаемых депозитов

Источник: ЦБ РФ