Развал Европы on-line: еврозона может потерять 1,3 трлн евро

18:00 ЕЦБ предоставит 800 финансовым институтам еврозоны трехлетние кредиты на общую сумму 529,5 млрд евро, сообщает Bloomberg. Займы предоставляются по ставке, равной текущей базовой ставке ЕЦБ, – 1% годовых. Аналитики ожидали, что объем кредитов будет меньше: около 470 млрд евро, на масштабные вливания рынки отреагировали ослаблением. Процедура масштабного кредитования банковского сектора должна ослабить влияние долгового кризиса на экономику еврозоны. Однако, по словам аналитика Standard Bank Plc в Лондоне Стива Бэрроу, кредиты ЕЦБ способны приостановить эрозийные процессы в экономике, но стимулировать восстановление – не в силах центробанка.

20:40 Вопрос признания факта наступления дефолта по суверенным обязательствам Греции будет рассмотрен завтра, сказано в официальном пресс-релизе на сайте Международной ассоциации по свопам и деривативам (ISDA). Заседание состоится в четверг в 15:00 по московскому времени, а не сегодня вечером, как ожидалось ранее.

11:20 Standard & Poor's понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Греции до «выборочного дефолта» (SD) вслед за объявлением Афин о начале процесса реструктуризации долга, пишет Reuters. В Standard & Poor's пояснили, что понижение рейтинга стало реакций на включение в условия обмена положения о коллективных действиях, которое принуждает к проведению свопа и списанию части номинальной стоимости бумаг, в том числе и тех инвесторов, которые добровольно не согласятся принять участие в реструктуризации. Как только обмен облигаций частного сектора будет завершен, предполагает S&P, рейтинг Греции может быть повышен до «CCC». Решение S&P последовало вслед за действием агентства Fitch, которое на прошлой неделе понизило рейтинг Греции до минимального уровня перед дефолтной ступенью.

21:25 Международная ассоциация по свопам и деривативам (ISDA) в среду рассмотрит вопрос признания факта наступления дефолта по суверенным обязательствам Греции. Если решение о наступлении дефолта будет принято, последуют выплаты по CDS, которые сейчас показывают вероятность дефолта в 94%. Основанием для признания дефолтным событием обмена греческих облигаций может послужить принятая греческим парламентом оговорка о коллективных действиях. Эта оговорка обязывает всех инвесторов к обмену облигаций, если 66% держателей согласятся на сделку. Ранее требовалось согласие 90% держателей. Таким образом, Греция может быть объявлена страной, находящейся в дефолте, в течение ближайших суток – решение ISDA должно последовать не позднее 21:00 мск в среду.

А Евросоюз раскрыл условия, на которых готов выделить Греции 130 млрд евро для предотвращения дефолта: необходимо внести изменения в налоговую систему, сократить зарплаты, провести капитальную реформу судопроизводства, создать единый земельный реестр, централизовать медицинское страхование, закупить новые компьютеры для налоговиков, изменить систему выдачи медицинских рецептов, установить минимальные запасов нефти и многое другое. Всего 38 пунктов, сообщает Financial Times со ссылкой на закрытый 90-страничный документ. Некоторые из них должны быть приняты парламентом в качестве законов, остальные – выйти как президентские указы и постановления министерств. Часть мер должна быть принята в ближайшие семь дней: сокращение расходов на фармацевтику на 1,1 млрд евро, завершение 75 масштабных аудиторских проверок и 225 налоговых проверок крупных плательщиков и либерализация отдельных видов бизнеса (салонов красоты, туристических гидов). Десятки предписаний нужно выполнить в течение полугода.

Тем временем, сегодня рано утром парламент Греции одобрил программу реструктуризации госдолга, которая предусматривает обмен существующих облигаций на новые со списанием более чем 50% их номинальной стоимости. Во вторник министры финансов еврозоны подписали соглашение о второй программе финансовой помощи Греции, но этим они не ослабили беспокойство европейцев о долгосрочной финансовой и социальной стабильности в Греции. Президент ЕЦБ Марио Драги сказал , что слабая реакция финансовых рынков на подписание соглашения указала на сомнения в способности Афин сдержать обещание и туго затянуть пояса.

ВВП 17 стран еврозоны сократится в первом квартале и в 2012 году в целом на 0,3%, а экономика 27 стран ЕС продемонстрирует за год нулевое изменение, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на прогноз Еврокомиссии. В ноябре прошлого года прогноз был другим: в 2012 году рост ВВП еврозоны должен был составить 0,5%, а ЕС – 0,6%. Теперь Еврокомиссия считает, что европейская экономика вновь впадет в рецессию уже в первом квартале текущего года, кроме того, она существенно ухудшила экономические прогнозы для Италии, Испании и Греции. ВВП Италии снизится на 1,3% за год , ранее ожидался рост на 0,1%. Испанская экономика потеряет в этом году 1% по сравнению с ожидавшимся в ноябре ростом на 0,7%. Прогноз сокращения греческого ВВП пересмотрен с 2,8% до 4,3% . Оценка роста ВВП Франции тоже снижена с 0,6% до 0,4% . Германия , по данным Еврокомиссии, сохранит ведущие позиции в еврозоне : после временного спада в начале года в целом за 2012 год немецкий ВВП вырастет на 0,6% благодаря сильному внутреннему спросу и стабильности рынка труда. Высокие темпы роста экономики будут наблюдаться в Латвии, Литве и Польше.

Страны Евросоюза и МВФ согласовали план финансовой помощи Греции в рамках второго пакета внешней поддержки, что позволит ей избежать дефолта. Страна получит 130 млрд евро до 2014 года, эту новость озвучил глава еврогруппы Жан-Клод Юнкер утром во вторник. Заявление последовало после заседания совета министров, длившегося 13 с половиной часов. На нем была достигнута договоренность о списании частным сектором долга в размере 53,3%. При этом суверенные евробонды будут погашены по номиналу, заявил вице-президент Еврокомиссии Олли Рен. Это позволит сократить греческий госдолг на 1,9 процентных пункта до 120,5% ВВП к 2020 году. На декабрьском евросаммите целевой ориентир по госдолгу был установлен на уровне 120% ВВП, вчерашние переговоры начались с обсуждения планки в 129% ВВП. «Сегодняшний день для греческой экономики имеет историческое значение», – сказал премьер-министр Греции Лукас Пападимос на пресс-конференции в Брюсселе. Детали предоставления помощи МВФ рассмотрит вначале марта.

Статистическая служба Европейского союза Евростат зафиксировала снижение ВВП на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом в еврозоне и ЕС в IV квартале 2011 года. В III квартале 2011 года темпы роста были 0,1% и 0,3% соответственно. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года с учетом сезонных колебаний ВВП вырос на 0,7% в еврозоне и на 0,9% в ЕС в IV квартале 2011 года, после +1,3% и +1,4% соответственно в предыдущем квартале.

Moody's понизило суверенные кредитные рейтинги шести стран ЕС. Рейтинг Испании понижен на две ступени – с А3 до А1. Рейтинги остальных пяти стран – на одну ступень: Италии и Мальты – с А3 до А2, Словении и Словакии – с А2 до А1 и Португалии – с Ва3 до Ва2. По рейтингам всех этих стран дан негативный прогноз. Рейтинги Австрии, Франции и Великобритании подтверждены на уровне Ааа, но прогнозы ухудшены до негативных. В релизе указывается, что рейтинговые действия агентства отражают влияние нарастающих финансовых и макроэкономических рисков, которые несeт кризис в еврозоне и происходящее усугубление собственных проблем этих стран.

Греческий парламент одобрил меры бюджетной экономии в ночь с воскресенья на понедельник ради получения второй программы финансовой помощи от ЕС и МВФ. Законопроект был принят на фоне массовых беспорядков: часть населения выступает против драконовских мер, требуемых международными кредиторами в обмен на новую финансовую помощь. «Между плохим и худшим – Греция выбрала плохое, чтобы избежать худшего», – прокомментировал министр финансов Эвангелос Венизелос решение парламента. Ожидается, что 15 февраля министры финансов еврозоны соберутся в Брюсселе на внеочередном заседании, чтобы одобрить пакет помощи Греции в 130 млрд евро.

Министры финансов стран еврозоны отказались предоставить Греции очередной пакет помощи в 130 млрд евро. Теперь страна стоит перед выбором: одобрить предложенный правительством план сокращения расходов или проголосовать за выход из зоны евро. Прежде чем власти других стран еврозоны одобрят финансовую поддержку Греции, она должна утвердить последний пакет мер, призванных сбалансировать бюджет страны, а также указать статьи сокращаемых расходов (на общую сумму 325 млн евро). С таким заявлением выступил премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер.

18:00 Политические лидеры Греции достигли соглашения по поводу окончательного варианта мер бюджетной экономии, сообщает Bloomberg. Реализация этих мер требуется для получения финансовой помощи от ЕС и для реализации договоренностей о списании части госдолга частными кредиторами. Финальный тур переговоров продолжался 6 последних дней. Накануне после семичасовых переговоров премьер-министр Лукас Пападемос сказал, что руководители трех партий его коалиции договорились обо всех условиях, позволяющих получить кредит на 130 млрд евро, кроме одного – о пенсиях. Сегодня истекал последний срок, когда греческие политики могли договориться о новых реформах, так как сегодня же пройдет встреча министров финансов еврозоны, которые обсудят вопрос о выделении очередного транша финансовой помощи. Официальное соглашение о долговых обязательствах должно быть принято 13 февраля, чтобы все процедуры завершились до 20 марта.

31 января

16:00 25 государств ЕС (за исключением Чехии и Великобритании) договорились о принятии европейского финансового пакта о правилах бюджетной дисциплины. Договор финансовой дисциплины позволяет полуавтоматическое применение санкций в отношении стран, нарушающих бюджетные ограничения ЕС, и закрепляет правила о сбалансированности бюджета в национальном законодательстве. «Это первый шаг на пути финансового союза. Это, безусловно, укрепит доверие к зоне евро», – заметил президент ЕЦБ Марио Драги. Также европейские лидеры договорились, что европейский механизм стабильности (ESM) начнет работать в июле текущего года, то есть на год раньше, чем планировалось ранее. Ангела Меркель заявила, что соглашение о финансовой дисциплине и утверждение действующего на постоянной основе фонда спасения было «небольшим, но хорошим шагом на пути к восстановлению доверия инвесторов к еврозоне».

27 января

22:38 Рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинги 5 европейских стран, передает Bloomberg. Рейтинг Италии снижен на две ступени – с A+ до A-, рейтинг Испании также потерял две ступени, снизившись с уровня АА- до А. Также понижены рейтинги Бельгии, Словении и Кипра.

25 января

16:28 ЕЦБ по-прежнему категорически против реструктуризации принадлежащего ему пакета греческих облигаций в рамках соглашения о спасении страны от дефолта, сообщает Bloomberg со ссылкой на информированные источники. Европейский Центробанк не намерен нести потери наравне с прочими держателями греческих бумаг, несмотря на давление со стороны частных инвесторов, которые никак не могут договориться о списании части долга. По словам источников, ЕЦБ приобретал греческие гособлигации не для получения прибыли, а в рамках реализации своей кредитно-денежной политики, и поэтому к нему не могут применяться общие требования. Кроме того, списание части стоимости принадлежащего ЕЦБ пакета госбумаг Греции может потенциально подорвать доверие к институту. У ЕЦБ – 36 млрд евро греческих гособолигаций, которые он начал покупать в мае 2010 года.

15:00 Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) и Европейский механизм стабильности (ESM) могли бы принять решение об объединении, в этом случае доверие инвесторов к Европе укрепится, считает глава МВФ Кристин Лагард. «Если бы фонды могли составить единую «общеевропейскую копилку», это стало бы сильным сигналом, укрепляющим доверие к Европе», – отметила она. Лагард также заявила, что Европе необходимо в кратчайшие сроки разработать систему «препятствий» распространению кризиса еврозоны из Греции на Испанию или Италию: «Если правильные решения будут приняты в течение ближайших недель, причем не только в самом сердце зоны евро – что очень важно – но и в США, Японии, крупных странах с развивающейся экономикой, то конец 2012 года окажется лучше, чем его начало». Канцлер Германии Ангела Меркель выступает против объединения двух фондов, сообщая, что не допустит отклонений от первоначальных планов. Ранее звучали призывы к увеличению EMS объемом в 500 млрд евро, однако Германия отвергала и это предложение. Франция выступает за объединение EFSF и ESM.

00:01 S&P может понизить рейтинг Греции до «выборочного дефолта», сообщил управляющий директор рейтингового агентства Джон Чэмберс агентству Reuters. Однако, Чэмберс отметил, что дефолт одной из стран еврозоны не обязательно разрушит кредитоспособность блока и спровоцирует эффект домино для остальной зоны евро. Заявление было сделано на фоне трудностей в переговорах о реструктуризации долга с частными инвесторами. Вслед за словами Чэмберса курс евро вновь упал ниже отметки в 1,3 за доллар США.

23 января

14:30 Commerzbank AG в рамках выполнения требований европейских властей по капиталу продаст 14,37% акций «Промсвязьбанка» не позднее июня этого года. На саммите ЕС в октябре 2011 года системообразующим банкам региона было предписано повысить норматив достаточности капитала первого уровня до 9% к 30 июня текущего года, улучшить норматив поможет распродажа активов на других рынках. Для выполнения этого требования Commerzbank, по расчетам EBA, понадобится докапитализация на 5,3 млрд евро.

19 января

00:01 Греция близка к заключению сделки с частными инвесторами – держателями бондов. В результате сделки потери инвесторов составят 68%, пишет Financial Times со ссылкой на источник. Всего частные инвесторы держат на своих балансах гособлигации Греции на общую сумму около 206 млрд евро, тогда как госдолг страны уже превышает 360 млрд евро. Сделка с частными кредиторами (программа PSI – «Участие частного сектора») является одним из условий для получения Афинами очередного транша чрезвычайного займа от МВФ и ЕС. В противном случае стране может угрожать дефолт. Ожидается, что решение будет принято до конца недели.

16 января

22:20 Рейтинговое агентство Standard & Poor's завершило серию рейтинговых действий в Европе понижением кредитного рейтинга Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) на одну ступень с «AAA» до «AA+». Как отмечает Business Insider, это было ожидаемым решением, после того как в пятницу агентство снизило рейтинги 9 европейских стран, включая Францию. Решение S&P означает повышение цены спасения тонущих экономик еврозоны, и следует ожидать, что оно будет негативно воспринято европейскими политиками. В релизе агентство объяснило понижение рейтинга фонда снижением кредитоспособности стран-гарантов. Прогноз рейтинга – развивающийся, то есть в зависимости от ситуации рейтинг может быть как повышен, так и понижен в течение ближайших двух лет.

Сейчас мы находимся в таких условиях, когда становится ясно, что принятие финансового соглашения должно произойти как можно быстрее, и мы должны сделать это решительно, не пытаясь смягчить условия договора

10:40 Необходимо ускорить проведение реформ в связи с понижением S&P долгового рейтинга ряда стран ЕС, считает канцлер Германии Ангела Меркель. Главы стран ЕС должны как можно скорее подписать финансовое соглашение и одобрить выделение средств для нового стабилизационного фонда. «Сейчас мы находимся в таких условиях, когда становится ясно, что принятие финансового соглашения должно произойти как можно быстрее, и мы должны сделать это решительно, не пытаясь смягчить условия договора», – сказала Меркель, выступая на съезде Христианско-демократического союза. Также Меркель призвала лидеров стран ЕС потуже затянуть пояса: повысить налоги и сократить расходы, чтобы «обуздать массовый дефицит бюджета».

14 января

2:00 Итого. На две ступени снижены рейтинги Италии, Испании, Португалии и Кипра. На одну ступень – Франции, Австрии, Мальты, Словакии и Словении. Рейтинги Бельгии, Финляндии, Эстонии, Германии, Люксембурга, Нидерландов и Ирландии подтверждены на текущем уровне.

01:47 S&P снизило рейтинг Австрии с ААА до АА+, прогноз негативный; рейтинг Португалии до мусорного уровня BBB- до BB. Италии – с А до BBB+; Рейтинг Германии подтвержден на уровне AAA, прогноз стабильный.

01:41 S&P снизило рейтинг Франции с ААА до АА+, прогноз негативный; рейтинг Испании с A до AA-, прогноз негативный

01:04 Американский фондовый рынок не впечатлен угрозами S&P. Индексы закрылись легким снижением: S&P 500 -0.5% до 1289.11; Dow -0.4% до 12421.3; Nasdaq -0.5% до 2710.94

00:11 Среди стран, которым S&P может снизить рейтинг, может оказаться Австрия, обладающая наивысшим рейтингом AAA. Он может быть понижен на одну ступень, сообщает The Wall Street Journal.

13 января

23:57 Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле призвал не придавать большого значения понижению рейтинга Франции и возможному понижению рейтинга Австрии (в некоторых источника вместо Италии фигурирует Австрия, а также Словакия): «Мы пришли к общему соглашению, что не стоит переоценивать роль рейтинговых агентств, – сказал он в эфире телеканала RTL. – То, что в Европе царит большая неопределенность на финансовых рынках, не новость».

23:22 Министр финансов Франции подтвердил снижение рейтинга страны агентством S&P, передает издание MarketWatch со ссылкой на Dow Jones. S&P планирует объявить о рейтинговых действиях в 21:00 по центральноевропейскому времени (00:00 мск). “Это не хорошие новости, мы предпочли бы сохранить рейтинг, – сказал министр финансов Франции Франсуа Бару в эфире телеканала France 2. – Это снижение на один уровень, это такой же уровень, как у США. Это не катастрофа”.

22:57 Рейтинговое агентство Standard & Poor's снизило рейтинг Италии на две ступени с уровня A до BBB+, сообщил чиновник Евросоюза агентству Bloomberg. Чиновник отказался назвать имя, поскольку решение пока не озвучено публично. S&P также уведомило правительство Франции о намерении понизить рейтинг с уровня AAA до уровня AA+, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на высокопоставленного правительственного чиновника.

18:02 Сегодня, в пятницу, агентство Standard & Poor's может понизить суверенные рейтинги нескольких стран еврозоны, помещенных на пересмотр еще вначале декабря. Об этом сообщает Wall Street Journal со ссылкой на осведомленный источник в дипломатических кругах. На пересмотре в данный момент находятся рейтинги 15 стран еврозоны из 17, в их числе обладатели наивысших рейтинговых оценок «AAA»: Германия, Франция, Нидерланды, Австрия, Люксембург и Финляндия. Главный вопрос, лишиться ли этого рейтинга Франция, остается открытым. Понижение суверенного рейтинга этой страны приведет к повышению стоимости заимствований Европейского фонда финансовой стабильности. В то же время, Германия, как ожидается, должна сохранить прежний рейтинг.

2011

29 декабря

16:40 Правительство Италии разрабатывает новый пакет мер по стимулированию экономического роста, который должен быть утвержден до конца января. Речь идет о второй фазе борьбы с кризисом, которая заключается в разработке нового плана, направленного на восстановление роста экономики страны. «Перед нашей страной стоит задача в ближайшие недели и месяцы объединить все усилия для того, чтобы способствовать росту и восстановлению конкурентоспособности. У меня нет каких-то конкретных мер, чтобы объявить их сегодня, так как они разрабатываются», – сказал премьер-министр Италии Марио Монти. Он добавил, что сроки «опять достаточно короткие», Европа ждет от Италии очередных шагов, поэтому правительство не может расслабляться.

15:00 Италия разместила гособлигации сроком на три, семь и десять лет на сумму 7 млрд евро. Власти Италии планировали выручить от размещения 8,5 млрд евро. По сравнению с ноябрьским аукционом доходность десятилетних бумаг снизилась с 7,56% до 6,98%. По мнению участников рынка, доходность в 7% неприемлема для страны, с такой стоимостью заимствований ей будет сложно обслуживать свой долг без помощи международных кредиторов. Хорошие новости для Европы.

23 декабря

11:30 Представители недавно созданного регулятора – Европейского совета системного риска (ESRB) – заявили, что «зависимость от центробанков возросла и стало очевидно, что напряженная финансовая обстановка влияет на реальную экономику». «Строгое выполнение критериев EBA (Европейской банковской организации) может поддержать кредитование и предоставление финансовых услуг для реальной экономики», – сказал Мервин Кинг, вице-председатель ESRB. Он призвал еврозону скорее ввести в работу Европейский фонд финансовой стабильности: «Крайне важно, чтобы EFSF был полностью оснащен и работоспособен». Кроме того, Кинг отметил, что, хотя мысль о развале еврозоны, в целом, абсурдна, банки должны подготовиться к любым последствиям.

21 декабря

21:15 По прогнозу Fitch в 2012 году лидерами по госзаимствованиям станут Франция (359 млрд евро) и Италия (357 млрд евро), Великобритания (300 млрд евро) и ФРГ (244 млрд евро). В отношении объема годовых заимствований страны к ее ВВП лидерство удержит Греция (35% от ВВП), за которой последуют Италия (22%), Португалия (20%) и Франция (17%). Агентство отмечает опасную тенденцию: потребность в рефинансировании обязательств стран еврозоны растет, что уменьшает положительный эффект от сокращения бюджетных дефицитов.

15:00 ЕЦБ выделил 489 млрд евро на первом в истории аукционе трехлетнего рефинансирования, передает Reuters. Всего за деньгами обратились 523 банка. Новые меры ЕЦБ могут побудить банки выкупить на полученные деньги бонды Италии или Испании, тем самым, ослабив давление на ЦБ, который многие призывают начать массированную скупку гособлигаций. Размещенный сегодня объем средств стал рекордным: предыдущий максимум составил 442 млрд евро в виде однолетних кредитов, которые банки привлекли у ЕЦБ в июне 2009 года. ЕЦБ сегодня провел еще один аукцион, на котором предоставил 72 банкам трехмесячные кредиты на 29,74 млрд евро.

20 декабря

17:10 ЕЦБ завтра предложит банкам еврозоны кредиты на срок до трех лет, что станет беспрецедентным шагом в рамках борьбы с кредитным сжатием, способным подорвать экономику валютного блока, передает Reuters.

17:00 Стоимость краткосрочных заимствований для Испании резко упала по сравнению с предыдущим размещением месяц назад, а спрос на трех- и шестимесячные облигации подскочил на фоне ожидания нового канала ликвидности от ЕЦБ. Спрос составил 18 млрд евро, а объем размещения – 5,6 млрд евро, что выше ориентирного диапазона в 3,5-4,5 млрд евро. Сегодня же Греция разместила трехмесячные облигации на 1,3 млрд евро. Спрос превысил предложение в 2,91 раза.

09:30 Отказ Великобритании выделить дополнительные средства для помощи кризисным странам делает еврозону зависимой от экономик России и Китая, которые выразили готовность оказать поддержку региону через механизм МВФ, передает Reuters. США, в свою очередь, выразили обеспокоенность по поводу увеличения зависимости МВФ от состояния дел в еврозоне.

19 декабря

23:59 Государства еврозоны заключили договор о выделении МВФ дополнительных ресурсов на сумму 150 млрд евро для непрямой помощи странам валютного союза, оказавшимся в финансовом кризисе. По данным источника агентства France-Presse, страны ЕС, не входящие в еврозону, также должны сделать косвенные вклады в МВФ. Таким образом, капитал МВФ должен пополниться на 200 млрд евро. Однако в этом есть сомнения, так как Лондон отказался выделить дополнительные средства для помощи кризисным странам, заявив о готовности обсуждать этот вопрос только в рамках «двадцатки».

21:55 Рынки облигаций в первом квартале 2012 года могут оказаться под «значительным давлением» из-за больших объемов погашений бумаг, передает Reuters слова президента ЕЦБ Марио Драги.

14:40 Президент ЕЦБ Марио Драги считает, что выход из еврозоны какой-либо страны – это большая ошибка: «Экономические проблемы страны, покинувшей союз, будут более значительными, чем если она будет бороться с кризисом в его рамках. Переход на национальную валюту и ее девальвация спровоцируют высокую инфляцию, при этом стране все равно придется проводить необходимые структурные реформы, но она будет находиться в гораздо более слабом положении. Кроме того, невозможно предсказать, чем закончится такое развитие событий для оставшихся в еврозоне стран».

13:00 Министры финансов ЕС сегодня обсудят вопросы пополнения капитала МВФ на 200 млрд евро и функционирования ESM, передает Bloomberg.

9:00 Fitch поставило на пересмотр с негативным прогнозом рейтинги шести стран еврозоны, заявив, что комплексное решение долгового кризиса региона найти невозможно, передает Reuters. После саммита Евросоюза, состоявшегося 9 декабря, рейтинговое агентство пришло к выводу, что «комплексное решение кризиса еврозоны технически и политически вне досягаемости». На негативный пересмотр поставлены рейтинги Бельгии, Испании, Словении, Италии, Ирландии и Кипра, что означает их возможное понижение в течение трех месяцев. А Франции агентство подтвердило высший рейтинг, но отметив, что теперь прогноз для страны негативный. Это означает, что ее рейтинг может быть снижен в течение двух лет. Кроме того, агентство Moody's снизило рейтинг Бельгии на две ступени и сообщило, что вероятно дальнейшее снижение в течение двух лет.

16 декабря

13:15 Франция «никогда не откажется от евро», который «стал символом европейской цивилизации», – заявил премьер-министр Франции Франсуа Фийон. «Франция исполнена решимости держать под контролем государственные финансы и содействовать возобновлению роста европейской экономики», – подчеркнул глава французского правительства.

10:48 «В мире нет экономик, будь то страны с низким доходом, развивающиеся рынки, страны со средним доходом или продвинутые экономики, которые имели бы иммунитет к кризису, который, как мы видим, не только продолжается, но и нарастает», – считает глава МВФ Кристин Лагард. Выступая в Государственном департаменте США, Лагард сказала, что прогноз для мировой экономики «довольно мрачен» и предупредила, что неспособность действовать сообща может привести к протекционизму и изоляции, напоминающим о депрессии 1930-х годов. «Ни одна страна не обладает иммунитетом к нарастающему кризису еврозоны и каждая должна действовать, чтобы предотвратить риск глобальной депрессии», – передает Reuters слова главы Международного валютного фонда.

9:00 Агентство Fitch Ratings понизило рейтинги семи крупных банков в Европе и США, сославшись на «растущие трудности» на финансовых рынках. Долгосрочные рейтинги Barclays Plc и Credit Suisse AG понижены на две ступени до «А» с «АА-», а рейтинги Bank of America Corp, BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank AG и Goldman Sachs Group на одну ступень. Fitch заявило, что сложности на финансовых рынках, с которыми сталкиваются банки, «являются результатом как экономических событий, так и многочисленных изменений нормативных актов», кроме того агентство указало на влияние «политического движения» против использования денег налогоплательщиков для поддержки банков во время кризиса.

15 декабря

18:45 Президент ЕЦБ Марио Драги призвал лидеров европейских стран стремиться к «прозрачности политики», а также «высказываться однозначно», а затем сдерживать обещания, передает Reuters. Драги заявил, что программа Европейского Центробанка по выкупу облигаций «не вечная и не бесконечная, а на вопрос о перспективах инфляции ответил, что темпы роста цен зависли около 3% в еврозоне из-за единичных факторов, таких как подорожание нефти и другого сырья, а также косвенного налогообложения: «Мы ожидаем замедления инфляции до 2% к концу 2012 года и сохранения на уровне ниже 2% в 2013 году и далее». Драги призвал регуляторов следить за тем, чтобы ужесточение требований к капиталам банков не привело к кредитному сжатию, и посоветовал банкам продолжать кредитовать частный сектор: «Банки еврозоны в последнее время испытывают давление в отношении капитальной базы и условий фондирования. План усилить их капитальные базы – это попытка укрепить их позиции на финансовых рынках, но это нелегкий процесс».

17:35 Председатель Европейского совета Херман ван Ромпей сообщил, что следующий саммит еврозоны состоится в январе-феврале следующего года. Саммит состоится в формате всех 27 членов ЕС.

16:12 ЕЦБ: «Новый бюджетный союз, сводящий воедино фундаментальные утверждения фискальных правил и обязательства в области бюджетной политики, которые ранее сделали государства зоны евро, – это главное условие для восстановления нормального функционирования финансовых рынков». Однако помимо создания бюджетного союза, властям еврозоны необходимо принять дополнительные меры, – уверены члены совета управляющих ЕЦБ. Реформы на рынке труда должны заключаться в повышении эластичности уровня зарплат, тогда как на товарном рынке европолитикам необходимо сконцентрироваться на снятии барьеров для повышения конкурентоспособности.

14:00 Испанский аукцион по размещению среднесрочных и долгосрочных гособлигаций на общую сумму 6 млрд евро привлек устойчивый спрос со стороны инвесторов, передает Reuters. И снизила этим опасения рынков относительно того, что Испания является «слабым звеном» еврозоны. Казначейству Испании удалось сегодня разместить 5- и 10-летние долговые бумаги под более низкий процент по сравнению с предыдущими аукционами. Привлеченная сумма, значительно превысившая установленный до начала аукциона целевой уровень, свидетельствует о завершении реализации планов Мадрида на этот год по привлечению инвестиционного капитала.

12:10 Россия хочет выделить $10 млрд через Международный валютный фонд на поддержку Европы в борьбе с финансовым кризисом, передает Reuters слова помощника президента РФ. «Десять миллиардов долларов – это минимальное обязательство. Мы готовы внести свой вклад в МВФ», – сказал он.

9:30 Глава миссии Международного валютного фонда в Афинах Пол Томсен заявил, что Греция не дотягивает до целевых финансовых ориентиров, заданных пришедшими к ней на помощь кредиторами: «Реформы проводятся с опозданием в большинстве секторов, это, на наш взгляд, основная причина того, что экономика продолжает двигаться вниз. Нам нужно больше структурных реформ в госсекторе, чтобы добиться снижения дефицита».

14 декабря

19:20 Миссия Международного валютного фонда на следующей неделе посетит Италию для оценки экономической ситуации в стране. «Небольшая команда МВФ прибудет в Рим, чтобы встретиться с новыми властями для обсуждения последних событий в бюджетной сфере, а также целей и задач последующих миссий», – сказал представитель фонда. Среди инвесторов широко распространено мнение, что Италия может стать следующей страной, которая обратится за финансовой помощью к ЕС и МВФ. Это мнение подкрепляется растущими доходностями торгующихся на рынке итальянских облигаций.

15:50 Курс евро к доллару в среду опустился ниже $1,30 впервые с 12 января 2011 года, сообщает Bloomberg. Это случилось после того, как выросла стоимость привлечения заемных средств для Италии.

10:00 В Варшаве прошла акция против нового фискального договора Евросоюза, подразумевающего более строгую налоговую дисциплину в блоке. По данным полиции, в акции протеста приняли участие около 3000 человек, однако организаторы митинга от консервативной партии «Право и справедливость» утверждают, что число демонстрантов варьировалось от 5000 до 10000 человек. Ее лидер Ярослав Качиньский критикует правительство за призывы к продолжению евроинтеграции, которая, по его мнению, подорвет национальный суверенитет Польши. Размахивая красно-белым польским флагом протестующие скандировали: «Мы хотим суверенитета, а не евро», сообщает Wall Street Journal.

13 декабря

20:33 Канцлер Германии Ангела Меркель отвергла все предложения о повышении лимита финансирования будущего фонда помощи Европы – Европейского механизма стабильности (ESM), сообщает Reuters со ссылкой на источники из консервативного блока. ESM, который заменит нынешний фонд помощи – Европейский фонд финансовой стабильности – и начнет действовать в середине следующего года, будет обладать кредитоспособностью в размере 500 млрд евро. Глава Европейского совета Херман ван Ромпей сказал, что решение вопроса о том, какой объем финансирования будет адекватным для фонда, завершится в марте.

19:00 ЕС хочет участия Лондона в разработке нового договора, сообщает Reuters. Президент Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу сказал, что, несмотря на отказ Лондона участвовать в новом соглашении, ЕС хочет взаимодействия с Великобританией, чтобы новое финансовое соглашение удовлетворяло интересам всех европейских стран: «Надеюсь, мы сможем конструктивно взаимодействовать с правительством Великобритании, чтобы детали нового финансового договора соответствовали соглашениям Европейского союза и чтобы учесть интересы всех участников и институтов».

18:00 Германия окажет поддержку греческому правительству в создании банка развития, передает ИТАР-ТАСС слова вице-канцлера, министра экономики и новых технологий ФРГ Филиппа Реслера. Министр по развитию и конкурентоспособности Греции Михалис Хрисохоидис отметил, что банк развития должен будет по примеру германской государственной банковской группы «Кредитанштальт фюр видерауфбау» (KfW) следить за ликвидностью греческих предприятий. Он добавил, что при учреждении данного института KfW окажет греческой стороне, прежде всего, «техническую поддержку».

17:30 Европейский фонд финансовой стабильности провел аукцион по размещению векселей со сроком обращения 91 день общим объемом 1,97 млрд евро, передает Bloomberg со ссылкой на сообщение Бундесбанка. Доходность бумаг при размещении составила 0,2222% годовых. По данным ЕЦБ, спрос в 3,2 раза превысил предложение.

16:50 Президент Европейского совета Херман ван Ромпей выразил надежду на то, что уже в начале марта будущего года новый пакт об интеграции бюджетной политики подпишет большинство стран-членов ЕС. «Самое позднее – в начале марта новый финансовый пакт будет подписан», – передает BBC слова президента ЕС.

15:57 Сегодняшний аукцион Испании по размещению гособлигаций оказал позитивное воздействие на умы инвесторов, считает аналитик «Альфа-Банка» Ангелика Генкель. Бонды сроком на один год размещены под 4,050% против 5,022% месяц назад, доходность по бумагам сроком на полтора года снизилась до 4,226% против 5,159% на прошлом аукционе. В результате Испания привлекла средств больше запланированного, около 5 млрд евро.

14:50 Европейские банки, чтобы выполнить новые регулятивные требования по увеличению капитала, продают часть своих быстро растущих предприятий в других регионах, передает Bloomberg. Испанский Banco Santander SA (SAN), бельгийский KBC Groep NV (КВС) и немецкий Deutsche Bank AG ускорят планируемый выход из прибыльных направлений за пределами своих внутренних рынков. Santander сообщавший в октябре, что должен провести докапитализацию на 5,2 млрд евро ($ 6,9 млрд), продал свое колумбийское подразделение Corpbanca Чили за 1,16 млрд долларов. Deutsche Bank рассматривает возможность продажи большей части своего подразделения по управлению активами, а KBC планирует продать бизнес в Польше.

12:00 Агентство Moody's поместило в список на пересмотр с негативным прогнозом рейтинги CaixaBank, Banco Sabadell, Bankia и некоторых других испанских банков, сославшись на их сильную зависимость от рынка недвижимости и низкую доходность, сообщает Reuters. Опасение агентства вызывают непогашенные кредиты девелоперам, обанкротившимся в результате коллапса рынка четыре года назад, и повышение объектов недвижимости на балансах банков.

12 декабря

18:48 Потеря Францией высшего кредитного рейтинга «ААА» добавит стране проблем, но не станет непреодолимым препятствием. Президент Франции Николя Саркози в интервью газете Le Monde сказал, что если рейтинговые агентства понизят суверенный рейтинг Франции, правительство страны отнесется к ситуации «рассудительно». По его словам, рейтинговые агентства считают, что французские банки представляют угрозу высшему рейтингу страны. Однако, Европейская служба банковского надзора сообщила на прошлой неделе, что французским банкам, вероятно, понадобится меньше капитала, чем даже немецким. В ответ на это Саркози сообщил, что бюджетные средства не будут участвовать в увеличении капитала на 7,7 млрд евро, которое необходимо французским банкам, согласно заявлению службы банковского надзора.

18:15 Ведущие рейтинговые агентства считают, что риск для ЕС сохраняется из-за недостатка решительных мер. Достигнутые на прошлой неделе соглашения – существенный шаг на пути к восстановлению доверия, но этого недостаточно, передает Reuters слова старшего экономиста агентства S&P по Европе. «Давайте не завышать ожидания, будут еще саммиты, – сказал Жан-Мишель Сис из S&P. – Время ускользает, и нужны действия по обе стороны уравнения – с бюджетной и монетарной стороны». Moody's также сообщает, что меры, одобренные на прошлой неделе европейскими лидерами, не смогли изменить мнение экспертов агентства, которые по-прежнему считают, что риск для единства еврозоны сохраняется: «Хотя по нашему основному прогнозу, еврозоне не грозят дальнейшие масштабные дефолты, определенный стресс все же проявится даже в случае позитивного развития событий, что будет сопровождаться негативными рейтинговыми действиями в течение нескольких следующих месяцев».

15:56 Греция начала переговоры с Евросоюзом, Международным валютным фондом и банкирами о новом плане финансовой помощи экономике страны для борьбы с кризисом, передает Reuters. Министр финансов Евангелос Венизелос проведет переговоры с директором Института международных финансов Чарльзом Далларой, чтобы добиться прогресса в вопросе добровольной реструктуризации долгов, которая является важной частью программы финансовой помощи объемом в 130 миллиардов евро.

10:35 Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон должен сегодня отстоять перед парламентом свое решение наложить вето на новый договор ЕС, призванный обеспечить финансовую дисциплину в еврозоне, сообщает The Financial Times. Многие не согласны с его решением. Так, например, лидер либерал-демократов Ник Клегг считает, что решение Кемерона «навредит Британии», приведет к «изоляции и маргинализации» страны. По данным BBC, лидер лейбористов Эд Милибанд также не поддерживает Кемерона. Он обвиняет премьер-министра в том, что тот не сумел достичь своей цели на саммите ЕС. Однако многие консерваторы поддержали решение премьер-министра Великобритании.

9 декабря

18:40 К новому договору, предполагающему ужесточение контроля за расходованием бюджетных средств и объемами госдолга, выразили желание присоединиться все 17 страны еврозоны, а также Болгария, Чехия, Дания, Венгрия, Латвия, Литва, Польша, Румыния и Швеция – но только после согласования предложений на уровне национальных правительств. Таким образом, договор может быть подписан в формате «17 стран еврозоны плюс девять стран ЕС».

15:06 Состоятельные европейцы переводят свои деньги в Германию, сообщает Bloomberg. Многие уверены, что такие страны как, например, Испания, не останутся в зоне евро, а вернутся к национальной валюте, поэтому переводят капиталы в более стабильную страну. В сентябре Бундесбанк зарегистрировал приток капитала в $15 млрд от небанковского сектора. Благодаря иностранным инвесторам, баланс ЦБ Германии, который по данным на август был в дефиците на 47 млрд евро, вернулся к профициту в 700 млн евро уже в сентябре.

13:38 На саммите ЕС в Брюсселе подписан договор о вступлении Хорватии в Евросоюз с 1 июля 2013 года, сообщает BBC. Принятие Хорватии в ЕС одобрили лидеры 27 стран Евросоюза.

В рамках Евросоюза создается новый альянс, в который войдут все 17 стран-членов еврозоны и еще пять европейских стран

10:30 В рамках Евросоюза создается новый альянс, в который войдут все 17 стран-членов еврозоны и еще пять европейских стран – всего 23. Об этом в пятницу по итогам ночных переговоров в Брюсселе сообщил председатель Европейского совета Херман ван Ромпей. В новое образование отказались войти Великобритания и Венгрия. Швеция и Чехия пока не приняли решения. Юридической основой для него станет бюджетный пакт – документ, предполагающий жесткую финансовую дисциплину. Кроме того, участники саммита одобрили экстренные меры по спасению евро – выделение дополнительных 200 млрд евро и запуск второго европейского стабфонда – 500-миллиардного «механизма стабильности» – в июле 2012 года.

10:00 Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило на одну ступень долгосрочные рейтинги до долгам и депозитам французских банковских гигантов BNP Paribas (Aa3), Credit Agricole (Aa3) и Societe Generale (A1). Рейтинг финансовой устойчивости снижен у BNP Paribas и Societe Generale на две ступени, до «С», у Credit Agricole – на одну ступень, до «С-». Негативные рейтинговые действия агентство мотивирует растущими проблемами с ликвидностью банков. На фоне решения агентства Moody's ведущие фондовые площадки Европы открылись снижением индексов примерно на 1%.

8 декабря

18:55 Рынки разочарованы новостью о нежелании ЕЦБ предоставлять средства МВФ для кредитования периферийных стран еврозоны, переживающих долговой кризис, и увеличивать объемы выкупа их облигаций. Глава ЕЦБ Марио Драги сослался на то, что нельзя распределять деньги так, чтобы можно было обойти новые бюджетные соглашения, сообщает Reuters. Инвесторы опасаются, что если за помощью в Международный валютный фонд обратятся Италия или Испания, он не сможет им помочь.

16:36 ЕЦБ подкинул рынкам ликвидности: на заседании в четверг принято решение о снижении базовой процентной ставки на 0,25 процентных пункта до 1% годовых с 14 декабря. Одновременно ставка по депозитам снижена на такую же величину до 0,25% годовых. ЕЦБ предоставит банкам средства на беспрецедентный срок 36 месяцев с возможностью досрочного погашения через год. Аукцион пройдет 21 декабря и заменит безлимитный аукцион по предоставлению средств сроком на год. Также ЕЦБ смягчил требования к обеспечению по таким займам и резервные требования. Вскоре центральный банк займется скупкой облигаций стран еврозоны в качестве агента Европейского фонда финансовой стабильности, сообщил глава ЕЦБ Марио Драги.

09:47 Вечером в Брюсселе откроется двухдневная встреча глав государств и правительств Евросоюза, сообщает «Интерфакс» со ссылкой на пресс-службу Евросовета. На первый день саммита запланирован только неформальный ужин участников встречи. В ходе него состоится дискуссия о состоянии финансовых рынков и о продолжающемся финансово-экономическом кризисе.

00:51 Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's поместило в список на пересмотр с возможностью понижения рейтинги крупнейших банков еврозоны, в частности, немецких Deutsche Bank и Commerzbank, французских Societe Generale, BNP Paribas, BPCE, Natixis, Credit Agricole, голландского Rabobank, итальянских Intesa Sanpaolo и Unicredit и других. S&P намерено вывести рейтинги этих европейских банковских групп из списка на пересмотр, как только будет завершен пересмотр суверенных рейтингов.

7 декабря

16:39 Глава Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу планирует на предстоящем саммите глав государств ЕС выступить с инициативой модернизации постоянного механизма финансовой стабильности, передает РИА «Новости» слова пресс-секретаря ЕК Пиа Ахренкильде Хансен. «Президент (Баррозу) попросит о быстрой подготовке и усилении постоянного механизма финансовой стабильности, которому стоит начать работать в 2012 году», – сказала пресс-секретарь. Она также сообщила, ЕК поддержала бы возможное «двухуровневое изменение договора», на основе которого действует ЕС, чтобы показать «приверженность евро». Она не стала детализировать эти уровни, отметив, что речь идет о статьях, которые можно поправить быстро, и статьях, изменение которых потребует большего времени.

16:31 Новое правительство Испании во главе с Мариано Рахоем намерено участвовать в процессе принятия решений в еврозоне, а не быть посторонним наблюдателем. Генеральный секретарь крупнейшей фракции Европарламента Европейской народной партии (ЕНП) Антонио Лопес-Истурис сообщает: «Мариано Рахой на встрече с президентом Франции Николя Саркози и канцлером Германии Ангелой Меркель заявит о позиции Испании занять соответствующее место среди тех стран, которые принимают решения, а не тех, кто их только выполняет».

15:33 Председатели Европейского совета и Еврокомиссии Херман ван Ромпей и Жозе Мануэл Баррозу предложили лидерам 27 стран Евросоюза наделить статусом банка будущий постоянный механизм финансовой помощи странам ЕС, передает РИА «Новости».

15:20 ЕЦБ предоставит пяти банкам, названия которых не раскрываются, кредиты на общую сумму 1,605 миллиарда долларов в рамках еженедельных безлимитных аукционов по предоставлению ликвидности банкам еврозоны в американской валюте, сообщает РИА «Новости». Эта сумма на недельном аукционе является крупнейшей с мая прошлого года. До этого, если недельные аукционы проходили, то участвовал в них один банк и привлекал 500 миллионов долларов.

11:19 Для преодоления нынешнего финансового кризиса в еврозоне необходимо существенное перераспределение полномочий между руководящими структурами Евросоюза, передает ИТАР-ТАСС со ссылкой на документ, подготовленный президентом ЕС Херманом Ван Ромпеем к началу двухдневного саммита Евросоюза в Брюсселе 8 декабря. Документ носит конфиденциальный характер, однако он оказался в распоряжении лондонской газеты Guardian, которая опубликовала сегодня его основные положения. Президент ЕС предлагает лишать права голоса в руководящих органах союза те страны, на которых распространяется действие международных стабилизационных программ, в случае если они не проводят согласованных реформ. Еще он предлагает наделить общеевропейские институты широкими полномочиями по вмешательству во внутриэкономические дела государств Евросоюза во время кризиса. Это касается формирования национальных бюджетов, исполнения социальных программ и налоговой политики. При этом президент ЕС считает, что пришло время осуществить согласование пенсионных систем стран-членов, их рынков труда, а также налоговых политик. Ван Ромпей не исключил также возможности появления единых облигаций еврозоны.

3:37 Парламент Греции принял сегодня госбюджет жесткой экономии на 2012 год с целью получить от ЕС и МВФ второй пакет помощи в объеме 130 млрд евро, предает ИТАР-ТАСС. Госбюджет исходит из осуществления программы приватизации госсобственности, реализации на практике единой сетки заработной платы с отменой премий и надбавок, а также перевода около 30 000 госслужащих в Организацию трудового резерва, где они будут числиться год с сохранением 60% оклада до увольнения. Госбюджет предусматривает и крупное сокращение государственного долга, который, согласно прогнозу, составит в 2012 году 145,5% против 161,7% в этом году, заложив тенденцию к его уменьшению. Госзадолженность, как ожидается, снизится до 309,3 млрд евро по сравнению с 352,05 млрд евро в этом году. Планируется и значительное сокращение – на 3,63 млрд евро – расходов на выплату процентов по долгу, которые в 2012 году составят 12,75 млрд евро.

6 декабря

17:47 S&P поместило долгосрочный рейтинг Европейского фонда финансовой стабильности (ЕФФС), находящийся в настоящее время на высшем уровне «ААА», на пересмотр с возможностью понижения, передает РИА «Новости». При этом краткосрочный рейтинг фонда, финансирующего финансовую помощь Ирландии и Португалии, подтвержден на уровне «A-1+".

17:19 Рубль падает к доллару на 40 копеек на фоне опасений по поводу состояния мировой экономики, усилившихся после заявления агентства S&P, сообщают РИА «Новости». На 17:13 мск курс доллара расчетами «завтра» поднялся по сравнению с уровнем закрытия предыдущего торгового дня на 40 копеек и составил 31,26 рубля, следует из данных ММВБ. Курс евро также растет, но менее существенными темпами – к 17:13 мск он увеличился на 28 копеек – до 41,89 рубля.

15:33 Германские эксперты критикуют оценки Standard & Poor's в отношении стран еврозоны, передает ИТАР-ТАСС. «Я не сторонник теории заговоров. Однако иногда трудно избавиться от впечатления, что некоторые американские рейтинговые агентства и менеджеры фондов работают против еврозоны», – заявил председатель фракции Свободной демократической партии Германии, бывший министр экономики ФРГ Райнер Брюдерле. «Standard & Poor's несколько поспешило с негативной оценкой. Такой шаг пока еще не оправдан. Но то же время в этом шаге прослеживается справедливая озабоченность в связи с тем, что Германия может надорваться, спасая евро. Это – предупредительный выстрел», – сказал главный экономист «Постбанка» Марко Баргель.

«Я не сторонник теории заговоров. Однако иногда трудно избавиться от впечатления, что некоторые американские рейтинговые агентства и менеджеры фондов работают против еврозоны»

15:16 Глава Минфина ФРГ Вольфганг Шойбле считает действия S&P «лучшей мотивацией» для принятия скорейшего решения проблем еврозоны для европейских властей, предает РИА «Новости». «Я не могу представить себе ничего более эффективного для успешного исхода саммита», – заявил Шойбле. Ранее канцлер Германии Ангела Меркель заявила о намерениях реформировать еврозону и сказала, что ответственность за заявления Standard & Poor's лежат только на рейтинговом агентстве.

11:48 Председатель группы европейских министров финансов Жан-Клод Юнкер назвал предупреждение агентства Standard and Poor’s о возможном массовом снижении рейтингов стран еврозоны «сильным и несправедливым преувеличением», передают «Ведомости». «Меня это не расстроило, но я удивлен этим после серьезных усилий, предпринятых в последние дни по преодолению кризиса, таких как программы экономии в Италии и Ирландии», – сказал он.

8:04 Лидеры двух крупнейших экономических систем Европы – канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози – сообщили, что они «приняли к сведению» шаг со стороны S&P, а также «укрепили свои убеждения» в том, что необходим более тесный финансовый союз, который будет «координировать бюджет и экономическую политику» и содействовать стабильности и росту.

6:00 Standard & Poor's, поместившее на пересмотр рейтинги 15 стран еврозоны, может снизить их в течение следующих 90 дней, передает Bloomberg. «Наблюдаемые в последние недели системные стрессы в еврозоне усилились до такой степени, что оказывают негативное воздействие на кредитные возможности всего валютного союза», – отмечается в заявлении S&P. Два других крупнейших мировых рейтинговых агентства, Moody's и Fitch ранее заявляли, что могут пересмотреть рейтинги ведущих стран еврозоны, но в настоящее время сохраняют по ним стабильный прогноз. В результате этого заявления акции американских компаний растеряли часть набранных в начале торгов позиций, курс евро резко понизился.

00:15 Международное рейтинговое агентство S&P поставило на пересмотр с возможностью понижения рейтинг 15 из 17 стран зоны евро (кроме Греции и Кипра), сообщает Bloomberg. Агентство, по некоторым данным, выпустит сообщение после закрытия торгов в Нью-Йорке. Германия и Франция могут лишиться AAA.

5 декабря

19:29 Германия и Франция настаивают на том, чтобы Европейский стабилизационный механизм (ЕСМ) был принят на год раньше, а не в 2013 году, как планировалось, сообщает РИА Новости. Одной из мер, предложенных Меркель и Саркози в рамках ЕСМ, является автоматическое применение санкций против стран с высоким дефицитом госбюджета. «Мы выступаем за автоматические санкции в случае несоблюдения правила, согласно которому дефицит (бюджета) должен быть не больше 3% ВВП», – сказал Саркози. Главы государств не поддержали идею выпуска еврооблигаций ЕС, а также предложили проводить встречи на высшем уровне между первыми лицами европейских стран «ежемесячно, пока длится кризис».

18:57 Франция и Германия договорились о принятии новых мер, направленных на осуществление структурных преобразований в Европе, сообщил президент Франции Николя Саркози после встречи с канцлером Германии Ангелой Меркель. Эти меры предусматривают заключение нового основополагающего договора для 27 стран ЕС или – для 17 стран еврозоны и государств, которые захотят присоединиться к договору, передает Reuters. По словам Ангелы Меркель, «необходимы структурные изменения», а «в рамках существующих договоров эти изменения провести невозможно». Предложения Франции и Германии будут направлены председателю Европейского совета Херману ван Ромпею в среду.

15:38 Идея списания 50% греческих долгов частным сектором была «ужасной ошибкой», передает Reuters слова члена управляющего совета ЕЦБ Атанасиоса Орфанидеса. По его мнению, именно решение о списании греческого долга привело к росту доходности долговых бумаг по всей еврозоне: «За счет вынужденного понижения стоимости государственных активов мы вызвали международную озабоченность состоянием всех государственных облигаций еврозоны, и это одна из причин, из-за которой мы столкнулись с серьезными проблемами. <…> Именно из-за этой суровой ошибки доходность многих ценных бумаг еврозоны выросла до таких высоких уровней».

10:36 Президент Франции Николя Саркози и канцлер Германии Ангела Меркель встретятся в Париже сегодня, чтобы согласовать позиции по вопросу централизации управления бюджетами стран еврозоны в попытке остановить долговой кризис. После изложения индивидуальных точек зрения о путях более тесной финансовой интеграции стран еврозоны, лидерам Франции и Германии необходимо преодолеть оставшиеся разногласия, чтобы представить финальное предложение на саммите ЕС, стартующем в Брюсселе в этот четверг. Камнем преткновения между Парижем и Берлином является то, что Меркель хочет, чтобы страны еврозоны отдали контроль за бюджетами в руки европейских властей, наделив их правом вето, а Саркози призывает к тому, чтобы подобные санкции были введены лишь в отношении некоторых «стран-бездельников», сообщает Reuters.

9:04 Премьер-министр Италии Марио Монти объявил в воскресенье план экономии 30 миллиардов евро за счет повышения налогов и пенсионного возраста ради укрепления финансовой системы страны и защиты от долгового кризиса, передает Reuters. Заместитель Монти в министерстве экономики Витторио Грили сказал, что около 12–13 миллиардов евро будет сэкономлено за счет урезания расходов, оставшаяся часть экономии будет достигнута за счет повышения налогов. Италия не будет повышать налог на доходы, а введет новый налог на недвижимость, который даст казне около 10–12 миллиардов евро. Марио Монти добавил, что отказывается от зарплаты за работу в качестве премьера и министра экономики.

2 декабря

17:24 Канцлер Германии Ангела Меркель считает, что предложение министра финансов страны создавать европейские государственные фонды погашения долгов при превышении уровня долговой нагрузки в 60% ВВП может укрепить доверие к евро. Reuters передает слова представителя правительства: «Канцлер сочла интересным предложение создать национальные фонды погашения задолженностей». Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле намерен сделать соответствующее предложение на саммите Европейского союза 9 декабря. Он сказал, что «это, без сомнений, мера, которая может оказаться целесообразной для восстановления доверия инвесторов на рынках». Предложение Шойбле похоже на идею независимых советников правительства, озвученную 9 ноября, создать Европейский пакт погашения долгов с объединенными обязательствами. Меркель тогда отмела этот план, сославшись на сложность обеспечения всеобщего участия. Но Шойбле предложил национальные фонды, которые снимают беспокойство Германии по поводу общей ответственности европейских стран.

14:52 Ангела Меркель не рассчитывает на скорый выход из кризиса: «Для разрешения данной проблемы нет простых и быстрых решений». По словам главы немецкого правительства, процесс выхода из долгового кризиса еврозоны займет годы: «Бегуны на длинные дистанции часто говорят, что бежать становится особенно тяжело после преодоления отметки в 35 км, и достичь финишной черты можно лишь при грамотном расходовании сил во время забега и учитывая длину всей дистанции. Тот, кто вырывается вперед в начале забега, вовсе не обязательно приходит к финишу первым. Успеха добивается тот, кто может пробежать всю дистанцию». В ходе своего выступления в Бундестаге Меркель также дала понять, что не стоит ожидать от ЕЦБ активных интервенций (вроде тех, что проводит ФРС) в ответ на долговой кризис в регионе. При этом канцлер Германии подчеркнула, что она будет и впредь уважать независимую позицию ЕЦБ, выразив полное доверие экспертам организации.

12:48 Европа стоит на пороге реализации бюджетного союза, который включит в себя как минимум страны еврозоны, заявила канцлер Германии Ангела Меркель, выступая в Бундестаге. «Мы не просто говорим о бюджетном союзе, мы находимся на пороге его реализации. Я говорю о бюджетном союзе с жесткими правилами, как минимум, в отношении еврозоны», – сказала Меркель. В своем выступлении канцлер высказала мнение, что Европе необходим новый «стабильный союз» с усиленным бюджетным контролем и регулированием уровня госдолга, а единые гособлигации еврозоны не являются решением долгового кризиса в регионе. Она добавила, что цель саммита в Брюсселе (9 декабря) – изменения европейских соглашений, которые позволят не допустить развала еврозоны и ЕС в целом.

11:42 «Скорее всего, мы пересмотрим наш прогноз в худшую сторону», – заявил официальный представитель МВФ Джерри Райс о росте мировой экономики в 2012 году. Он пояснил, что причиной тому является европейский долговой кризис, который дестабилизирует финансовые рынки и приводит к замедлению темпов роста мировой экономики. По словам Райса, с момента публикации последнего прогноза МВФ «наблюдался заметный спад деловой активности», в результате «мы скорее всего столкнемся с ухудшением прогнозов» ближе к концу января.

11:00 Глава Международного валютного фонда Кристин Лагард в ходе пресс-конференции с министром финансов Бразилии Гвидо Мантега заявила, что на фоне существенных угроз для мировой экономики G-20 готова расширить ресурсы фонда. «Если того требуют обстоятельства, то «Большая двадцатка» будет выделять финансовые средства», – передает слова Кристин Лагард Bloomberg. Министр финансов Бразилии, в свою очередь, заверил, что страны БРИКС также готовы предоставить дополнительные финансовые ресурсы МВФ для содействия в борьбе с долговым кризисом в зоне евро, однако только при условии продолжения реформ квот.

9:50 Валюта еврозоны, по расчетам Центра макроэкономических исследований Сбербанка, в целом переоценена на 5,5%: в октябре при рыночном курсе $1,37 равновесный был $1,22, сообщают «Ведомости». Курс доллара занижен на 10,6%, а сильнее всего – на 15% – недооценены британский фунт и шведская крона. Если бы у Греции была своя валюта, ее справедливый курс был бы $0,97, а не $1,34, как сейчас в составе евро. В Германии и Франции евро недооценен на 5%, а в Бельгии на 6,8%. Уровень иностранных активов Греции, Португалии и Испании таков, что их валюты должны быть дешевле на 19,5, 17,8 и 15,5% соответственно. Итальянский евро переоценен на 6,1%, ирландский – на 9,7%. У Германии, одного из крупнейших мировых кредиторов, иностранных активов, наоборот, слишком много для текущего курса.

9:02 Канцлер Германии Ангела Меркель выступит сегодня в парламенте страны по вопросу углубляющегося кризиса в еврозоне. А в понедельник она собирается встретиться с президентом Франции Николя Саркози, чтобы объявить общий план обеспечения будущего Европы. По данным BBC, речь идет о новом договоре Евросоюза, предполагающем более жесткую финансовую дисциплину и большую интеграцию стран-членов.

1 декабря

23:01 Президент Франции Николя Саркози: «Защитить евро – значит защитить Европу». Он также сказал, что принятие жестких экономических мер для решения проблемы долга может привести к рецессии и, даже, депрессии. Сокращение расходов и экономические реформы, по мнению Саркози, необходимые меры для вывода экономики из кризиса, но это только часть необходимых мер.

19:03 Греция заблокировала эмбарго на поставки иранской нефти, которое планировали ввести министры иностранных дел ЕС в четверг. Министр иностранных дел Франции Ален Жюппе объяснил, что зависимая от поставок иранской нефти Греция опасается ухудшения экономической ситуации в стране, передает Associated Press. Выступая за эмбарго, другие страны ЕС хотят таким образом ограничить Иран в средствах на разработку ядерного оружия. Другие санкции в отношении Ирана все-таки были приняты, они предусматривают замораживание активов и запрет на въезд в ЕС для 37 человек и 143 организаций. Аналогичные санкции введены в отношении Сирии, где Иран поддерживает подавление антиправительственных выступлений.

15:04 По словам министра экономического развития страны Коррадо Пассера, экономика Италии рискует вновь перейти к рецессии, передает РИА «Новости». «Мы переживаем очень сложный момент, и, несомненно, мы рискуем вернуться в рецессию». Ранее итальянские власти, несмотря на прогнозы международных организаций, отрицали возможность начала рецессии в стране. Министр экономического развития добавил, что приоритетом должна стать борьба с безработицей, которая «гораздо шире, чем говорит статистика».

13:48 Глава Европейского центрального банка Марио Драги заявил о невозможности вернуться к прежнему отношению инвесторов к еврозоне. «Восстановить доверие рынков к еврозоне могут лишь правительства стран-членов. Нам требуется новый уровень интеграции, выше того, который существовал на момент создания ЕЦБ. Новое налоговое соглашение правительств стран-членов зоны евро станет самым важным сигналом. Оно также даст ясную картину, куда еврозона намерена двигаться в будущем», – передает ИТАР-ТАСС слова Марио Драги.

11:47 Президент Сбербанка Герман Греф опасается распада Евросоюза, который вызовет тяжелую реакцию на глобальных рынках. «Если говорить о типе политики, который демонстрирует Европа, его можно охарактеризовать двумя словами – это «поздно» и «недостаточно»: реакция на глобальные трагические события на европейском рынке происходит с большим опозданием, и тот набор мер, который демонстрируется рынку, является недостаточным», – передает его слова РИА «Новости».

«Если говорить о типе политики, который демонстрирует Европа, его можно охарактеризовать двумя словами — это «поздно» и «недостаточно»

9:32 Национальные правительства стран ЕС по соглашению друг с другом будут предоставлять гарантии по облигациям проблемных банков, сообщает «Интерфакс» со ссылкой на The Wall Street Journal. Решение принято Советом министров финансов стран еврозоны, конкретные предложения по работе механизма и стоимости получения гарантий для банков должна разработать Европейская комиссия. Первые подробности, как ожидается, появятся уже сегодня.

9:12 Ситуация в Европе и США негативно отразится на России, так как повлияет на коррекцию сырьевых цен, – предупредил замминистра экономического развития РФ Андрея Клепач. «Мы придерживаемся примерно такой же оценки [что и ОЭСР], то есть в следующий год еврозона в лучшем случае [будет иметь] 0,3% роста ВВП, может быть, около нуля. Возможно, стагнация сохранится, скорее всего, и на 2013 год. [...] Пока такое замедление [роста экономики], даже если брать прогноз ОЭСР, не увязывается с резким падением цен на нефть и на металлы, хотя определенная коррекция вниз, уверен, предполагается, она заложена и в нашем прогнозе», – передает его слова «Интерфакс». «Еврозона переживает кризис, он может усугубиться, но есть возможность этот кризис купировать», – сказал Клепач.

30 ноября

17:48 Центральные банки крупнейших развитых экономик мира объявили в среду о совместных действиях по борьбе с нехваткой ликвидности в глобальной финансовой системе на фоне попыток еврозоны выйти из долгового кризиса, сообщает Reuters. ФРС США, Европейский центральный банк, центральные банки Канады, Англии, Японии и Швейцарии в совместном заявлении договорились снизить стоимость существующих долларовых свопов на 50 базисных пунктов к 5 декабря. На это заявление отреагировал управляющий директор PIMCO Мохаммед Эль-Эриан: «Этот шаг, возможно, верный в краткосрочной перспективе, но он может ничего не дать в долгосрочной». Рынки вдохновились решением центробанков и выросли.

15:52 Министры еврозоны пока не согласовали размер возможного увеличения средств Международного валютного фонда, но центральные банки Европы готовы дать денег, если такое увеличение состоится, сообщает Reuters со ссылкой на чиновников валютного блока.

«Мы входим в критический десятидневной период, в который надо завершить оформление антикризисных мер в Евросоюзе»

12:36 «Мы входим в критический десятидневной период, в который надо завершить оформление антикризисных мер в Евросоюзе», – сказал заместитель главы Еврокомиссии по экономике Олли Рен журналистам после выступления на Совете министров экономики и финансов ЕС. Основные меры обозначены на Евросаммите 26–27 октября: рекапитализация европейских банков, списание половины греческого госдолга, увеличение фонда EFFS до 1 трлн евро. Критическая дата – 9 декабря, она совпадает с очередным саммитом глав государств Евросоюза.

9:22 Министры финансов договорились об увеличении фонда помощи, правда, не сообщили на сколько, а также собираются попросить МВФ о дальнейшей помощи, передает Reuters. Увеличивать фонд помогут две опции: страхование 20–30% риска новых облигаций, выпущенных проблемными странами, и создание инвестиционных фондов для привлечения инвесторов к покупке таких облигаций. Обе схемы вступят в действие к январю. Кроме того, изучается вопрос увеличения ресурсов МВФ через двусторонние кредиты.

00:56 Министры финансов еврозоны вечером в понедельник одобрили выделение очередного (шестого) транша помощи Греции в 8 млрд евро, сообщили два анонимных дипломата. Этот транш был заблокирован до тех пор, пока Греция не предоставит гарантии проведения реформ. Без него страна осталась бы без денег уже к Рождеству.

29 ноября

23:16 Попытки увеличить европейский фонд помощи проблемным странам до 1 трлн евро за счет левереджа не увенчались успехом. Министр финансов Люксембурга Люк Фриден сказал журналистам перед встречей министров финансов еврозоны, что этого будет «очень трудно достичь». Теперь министры финансов еврозоны возлагают надежды на МВФ и ЕЦБ в деле спасения Италии и Испании от долгового кризиса, сообщает Bloomberg. «Мы рассматриваем увеличение роли МВФ, – сказал министр финансов Нидерландов Ян Кеес де Ягер. – Это может быть реализовано через общее увеличение ресурсов, может быть, через новые заимствования. И в этом следует принять участие как европейским, так и не европейским странам. Ситуация требует безотлагательного принятия решения».

«Мы рассматриваем увеличение роли МВФ... ...И в этом следует принять участие как европейским, так и не европейским странам. Ситуация требует безотлагательного принятия решения»

17:39 Почти три четверти граждан Евросоюза – 71%, не верят в способность властей ЕС выйти из текущего кризиса в ближайшее время, сообщает РИА «Новости» со ссылкой на «евробарометр» – регулярный опрос жителей европейских стран.

17:02 Президент США Барак Обама возобновил давление на европейских лидеров в преддверии встречи министров финансов еврозоны в Брюсселе, которая состоится сегодня. Он призывает принять решительные меры, чтобы предотвратить крах евро и найти выход из двухлетнего кризиса, сообщает Bloomberg. «Мы заинтересованы в успешном решении проблемы, и необходимо продолжать работать в конструктивном русле, чтобы попытаться решить этот вопрос в ближайшее время», – заявил Обама в Белом доме после ежегодной встречи США и Европейского союза на высшем уровне. На что председатель Европейской комиссии Жозе Баррозу заявил, что «никто в Европе» не обсуждает распад еврозоны, и что «все говорит» о дальнейшей интеграции европейских государств.

14:52 Доходность по гособлигациям Италии в ходе аукциона по размещению бумаг на 7,5 млрд евро подскочила до нового уровня, пишут «Ведомости» со ссылкой Reuters. По данным агентства, доходность по трехлетним гособлигациям подскочила до рекордно высокого уровня в 7,89% против 4,93% на предыдущем размещении месяц назад. Кроме того, радикально поднялась доходность по десятилетним госбондам – до 7,56% против 6,06% в октябре.

7:47 Рейтинговое агентство Moody's сообщило, что рассматривает снижение рейтингов 87 европейских банков, передает Bloomberg. Большая часть рассматриваемых банков – это испанские, итальянские, австрийские и французские. В список на пересмотр с негативным прогнозом были помещены банки тех стран, которые столкнулись с финансовыми трудностями и могут быть ограничены в своих возможностях оказать поддержку банковской системе.

28 ноября

28 ноября

14:20 Агентство Moody's считает, что быстрое углубление долгового кризиса в еврозоне при очевидном запаздывании решительных мер по борьбе с ним угрожает кредитным рейтингам всех без исключения стран Евросоюза, передает Reuters. Серия шоков на финансовом рынке закроет нескольким странам доступ к рыночному финансированию, что приведет к снижению их рейтингов до бросового уровня, дефициту ликвидности и понижению кредитных рейтингов всех стран ЕС. Зона евро быстро приближается к опасному рубежу, после которого может последовать развал блока. Аналитики Moody's видят основную опасность в том, что политики будут ждать до последнего и начнут действовать лишь после серии шоков. Однако, на этой неделе будет представлен новый антикризисный план. По словам представителя канцлера ФРГ Ангелы Меркель, европейские политики договорились о повышении объема ЕFSF (сейчас – 440 млрд евро), министры финансов должны подписать документы 29 ноября.