Пул участников регионального рынка лизинга расширяется

Санкт-Петербург — вторая по значимости после столичной площадка для арендодателей, поэтому здесь регулярно появляются новые игроки. Чаще всего это филиалы московских компаний, которые предоставляют в регионе те же услуги, что и в головном офисе. Затрачивая несколько миллионов рублей на запуск филиала, компании получают доступ на рынок емкостью до 130 млрд рублей в год. По оценкам аналитиков, в условиях жесткой конкуренции большим успехом смогут пользоваться компании, имеющие долгосрочное фондирование.

Успех «новичка» зависит от правильности его расчетов при выходе на предсказуемый рынок Петербурга. Решение о целесообразности присутствия в городе принимается лизинговыми компаниями от трех месяцев до двух лет
Фото: Михаил Разуваев, Коммерсантъ / купить фото

На сегодняшний день в городе в той или иной форме представлены все крупнейшие федеральные лизинговые компании: через филиалы и представительства в Петербурге работают Europlan, Carcade, "Сбербанк Лизинг", "ВТБ-Лизинг", ЛК "Уралсиб", "Райффайзен-Лизинг", "Дельта-Лизинг", "РЕСО-Лизинг", "ВЭБ-Лизинг", "Элемент-Лизинг", "ФБ-Лизинг"; через родственные банки — "Альфа-Лизинг", "Транскредитлизинг", "Газпромбанк Лизинг". Напрямую с клиентами из СЗФО работают "Ильюшин Финанс", "Государственная транспортная лизинговая компания", "Дойче Лизинг Восток", "ЯрКамп-Лизинг", "РМБ-Лизинг", "Стоун-XXI", "МАН Файненшиал Сервисес", "Скания Лизинг", "Вольво Финанс Сервис Восток", "Афин Лизинг Восток" (Iveco Capital), "Фольксваген Груп Финанц". По подсчетам Дмитрия Кумановского, начальника аналитического отдела инвесткомпании ЛМС, в Петербурге представлено более 100 лизинговых компаний.

В рейтинговом агентстве "Эксперт РА" количество рыночных участников оценивают примерно в 200-220 компаний, часть из которых являются кэптивными и по сути не взаимодействует со СМИ. Активно осуществляют сделки на этом рынке около 50 лизингодателей.

Максим Анисимов, директор Северо-Западного филиала "Трансфин-М" (принадлежит НПФ "Благосостояние", учрежденному РЖД), считает, что выход на лизинговый рынок Северо-Западного региона интересен из-за опережающего роста экономики СЗФО по сравнению с другими регионами. В подтверждение своих слов господин Анисимов приводит динамику роста регионального лизингового рынка: за последние три года доля Северо-Запада на рынке лизинга выросла с 7 до 11% от числа сделок по всей стране. "Это свидетельствует о том, что рынок является привлекательным, он растет более быстрыми темпами, чем рынок лизинга в среднем по России. Мы ожидаем прихода сюда новых активных игроков", — прогнозирует господин Анисимов.

Дмитрий Кумановский полагает, что сейчас наступила благоприятная ситуация для обновления парка взятой в лизинг техники и оборудования, которые закупались еще до кризиса 2008 года, поэтому новые лизинговые компании вполне могут найти своего клиента.

Интерес новых лизингодателей к Петербургу и СЗФО вполне объясним.

По оценке Романа Романовского, ведущего эксперта отдела рейтингов кредитных институтов "Эксперт РА", объем новых лизинговых сделок на рынке Петербурга и СЗФО по итогам девяти месяцев 2012 года составил около 67 млрд рублей.

По различным экспертным оценкам, лизинговый рынок Санкт-Петербурга занимает около 75% от всего рынка Северо-Западного регион и насчитывает до 130 млрд рублей в годовом выражении по величине купли-продажи с НДС.

Последняя пятилетка

По оценкам аналитиков, за последние пять лет лизинговый рынок Петербурга переживал и рост, и спад, и периоды стабильности. "Конечно, до кризиса количество участников рынка росло. После 2009 года количество активных рыночных компаний, по нашей оценке, сократилось примерно на 15 процентов", — вспоминает господин Романовский.

"Потом пришли государственные лизинговые компании с низкой стоимостью финансирования, административным ресурсом, огромной долей клиентов в материнских банках. Мы видели процесс поглощения одних компаний другими, а также выход на российский рынок зарубежных лизинговых компаний. При всех происходящих изменениях мы понимаем, что наши конкуренты, как правило, не меняются. Они на рынке давно и вряд ли с него уйдут. Мы находимся в том сегменте, где клиент выбирает надежность, качество и низкую стоимость услуги. На данном уровне игроки редко меняются", — рассказывает Александр Лысенко, начальник отдела маркетинга ООО "Сибирская лизинговая компания".

Дмитрий Кумановский считает, что за последние пять лет с петербургского рынка уходили только финансово неустойчивые лизинговые компании, которые не имели надежных партнеров среди финансовых учреждений, способных предоставлять необходимые для лизингового бизнеса средства. "Поэтому появлялись новые игроки, в основном из числа банков. Банки предпочитают предоставлять своим клиентам весь набор финансовых услуг. Кроме того, кредитные учреждения имеют ограничения на кредитование одних и тех же клиентов. Поэтому лизинг для многих банков стал средством расширения бизнеса и повышения доходности в условиях обострения конкуренции на рынке классического кредитования", — описывает тенденцию последних лет аналитик.

Время открытий

Сейчас выход новых игроков на местный лизинговый рынок не является большой редкостью. Причем преимущественно открытие представительства в Петербурге является первым шагом для регионального развития для федеральных лизинговых компаний. К примеру, "Трансфин-М" открыл свой филиал в Петербурге в феврале 2013 года и до конца года рассчитывает не только выйти на точку окупаемости, но и получить до пяти процентов рынка СЗФО, плановый объем бизнеса в текущем году насчитывает около 1,7 млрд рублей. Наращивать портфель филиала в компании собираются за счет сделок с корпоративными клиентами.

В этом году свой филиал в Петербурге планирует открыть "Сибирская лизинговая компания", зарегистрированная в Москве. В компании рассчитывают, что региональный офис будет представлять ее интересы во всем СЗФО.

В прошлом году на петербургский рынок вышла ФК "Политекс", стратегическим партнером которой является Бинбанк. В 2011 году представительство открыла лизинговая компания "Бэлти Гранд".

Запуская филиал в новом городе, лизинговые компании оказывают на региональном рынке те же услуги, что и в головном офисе, который практически всегда находится в Москве.

При открытии нового офиса лизинговые компании затрачивают средства на изучение локального рынка, на поиск и аренду помещения, на поиск профессиональных специалистов, знающих специфику местного рынка, на обстановку офиса и приобретение техники, необходимой для работы. Средства закладываются на рекламу компании, обучение нового персонала, если речь идет о специалистах низкой квалификации, на поиск первоначальных клиентов.

Основной статьей расходов для новых лизинговых компаний является заработная плата сотрудников, второй по величине — арендная плата за помещение. "Обычно срок окупаемости наступает в течение 9-12 месяцев, по крайней мере, такие сроки зачастую хотят видеть акционеры бизнеса", — рассказывает Максим Анисимов.

По оценкам игроков рынка, решение об уходе с рынка принимается лизинговыми компаниями в период от трех месяцев до двух лет. "Санкт-Петербург — это крупный и предсказуемый рынок. И если компания решила сюда зайти, то она понимает, что собирается на нем делать: знает риски, знает долю, которую планирует занять, знает, как она этого будет добиваться, а также понимает сроки достижения цели. Если компания закрывает свой офис спустя 3-6 месяцев после открытия, значит, она ошиблась в своих расчетах", — считает Александр Лысенко. По опыту "Трансфин-М", не занявшие свою нишу на новом рынке в течение двух лет лизинговые компании по решению акционеров закрывают офис.

Ожидания большего

Эксперты ожидают, что новые игроки будут выходить на петербургский лизинговый рынок: спрос на услуги лизинга существует и не весь он еще удовлетворен. Дмитрий Кумановский ожидает выход на рынок лизинга игроков, имеющих более длинное фондирование, чем у банков, — пенсионных и инвестиционных фондов. "Фонды имеют возможность инвестировать на десятилетия, за счет чего стоимость и объем предоставляемых средств будут лучше существующих предложений на рынке, а сами фонды смогут увеличивать доходность накоплений своих клиентов", — полагает господин Кумановский.

На увеличение числа лизинговых компаний на российском и, в частности, на региональном рынке работает несколько факторов: вступление России в ВТО, происходящая либерализация рынка, относительная стабильность и ликвидность финансовой системы. Максим Анисимов прогнозирует в сложившихся условиях приход в Россию иностранных игроков. "Возможна консолидация мелких участников рынка друг с другом, а также поглощение крупными игроками более мелких компаний, которые имеют на Северо-Западе специализацию и хорошую клиентскую базу", — ожидает господин Анисимов.

Влада Гасникова

Время длинных денег