Сегодня МТС начинает road show в США и Европе в преддверии размещения еврооблигаций, говорится в ее сообщении. Организаторами выбраны Газпромбанк, JPMorgan и Royal Bank of Scotland. МТС разместит бонды, номинированные в долларах США, впоследствии возможен еще рублевый выпуск. В последний раз МТС выпускала еврооблигации в 2010 г., тогда был размещен десятилетний выпуск объемом $750 млн.

ОАО «Мобильные телесистемы»

Оператор связи. Основной акционер – АФК «Система» (52,8%). Капитализация – $19,92 млрд. финансовые показатели (US GAAP, 2012 г.): выручка – $12,4 млрд, Чистая прибыль – $1 млрд.

Близкий к МТС человек знает, что основная цель займа – рефинансирование долгов: скоро наступают сроки погашения кредита Сбербанка и возможного предъявления к досрочному выкупу облигаций 3-го выпуска на 10 млрд руб. Основную часть средств МТС планирует направить на рефинансирование, подтверждает источник, близкий к участникам размещения. По его словам, еврооблигации выбраны в качестве инструмента, поскольку компания хочет занять средства на длительный срок – 10 лет. Вдобавок у публичного долга в отличие от банковских кредитов ниже риск изменения ставки, объясняет он.

Официальный представитель МТС сообщил лишь, что деньги пойдут на «общекорпоративные цели».

До конца июня МТС предстоит погасить до $525,9 млн, свидетельствуют ее материалы. В эту сумму входит весь объем облигаций 3-го выпуска, по которому в июне 2013 г. предусмотрена оферта. МТС ждет, что владельцы облигаций предъявят их к выкупу, говорится в материалах.

Во втором полугодии компании предстоит погасить всего $160 млн, но одновременно выплатить самые большие в своей истории дивиденды – в апреле совет директоров МТС рекомендовал выплату 30,2 млрд руб. за прошлый год и пообещал во второй половине 2013 г. созвать внеочередное собрание акционеров для одобрения промежуточных дивидендов еще на 11 млрд руб. Таким образом, выплаты МТС до конца 2013 г. могут достичь $2 млрд. С помощью еврооблигаций МТС рассчитывает занять около $500 млн, знает менеджер, близкий к ее акционерам.

Чтобы владельцы облигаций не воспользовались офертой и МТС не пришлось досрочно выкупать у них бумаги, компании нужно установить ставку купона в 8,2–8,3% годовых, считает директор аналитического департамента «Велес-капитала» Иван Манаенко (пока эта ставка еще не определена). В апреле 2013 г. МТС разместила новый выпуск биржевых облигаций на 10 млрд руб. со ставкой купона 8,25%, напоминает он. Но на внешнем рынке сейчас можно занять существенно дешевле, чем в рублях, так что ориентир доходности еврооблигаций МТС может составить 4,4–4,5% в зависимости от условий, предполагает Манаенко. Острая фаза европейского кризиса прошла и привлечь средства стало проще, поэтому в этом году многие российские компании вышли на рынок еврооблигаций, говорит он.

На конец 2012 г. общий долг МТС составлял $7,6 млрд, а чистый был в 1,3 раза выше годового показателя OIBDA.

МТС готовится занять около $0,5 млрд