Штрафы и судебные издержки по разбирательствам махинаций с курсами валют могут составить $41 млрд

3 ноября стало известно о том, что американский банк JPMorgan выделил дополнительные $1,3 млрд на урегулирование дела о манипуляциях с валютными курсами, после того как Министерство юстиции США возбудило против него уголовное дело. Вчера, 4 ноября, о выделении $378 млн на соглашение по этому вопросу с британскими властями сообщил банк HSBC. По оценке Citigroup, штрафы по разбирательствам вокруг махинаций с курсами валют могут значительно превзойти выплаты по делу о манипуляциях ставкой LIBOR, составив $41 млрд.

В понедельник американский банк JPMorgan Chase сообщил, что Министерство юстиции США возбудило против него уголовное дело о манипулировании курсами валют. Ранее расследование в отношении банка носило административный характер. JPMorgan также сообщил, что увеличил сумму, выделенную на урегулирование претензий к нему регуляторов по этому делу, на $1,3 млрд, до $5,9 млрд.

Как на Уолл-стрит начался сезон отчетности

JPMorgan входит в число шести банков, которые ведут переговоры с британскими властями. О том, что шесть банков, в числе которых также Barclays, RBS, HSBC, UBS и Citigroup, могут прийти к соглашению с британским Управлением по контролю за поведением на финансовых рынках (FCA) уже в ноябре, стало известно в прошлом месяце. Как сообщило Reuters со ссылкой на лиц, знакомых с ситуацией, общая сумма штрафов, которые заплатят шесть банков, может составить $2,4 млрд. В понедельник стало известно о том, что британский банк HSBC выделил деньги на урегулирование претензий FCA — £236 млн ($378 млн). На прошлой неделе Barclays выделил на это £500 млн ($800 млн), а RBS — £400 млн ($640 млн).

В середине октября группа аналитиков банка Citigroup во главе с Киннером Лакхани заявила, что штрафы по делам о манипуляциях курсами валют в общей сложности могут составить $41 млрд. По их оценке, самым крупным может стать штраф Deutsche Bank — $6,5 млрд, что соответствует 10% рыночной стоимости его материальных активов. Штрафы Barclays и UBS могут достигнуть $4,8 млрд и $4,6 млрд соответственно. «Экстраполируя более ранние случаи таких штрафов при соглашениях в Европе и, что особенно важно, в США, мы предполагаем именно такую общую сумму штрафов»,— говорится в отчете Citigroup. Сам Citigroup на прошлой неделе также увеличил резерв на урегулирование этого дела на $600 млн.

Как европейские регуляторы расследовали возможные манипуляции на рынке Forex

Профессор Франкфуртской школы финансов и управления, эксперт в области европейского и корпоративного права Кристоф Шаласт сообщил “Ъ”, что европейские банки уже выделили значительные резервы на покрытие судебных издержек и возможных штрафов по различным нарушениям. При этом он отмечает, что банки уже провели масштабные реформы своих внутренних структур, отвечающих за надзор за соблюдением регулирующих норм, поэтому существенного роста новых судебных издержек эксперт не ожидает.

В центре расследования американских и европейских регуляторов, начавшегося в конце прошлого года, оказался обмен между банками информацией о предстоящих покупках клиентов с целью повлиять на курсы-ориентиры. Переговоры между трейдерами разных банков ведутся через сторонние сервисы, например терминалы Bloomberg и Thomson Reuters. В терминалах есть закрытые чаты (chat-rooms), в которых идет общение трейдеров, финансистов и других участников финансового рынка. Регуляторы обвиняют банки в том, что в этих чатах они обменивались информацией, влияющей на определение валютных курсов. По данным журнала Euromoney Institutional Investor, крупнейшими дилерами на валютном рынке являются Deutsche Bank (с долей рынка 15%), Citigroup (почти 15%), Barclays и UBS (по 10%). Ежедневный оборот средств на международном валютном рынке оценивается примерно в $5,3 трлн.

Почему расследование махинаций с валютными курсами оживилось

В конце прошлого года FCA, а также европейские и швейцарские антимонопольные регуляторы одновременно начали соответствующее расследование, которое затронуло около 15 банков. В январе нынешнего года нью-йоркское Управление по контролю за обращением денежных средств присоединилось к расследованию возможных махинаций банков с курсами валют. В марте швейцарский регулятор WEKO сообщил, что уже обнаружил следы незаконной деятельности на Forex и начал расследование в отношении четырех национальных банков, включая Credit Suisse и UBS, и четырех иностранных финансовых институтов. В мае немецкий финансовый надзорный орган BaFin объявил о том, что также нашел доказательства попыток некоторых трейдеров на рынке Forex манипулировать валютными курсами.

В начале года глава британского Управления по надзору за финансовыми рынками Мартин Уитли заявил в парламенте, что репутационный, а возможно, и материальный ущерб, которые банки понесут от расследований с возможными махинациями курсами валют, может быть сопоставим с последствиями скандала с махинациями ставкой межбанковской кредитования LIBOR. Напомним, что скандал, связанный с манипуляциями со ставкой LIBOR, начался в период финансового кризиса 2008 года. Трейдеры некоторых банков сообщали ложную информацию, что позволяло сохранять низкий уровень процентной ставки по межбанковским кредитам. За махинации со ставкой LIBOR несколько крупнейших банков мира, в том числе Barclays, UBS, RBS, HSBC, JPMorgan, Citigroup, были оштрафованы в общей сложности на $3 млрд. Профессор Шаласт отмечает, что рост общего объема штрафов у европейских кредитных организаций уже стал вполне отчетливым трендом.

Яна Рождественская

Банки расплачиваются за валютные курсы