РЖД решили стать первым крупным эмитентом, разместившим свои облигации в расчете на пенсионные накопления, собранные в 2013–2014 годах частными управляющими компаниями и НПФ, сообщает РБК со ссылкой на представителей нескольких УК и НПФ в понедельник, 18 мая.

Ожидается, что книга заявок на размещение облигаций на 30 млрд рублей будет открыта 19 мая утром и закрыта в 17:00 мск в тот же день, говорится в разосланном инвесторам предложении поучаствовать в сделке, копия которого есть у РБК.

Собеседники рассказали, что организаторы размещения — «ВТБ Капитал», Sberbank CIB и Газпромбанк — направили инвесторам соответствующее предложение 15 мая.

РЖД планируют разместить 15-летние облигации двумя траншами по 15 млрд рублей, уточняет издание. Ставка купона — 11,5-11,75%, ожидаемая доходность составляет 11,83-12,1% годовых. По выпуску предусмотрена оферта (пут-опцион) через 5,5 года.

Согласно условиям эмиссии, у РЖД есть право через 2,5 года выкупить облигации у инвесторов. «Это может оказаться выгодным для компании-эмитента, если, например, ставки на рынке пойдут вниз и будет целесообразно выкупить бумаги с рынка», — пояснил управляющий директор УК «Тринфико» Егор Кротков.

Он уточнил, что это условие может и показаться невыгодным инвесторам, которые намерены вкладывать в долговые бумаги на долгий срок. «Тем не менее, думаю, что спрос на бумаги РЖД будет. Рынок уже соскучился по свежим размещениям качественных заемщиков», — заключил собеседник.

В РЖД не стали комментировать детали будущей сделки. По словам источника РБК, близкого к госкорпорации, размещение стало возможным в связи с нормализацией ситуации на финансовых рынках, которая, в свою очередь, связана с понижением Центробанком ключевой ставки и поступлением средств в пенсионную систему.

РЖД решили занять у будущих пенсионеров 30 млрд рублей