ВТБ примет участие в рефинансировании долгов «дочки» «Русгидро»

Компания «Русгидро» договорилась с ВТБ о схеме рефинансирования долгов своей «дочки» – «РАО ЭС Востока» на сумму до 85 млрд рублей. Об этом пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на свои источники.

По данным издания, соглашение предусматривает участие банка в допэмиссии «Русгидро» с получением не более 20% в капитале компании. Банк при этом не будет консолидировать пакет в отчетности.

Собеседник «Коммерсанта» рассказал, что холдинг предлагал отсутствие обязательств по обратному выкупу акций и по регулярным процентным выплатам. Эти платежи предложено добавить к цене акций при форвардной сделке через пять лет, и это условие устроило только ВТБ. Претендентами на участие в сделке также были Сбербанк и Газпромбанк.

Как следует из соглашения, в 2020 году ВТБ будет стремиться продать акции стратегическому инвестору по цене форварда — 1 рублей за бумагу плюс накопленные проценты. Собеседник издания сообщил, что, кроме того, обсуждается возможность вычета доходов по дивидендам, а это должно мотивировать «Русгидро» к «более агрессивной дивидендной политике».

В случае заключения сделки по цене ниже форварда, выпадающую часть могут компенсировать госгарантиями. В частности, на бонды компания рассчитывает получить госгарантии на 44,6 млрд рублей, однако вопрос все еще обсуждается, рассказали «Коммерсанту» в министерстве финансов РФ.

В апреле 2015 года премьер-министр России Дмитрий Медведев поручил проработать схему рефинансирования долгов «РАО ЭС Востока» через докапитализацию «Русгидро». Задолженность по кредитам и займам компании по состоянию на 1 июля оценивается в 87,92 млрд рублей.