Около половины роста вкладов населения приходится на капитализацию процентов/ Е. Разумный/ Ведомости

За полгода вклады населения в банках увеличились на 7,2% (1,33 трлн руб.) до 19,89 трлн руб., следует из обзора Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Без учета валютной переоценки рост составил 8,6%. На приток новых вкладов приходится лишь 4,6%, остальные 4 п. п. пришлись на капитализацию процентов, оценило АСВ. Прирост вкладов за счет накопленных процентов – это не новые деньги для банка.

В реальном выражении с поправкой на инфляцию прирост вкладов получился фактически отрицательным, даже учитывая привлекательные ставки, которые банки предлагали в I квартале, считает аналитик S&P Сергей Вороненко. Реальные доходы россиян, по данным Росстата, в августе уменьшились на 4,9% по сравнению с августом 2014 г., реальная же зарплата в годовом выражении упала на 9,8%. Такая динамика по вкладам свидетельствует о том, что людям, вероятно, просто больше нечего нести в банки, а норма сбережения существенно упала на фоне сокращения реальных доходов населения, инфляции и девальвации, считает он.

Даже 4,6% за полгода – хороший результат, уверен главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. В условиях кризиса, по его словам, граждане начинают создавать финансовый резерв и сокращать свои расходы. «Темп роста I квартала выше остальных периодов, мы полагаем, что это связано с оттоком декабря 2014 г. Проще говоря, при стабилизации ситуации клиенты вернули средства в банк после вывода в конце года» , – говорит директор департамента депозитов и комиссионных продуктов банка «Ренессанс кредит» Галина Уткина.

Быстрее всего в полугодии росли вклады, находящиеся в пределах верхней границы страховки, отмечает АСВ. Вклады до 700 000 руб., наоборот, снижали свою долю. Эту тенденцию подтверждают и банкиры. После повышения максимального размера страхового возмещения по вкладам с 700 000 до 1,4 млн руб. люди стали больше доверять банковской системе, поэтому началось перераспределение вкладов, говорит Уткина. Кроме того, происходит рост вкладов выше 1,4 млн руб., отмечает Матовников: в систему возвращаются крупные валютные вкладчики и VIP-клиенты, больше половины которых достаются госбанкам.

По итогам года объем вкладов населения может вырасти на 3,2–3,5 трлн руб., или на 17–19%, до 21,7–22,0 трлн руб., рассчитывает АСВ. При этом удельный вес капитализации процентов, по оценке агентства, оценивается в 8–9 п. п. Такому росту будет способствовать «достаточно высокая сберегательная активность населения, капитализация высоких процентов по ранее заключенным договорам, а также ожидаемый традиционный приток средств на счета и во вклады в конце года», объяснили в пресс-службе АСВ.

Это реальные цифры, полагает Матовников. С учетом переоценки валютных вкладов такой рост по итогам года возможен, полагает Уткина, очищенный от нее рост по итогам года будет на уровне 14%.

Очищенный рост по итогам года вряд ли превысит 8–10%, считает Вороненко. В целом сейчас неблагоприятные условия для сбережений с точки зрения доходов и инфляции, признает Уткина. Непривлекательны для клиентов текущие ставки по депозитам, которые не перекрывают инфляцию, добавляет Вороненко, с учетом текущей ситуации в экономике не стоит рассчитывать на большой приток средств населения.

Банки тасуют вклады