04 декабря 2015, 00:01 / Финансы

Еще один НПФ может лишиться лицензии

RAEX предупредило о риске отзыва лицензии у крупнейшего фонда группы Евгения Новицкого – «Первого национального» Наталия Биянова «Первый национальный» – крупнейший фонд группы Новицкого / Е. Стецко / Ведомости

Вчера RAEX понизило рейтинг НПФ «Первый национальный» до уровня С++ («очень низкий уровень надежности») с «негативным» прогнозом. Причина – почти 70% портфеля пенсионных накоплений (около 7 млрд руб.) фонд вложил в бумаги низкого качества. К ноябрю почти 20% накоплений фонда было вложено в ипотечные сертификаты участия (ИСУ), которые «не имеют высоких рейтингов от RAEX и/или других международных агентств», указывает RAEX. Еще 47% накоплений «Первый национальный» вложил в облигации без оценок от RAEX и других международных агентств.

Такое качество активов создает «повышенные лицензионные риски», отмечает управляющий директор по корпоративным рейтингам RAEX Павел Митрофанов, не называя, в какие бумаги вложены накопления «Первого национального». «Мы не видим улучшения структуры портфеля, которое обещал фонд, – говорит он. – С учетом того, что на вступление в систему гарантирования остался месяц, мы полагаем, что у фонда возрастают лицензионные риски в связи с недопуском его в систему».

По закону у НПФ, которые до конца 2015 г. не пройдут проверку ЦБ, больше не будет шансов попасть в систему гарантирования – они обязаны будут вернуть накопления своих клиентов.

«Первый национальный» – крупнейший фонд группы Новицкого. Всего в ней шесть НПФ, в которых свыше 20 млрд руб. накопительных и около 8 млрд корпоративных пенсий (данные ЦБ на октябрь).

Минимум четыре фонда из шести уже подавали заявки, но не выдержали проверки ЦБ и не были допущены в систему гарантирования, рассказывали два контрагента Новицкого и два сотрудника его группы. По их словам, ЦБ требовал заменить облигации технических компаний бумагами компаний, ведущих реальную деятельность.

Львиная доля пенсионных средств фондов группы Новицкого инвестируется через связанную управляющую компанию «Паллада». В октябре RAEX раскрыло масштаб сомнительных активов «Паллады» – более 60% средств УК, или 19 млрд руб., вложено в низколиквидные облигации и ИСУ, надежность которых «оценить невозможно», сообщало RAEX. Существенная часть из 19 млрд – пенсионные деньги, отмечал Митрофанов. «Паллада» и «Первый национальный» не ответили на запросы.