03 августа 2016, 00:24 / Финансы

Налоговики придумали, как брать налог с торговли евробондами

Их покупка у иностранного брокера может вызвать претензии инспекторов: если бенефициар неизвестен, налог требуют с покупателяЕлизавета Базанова

Покупка еврооблигаций у иностранного брокера может вызвать претензии налоговиков/ Е. Разумный/ Ведомости

Такой подход налоговики применили как минимум два раза: в деле против Газпромбанка и «Ханты-Мансийского банка Открытие». Оба дела рассматривал Арбитражный суд г. Москвы (см. врез на стр. 05). Банки купили у иностранных брокеров еврооблигации. Налоговики решили, что фактически банки заключили две сделки: одна – собственно покупка бумаг, вторая – выплата накопленного купонного дохода, рассказывает ознакомившийся с материалами дел партнер Taxadvisor Дмитрий Костальгин. В обоих случаях продавцы облигаций не были их эмитентами и действовали в интересах третьих лиц, следует из материалов суда.

Налоговики заинтересовались сделками банков с евробондами, особенно покупкой облигаций у иностранных брокеров. Налоговики называют накопленный купонный доход (НКД) процентом и по соглашениям об избежании двойного налогообложения (заключены с 82 странами) требуют от банков раскрыть, кто действительно распоряжается полученными деньгами. Тем, кто это не делает, доначисляют налог на прибыль – 20% от НКД.

Иностранные ценные бумаги не могут облагаться налогом, говорит сотрудник компании, участвовавшей в одном из этих двух дел, но налоговики считают, что ценные бумаги выпускают все-таки российские компании, а структуры SPV используют только из-за требований иностранных законов. В 2012 г. в Налоговый кодекс были внесены поправки, по которым российские компании не должны платить налог при выпуске еврооблигаций за рубежом через SPV-компании, вспоминает он. Теперь налоговики нашли проценты в другом месте – в цене, которую платят иностранцам российские покупатели таких еврооблигаций, заключает сотрудник компании, участвовавшей в одном из этих двух дел.

Плата за анонимность

В 2011–2012 гг. Газпромбанк покупал у компаний Tullet Prebon, Tradition London Clearing Ltd, Jefferies International Ltd еврооблигации. При проверке налоговики определили, что сумма накопленного купонного дохода выкупленных облигаций превышала 301 млн руб. Налог с этой суммы должны были выплатить продавцы ценных бумаг, но банк не предоставил налоговикам данные, резидентами каких стран были их контрагенты, а значит, налог должен заплатить сам Газпромбанк. «Ханты-Мансийский банк Открытие» не согласился с доначислением 22,6 млн руб. налогов и штрафов. В 2012 г. банк купил у кипрской Ronin Europe Ltd еврооблигации, сумма накопленного купонного дохода по ним составила 108,5 млн руб., говорится в материалах суда. По итогам проверки налоговики определили, что Ronin Europe не была эмитентом ценных бумаг, действовала в интересах третьих лиц и не могла распоряжаться полученным доходом. В таком случае налог на выплаченный накопленный купонный доход должен был заплатить сам банк, решил суд.

Налоговики ссылаются на ст. 280 Налогового кодекса: она определяет правила расчета дохода от продажи ценных бумаг. Суд с их позицией согласился – цена продажи и накопленный купонный доход учитываются по-разному, а значит, покупка ценных бумаг и выплата купонного дохода не одна сделка.

Но по Гражданскому кодексу проценты появляются, только когда есть долг, не согласен партнер Taxology Алексей Артюх.

Проценты начисляются по долгу эмитента перед держателем облигации, но на вторичном рынке нет должников и кредиторов, есть только продавцы и покупатели бумаг, объясняет Артюх. Банки покупали еврооблигации, а не занимали деньги, согласен человек, близкий к одному из банков-ответчиков, поэтому и не определяли, кто реально получает доход.

Установить реального владельца облигаций сложно, говорит руководитель налоговой практики «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» Сергей Калинин, и даже брокеру их может передать третье лицо. В некоторых странах брокеры просто не могут раскрыть, в чьих интересах совершают сделку, или предоставить сертификаты резидентства клиентов.

Покупка еврооблигаций через иностранных брокеров – очень распространенная схема, отмечает начальник юридического департамента крупного банка. Теперь банки должны либо устанавливать, кто действительно получил деньги, говорит юрист, либо отказаться от покупки еврооблигаций на вторичном рынке.

Банкам лучше высчитывать купонный период и покупать ценные бумаги, когда он закончился и накопленного купонного дохода мало, рассуждает он. Но есть риск, что налоговики неправильно рассчитали купонный доход, предупреждает сотрудник компании, участвовавшей в одном из этих двух дел. Например, по одной из сделок Газпромбанк всего на один день продал облигации иностранным брокерам, а налоговая база была рассчитана за весь купонный период (180 дней), а не за один день. С порядком определения периода, за который должна рассчитываться база по купонному доходу, не согласен и «Ханты-Мансийский банк Открытие», говорит его представитель, банк будет обжаловать решение суда.

Представитель Газпромбанка не ответил на запрос, представитель ФНС отказался от комментариев.

Трейдер по евробондам инвесткомпании «Атон» считает, что данный кейс не окажет существенного влияния на российский рынок еврооблигаций, но советует российским банкам быть внимательнее к соблюдению формальных требований налогового законодательства России.

В подготовке статьи участвовавла Мари Месропян