Об этом «Ведомостям» рассказали два человека, близкие к продавцу и потенциальному покупателю, а также профильный федеральный чиновник. Инвесторам предложено купить от 25% в самой ННК, Хабаровский НПЗ и несколько добывающих активов компании, знают они. Другие детали – о каких именно добывающих активах идет речь, размер предложенных инвесторам пакетов в «дочках» ННК, какие акции холдинга предложены инвесторам – имеющиеся или новые – и, наконец, сколько денег хотят получить продавцы, – собеседникам «Ведомостей» неизвестны. Переговоры ведутся с широким кругом инвесторов, в том числе и международных, добавляют они.

Головная компания ННК – бермудская Allianz Oil. В 2016 г. холдинг добыл 2,3 млн т нефти, себестоимость добычи у компании – $3,96/барр., НДПИ и другие налоги составляют еще $8,55/барр., EBITDA – $10,9 с каждого барреля добытого сырья, говорится в презентации Allianz Oil за III квартал 2016 г. Стоимость переработки на Хабаровском НПЗ – $2,69/барр., с учетом покупки нефти и транспортных расходов EBITDA предприятия получается $6,04.

ННК вполне устойчивая компания при текущих ценах на нефть, ее можно оценить примерно в $4 млрд, а продать четверть акций – за $1 млрд, считает управляющий GL Asset Management Сергей Вахрамеев. Четыре года подряд – с 2012 по 2015 г. – Хабаровский НПЗ был в убытках, а за прошлый год получил 14,2 млрд руб. чистой прибыли. Правда, в основном из-за валютной переоценки. Его текущая мощность – 4,7 млн т нефти в год. EBITDA завода примерно $250–300 млн в год, предприятие может стоить $1,5 млрд, но его чистый долг – свыше 64 млрд руб., отмечает аналитик БКС Кирилл Таченников. Так что предприятие можно купить за долги, считает он.

ННК уже начала продавать активы: 12 апреля «Роснефть» купила «Конданефть» за 40 млрд руб. с запасами 157 млн т нефти. Финансовым консультантом сделки был банк ВТБ.

Пока инвесторы не очень заинтересованы в предложении ННК, уверяют источники «Ведомостей». Одна из причин этого – высокая долговая нагрузка компании, говорит один из тех, кому была предложена доля в ННК.

Общий долг Allianz Oil на конец сентября 2016 г. был $2,1 млрд (более актуальных данных пока нет), плюс проценты $467,9 млн. $1 млрд из этой суммы надо погасить в 2019–2020 гг., следует из отчета компании. Чистая прибыль за январь – сентябрь – $116,4 млн, а на счетах компании было еще $133,8 млн. Долговая нагрузка превышала 5,6 EBITDA, тогда как на начало прошлого года она была 5,2 EBITDA.

У кого и сколько занимала Allianz Oil и ее дочерние общества, в отчете компании не уточняется. В марте предправления ВТБ Андрей Костин рассказывал РБК, что банк заинтересован в расширении числа акционеров компании, «тем более если они могут привлечь новые деньги, или ноу-хау, или рынки». «Просрочек по долгу у ННК нет, но долги могли быть реструктурированы», – сказал Костин, сумму долга он не назвал. Представитель ВТБ отметил, что банк «не комментирует клиентские сделки». С представителем ННК связаться не удалось.

Худайнатов ищет партнера для ННК