06 июня 2017, 01:21 / Бизнес Эксклюзивно по подписке

Суд удовлетворил иск УК «Капиталъ» к ДВМП по облигациям

Компания должна выплатить более 250 млн рублей Дарья Белоглазова Проблемы с обслуживанием публичного долга у ДВМП начались в мае прошлого года, когда компания допустила дефолт по рублевым и еврооблигациям / Юрий Смтюк / ТАСС

Арбитражный суд г. Москвы (первой инстанции) 11 мая удовлетворил иск управляющей компании «Капиталъ» к Дальневосточному морскому пароходству (ДВМП, головная компания – Fesco) на сумму более 256 млн руб. Претензия связана с невыплатами купонного дохода по рублевым облигациям группы, размещенного в июне 2013 г. на 2 млрд руб. Резолютивная часть опубликована 3 июня.

Транспортная группа выплатила лишь 20% номинальной стоимости облигаций и то только по решению суда, заметил генеральный директор УК «Капиталъ» Вадим Сосков. Но спор по основной, 80%-ной, части долга продолжается. «Отсутствие выплат по облигациям означает для нас не только задержки выплат военнослужащим, но и судебные издержки, – говорит Сосков. – Хотя решение суда есть, мы не рассчитываем на скорую выплату долга, поскольку ранее эмитент выплачивал его только после прохождения всех судебных инстанций».

Долги пароходства

$1,067 млрд во столько оцениваются краткосрочные и долгосрочные обязательства транспортной группы

Проблемы с обслуживанием публичного долга у ДВМП начались в мае прошлого года, когда компания допустила дефолт по рублевым и еврооблигациям. «Капиталъ» является держателем облигаций на сумму 306,593 млн руб.

По еврооблигациям транспортная группа не выплачивала купонный доход уже трижды – в мае и ноябре 2016 г., а также в 2017 г. из-за ситуации на рынке. Достичь договоренности Fesco рассчитывала еще в апреле, но в начале мая Irish Stock Exchange приостановила листинг еврооблигаций транспортной группы до публикации годового отчета и финансовой отчетности за 2016 г. Публикация также откладывалась из-за переговоров по реструктуризации задолженности компании с кредиторами.

Договоренность о реструктуризации долга с держателями еврооблигаций Fesco почти достигнута, говорила «Интерфаксу» гендиректор группы «Сумма» Лейла Маммедзаде 1 июня: «У нас фактически готово намерение, оно сейчас дошлифовывается и в ближайшее время будет анонсировано, договоренность практически достигнута. Сейчас остаются технические детали, которые находятся на последнем этапе разработки».

Предполагается, что реструктуризация коснется двух выпусков – на $550 млн под 8% годовых с погашением в 2018 г. и на $325 млн под 8,75% с погашением в 2020 г.

Fesco

Транспортная группа
Акционеры: группа «Сумма» (32,5%), GHP Group (23,8%), TPG (17,4%), East Capital (4,9%).
Капитализация – 12,3 млрд руб.
Выручка (МСФО, 9 месяцев 2016 г.) – $396 млн,
Прибыль – $49 млн.

Будет ли ДВМП обжаловать решение, не ясно. Его представитель не ответил на запрос.

Реструктуризация долгов по еврооблигациям может повлиять на вторую судебную инстанцию в качестве морального аргумента, а именно стремления должника расплатиться по существующим долгам, говорит председатель совета директоров аудиторско-консалтинговой группы Gradient Alpha Павел Гагарин: «В этом случае Fesco получит дополнительную отсрочку для урегулирования конфликта».

В 2015 г. убыток ДВМП составил 11,5 млрд руб., что, по данным Fesco, привело к значительному превышению краткосрочных обязательств над оборотными активами и риску приостановки ее операционной деятельности.