Миллиард для Дерипаски. En+ может провести новое размещение на Западе

Компания Олега Дерипаски решила провести SPO на $1 млрд. Банки опасаются, что ему может помешать «кремлевский список»

Олег Дерипаска. Фото: World Economic Forum

En+, владеющая промышленными активами миллиардера Олега Дерипаски (и прежде всего контрольным пакетом UC Rusal), начала подготовку к новому размещению акций на Западе на $1 млрд. Американские банки сомневаются, что после включения олигарха в «кремлевский список» минфина США они смогут поучаствовать в SPO.

• Кроме суммы размещения, никакие параметры будущего SPO — даже биржа, на которой оно пройдет, — пока неизвестны.
• Первичное размещение En+ прошло в Лондоне в ноябре 2017 года. Оно стало единственным крупным российским IPO за весь год и первым большим российским размещением на Западе с 2014 года.
• Тогда компания продала 18,8% акций за $1,5 млрд, из которых $1 млрд получила сама En+ (и после размещения сразу погасила кредит в ВТБ на $943 млн), $500 млн — продавший часть своих акций Олег Дерипаска.
• Организаторами были американские Bank of America Merrill Lynch, Citi и JP Morgan, а также швейцарский Credit Suisse и российский ВТБ.
• Источники Reuters в американских банках не уверены, что они смогут участвовать в размещении. Причиной они называют то, что Дерипаска фигурирует в «кремлевском списке» олигархов минфина США (в него попали вообще все российские миллиардеры).
• Официально список не предполагает санкций в отношении его участников и их партнеров, но контролеры американских банков «озабочены возможным репутационным ущербом», пишет Reuters. «Банкам не нужны [негативные] заголовки», — говорит один из собеседников агентства.
• В начале января стало известно, что к ноябрьскому IPO En+ возникли вопросы у британской разведки. «Ми-6» сообщила биржевым регуляторам, что листинг на Лондонской бирже компании, чью продукцию использует российский ВПК, требовал согласования со спецслужбами.
• Еще один участник «кремлевского списка», основатель ТМК Дмитрий Пумпянский, на прошлой неделе отложил запланированное на 8 февраля IPO американской дочки ТМК, IPSCO, официально — из-за плохой рыночной конъюнктуры.

Что мне с этого?

Судьба размещения En+ покажет, насколько западные банки и инвесторы готовы работать с российскими деньгами после публикации «кремлевского списка».

СИГНАЛЫ

«В связи с чем должен объявляться траур?»

Новой информации о том, сколько россиян погибло 7 февраля во время атаки с участием бойцов ЧВК Вагнера на курдско-американское нефтяное месторождение в Сирии, пока нет. Агентство Bloomberg, вчера сообщавшее о 200 убитых (включая сирийцев) во время атаки, сегодня пишет со ссылкой на знакомых бойцов, что число жертв растет — часть перевезенных в российские больницы раненых умерли.

Российские официальные лица тем временем продолжили уклончиво комментировать гибель бойцов ЧВК. «В связи с чем должен объявляться траур? [Гибелью] какого количества российских граждан? Нам неизвестно», — сказал сегодня пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. Мы собрали всю реакцию российских официальных лиц с момента, как они его называют, «инцидента» — выглядит довольно цинично.

ДЕНЬГИ

Санкций боятся все

В понедельник Сбербанк отчитался, что перед публикацией «кремлевского доклада» в конце января его клиенты вернули из-за рубежа активы на «сотни миллионов долларов» — втрое больше, чем в январе 2017 года. У «Альфа-банка» рост по сравнению с прошлым годом и вовсе составил 300% — за январь-начало февраля его клиенты вернули 11 млрд рублей.

Илон Маск грозит российскому космосу

Ракетно-космическая корпорация «Энергия» предупредила в своей отчетности: монополия России на рынке пилотируемых космических полетов продлится недолго. Причина, конечно же, в Илоне Маске: в этом году частные космические компании США начнут запускать свои пилотируемые корабли — Crew Dragon от SpaceX и Starliner от Boeing. Подробнее об этом — здесь.

Рынки в США снова падают

Инфляция США в январе составила 2,1% в годом выражении, превысив прогнозы экономистов. Это привело к падению фондовых рынков — сразу после появления информации американские фьючерсы быстро рухнули на 1%. Повышение инфляции означает и возможное повышение ставки ФРС, что замедлит рост американских компаний — этого и опасаются инвесторы. Следующее заседание ФРС пройдет 21 февраля.

ПРАКТИКА

Как венчурные инвесторы выживают из стартапов основателей

По данным исследования HBR, от 20% до 40% основателей стартапов вынуждены уступить своё место по требованию венчурных инвесторов. Они считают, что более опытный директор сделает стартап привлекательнее для IPO и слияний-поглощений. И на самом деле: шансы на такой исход выше у компаний с внешними директорами. Более того, у компаний, основатели которых ушли из проекта, результаты лучше чем у тех, где они перешли на другую должность.

Доставка дронами не так эффективна, как кажется

Считается, что на доставке дронами можно здорово сэкономить. На самом деле это не совсем так. Во-первых, потребуется гораздо больше складов – дроны перемещаются на более короткие расстояния, чем грузовики. А значит деньги, сэкономленные на обслуживании машин, уйдут на обогрев и освещение складов. И это уже не говоря о том, что грузовик может везти тысячу посылок, а дрон – одну-две. А значит мы рискуем увидеть в небе целую армию дронов с посылками.

FUN

Что общего у Харви Вайнштейна, Дерипаски и Насти Рыбки

«Медиалогия» к дню святого Валентина подсчитала, кого в русскоязычных соцсетях в январе-феврале чаще всего обсуждают в контексте понятия «любовь». Удивительно, но Олег Дерипаска и Настя Рыбка заняли лишь 4-е и 5-е место. Возглавила рейтинг модель и звезда инстаграма Ольга Бузова, а на втором месте оказался обвиняемый в сексуальных домогательствах голливудский продюсер Харви Вайнштейн.

Петр Мироненко