«Роснефть» может потерять полученный в залог от Венесуэлы американский НПЗ

Пока Венесуэла погружается все глубже в экономический коллапс, у России начинаются проблемы с активами, полученными за поддержание страны на плаву в последние годы. 23 августа суд штата Делавэр предписал арестовать акции американского нефтеперерабатывающего завода Citgo, 49,9% которого «Роснефть» получила в залог по кредитам венесуэльской нефтяной госмонополии PDVSA. Российская госкомпания может опротестовать решение суда до 30 августа.

Детали

• Арест на активы Citgo наложен в рамках судебного разбирательства между канадской компанией Crystallex с одной стороны и PDVSA, ее американской «дочкой» PDVH (владеет Citgo) и швейцарской дочкой «Роснефти» Rosneft Trading с другой. В 2017 году Crystallex подала против трех компаний иск, оспаривая передачу 49,9% активов шестого по величине НПЗ в США в залог «Роснефти», который та, по ее мнению, получила в рамках «мошеннической схемы» PDVSA по уводу активов от кредиторов. Истец требует от Венесуэлы компенсации на $1,4 млрд.
• Залоговые права на 49,9% акций Citgo в ноябре 2016 года швейцарская «дочка» «Роснефти» получила около двух лет назад в качестве обеспечения по кредиту размером около $1,5 млрд, выданному Венесуэле в 2016 году.
• За арестом акций последует конкурсная продажа Citgo. Стоимость всего НПЗ составляет около $6,5–7,8 млрд, следует из оценки Bloomberg Intelligence. Актив «Роснефти» в данном случае оценивается в $3,2–3,9 млрд. Пока на акции Citgo арест не наложен, у «Роснефти» есть неделя, чтобы предотвратить вступление в силу решения суда и последующую продажу своего НПЗ.
• «Роснефть» настаивает, что Citgo не подлежит принудительной продаже, так как все его акции находятся в залоге: 49,9% — у Rosneft Trading и 50,1% — по облигациям PDVSA. Об этом сказано в письме, который направили юристы компании в суд 22 августа. Юристы Citgo утверждают, что суд не может наложить арест и санкционировать продажу акций PDVH, так как PDVSA подала апелляцию.
• Удовлетворение прав «Роснефти» как залогодержателя будет зависеть от того, по каким законам регулируются залоговые обязательства между «Роснефтью» и PDVSA, считает управляющий партнер компании «УК «Право и бизнес» Александр Пахомов. Есть два возможных исхода - сделка будет признана недействительной и «Роснефть» потеряет статус залогового кредитора, что позволит легко продать НПЗ, в ином случае Crystallex все равно сможет взыскать акции PDVH, получить обремененный актив и выплатить кредит PDVSA перед «Роснефтью» ($1,5 млрд), полагает эксперт.

Контекст

• Швейцарская дочка «Роснефти» Rosneft Trading получила 49,9% акций Citgo в 2016 году в качестве обеспечения по выданному Венесуэле кредиту на $1,5 млрд. Летом 2017 года «Роснефть» вела с PDVSA переговоры об обмене своего залога на соглашение о поставке топлива и доли в нефтяных месторождениях.
• Crystallex не единственная компания, которая подала иск против Rosneft Trading и PDVSA, с ними также судилась американская корпорация ConocoPhillips. Но ей удалось заключить с PDVSA мировое соглашение, в рамках которого венесуэльская госкомпания обязалась выплатить $2 млрд. О Rosneft Trading в пресс-релизе по мировому соглашению ничего не сказано.

Лиана Фаизова