Потеря на $100 млрд: японский Softbank может отвернуться от саудовских инвесторов

Кремниевая долина может лишиться саудовских венчурных инвестиций, которые в 2017 году участвовали в каждой второй крупной технологической сделке в США. Из-за скандала с предполагаемым убийством оппозиционного саудовского журналиста Джамаля Хашкаджи японский Softbank допустил, что не будет привлекать деньги Саудовской Аравии в новый фонд для инвестиций в технологические стартапы — Vision Fund II, заявил операционный директор Softbank Марсело Клауре. Саудиты вложили до половины средств в первый Vision Fund объемом около $100 млрд.

Детали

«Нет никакой уверенности» в том, что Softbank сформирует новый Vision Fund, по этой инициативе пока не были установлены сроки, сообщил Клауре. Еще в сентябре 2018 года основатель Softbank Масаёси Сон обещал, что второй фонд будет создан в ближайшее время, а после этого аналогичные фонды по $100 млрд будут подниматься раз в 2–3 года. Клауре отметил, что в Softbank пристально следят за тем, что происходит в Саудовской Аравии после того, как она стала объектом международной критики из-за предполагаемого убийства журналиста. «Наше решение будет зависеть от того, как будут разворачиваться дальнейшие события», — заявил топ-менеджер Softbank, отметив, что его компания управляет активами на сумму свыше $420 млрд: «Vision Fund важен для нас, но у Softbank есть и другие направления бизнеса. И мы продолжаем их развивать».
Vision Fund объемом $100 млрд был создан в октябре 2016 года. Около половины средств в него внесли саудовские инвесторы, управляет фондом Softbank. В 2017 году фонд принял участие в половине крупнейших венчурных сделок в США и в 2018-м идет такими же темпами.
Инвесторам не понравились намерения Softbank — после заявления Клауре акции Softbank упали на 2,46%, а всего с 5 октября, когда инвесторы начали массово продавать акции группы, — на 11%. К беспокойству рынка из-за ситуации вокруг Саудовской Аравии добавились опасения по поводу стратегии развития Softbank и его намерения вывести на биржу свой телекоммуникационный бизнес, а также падение стоимости некоторых компаний, в которые Softbank вкладывал деньги (Nvidia, Alibaba).
Если Softbank не сможет привлекать инвестиции из-за геополитических рисков вокруг Саудовской Аравии, это ударит по его росту, отмечает аналитик из BNP Paribas Securities Мана Наказора. А такое возможно — при формировании нового фонда Softbank может лишиться не только саудовских инвестиций, но и денег других инвесторов нынешнего Vision Fund, отмечает Financial Times. «Если там настолько обеспокоены [ситуацией вокруг Саудовской Аравии], что готовы отложить свои планы по второму Vision Fund, то надо быть готовым к тому, что возникнут вопросы и к первому фонду», — говорит аналитик Morningstar Даниэл Бейкер. Это может спровоцировать и падение спроса на инвестиции от Vision Fund, так как все больше топ-менеджеров технологических компаний стремятся дистанцироваться от Саудовской Аравии.

Контекст

Саудовский журналист и известный критик властей Джамаль Хашкаджи исчез 2 октября — его никто не видел с тех пор, как в этот день он вошел в здание консульства Саудовской Аравии в Стамбуле. Турецкие власти заявляют, что за убийством журналиста стоит Саудовская Аравия. Несколько СМИ сообщили о наличии доказательств того, что во время визита в посольство Хашкаджи допрашивали, пытали и убили. Саудовская Аравия отрицает обвинения. Подробнее об этом мы писали здесь.
Исчезновение журналиста вызвало волну возмущения по всему миру и подорвало уверенность бизнеса в надежности Саудовской Аравии как партнера. Сейчас инвесторы один за другим отказываются от участия в октябрьском форуме Future Investment Initiative (FII), который называют «Давосом в пустыне». Для Саудовской Аравии это очень плохие сигналы. За последние годы королевство вложило большие деньги в западные компании и инвестфонды — только через Softbank Саудовская Аравия инвестировала в акции технологических компаний около $90 млрд. Еще по $400 млн она вложила в компании Endeavor и Magic Leaps и 3–5% акций Tesla.
The Bell недавно писал о десятках и сотнях миллиардов саудовских нефтедолларов, вложенных в крупнейшие техностартапы США. Существенная часть инвестиций происходит через Vision Fund. Вскоре должен был появиться второй такой фонд, а затем они бы открывались каждые 2–3 года.

Учитывая, что сотни миллиардов долларов, собранные во многом с помощью Саудовской Аравии, определили будущее успешных технологических компаний вроде Uber и WeWork, отказ от саудовских инвестиций может дорого обойтись Кремниевой долине.

Лиана Фаизова