17 декабря 2018, 19:48 / Финансы Эксклюзивно по подписке

Денег на санацию не хватило, чтобы заткнуть дыру в Крайинвестбанке

Центробанку пришлось на пять лет продлить льготный депозит на 26 млрд рублей Анна Еремина У Крайинвестбанка есть план создания резервов, этот процесс будет происходить постепенно: нет смысла единовременно создавать резервы и получать убыток / Евгений Разумный / Ведомости

ЦБ в пятницу объявил, что одобрил изменение плана санации краснодарского Крайинвестбанка. Одно из ключевых условий – увеличение срока льготного кредита, выданного на поддержку капитала банка.

Срок кредита на 25,9 млрд руб. под 0,51% вырос с 10 до 15 лет, сообщила пресс-служба ЦБ в ответ на запрос «Ведомостей».

Увеличение срока льготного кредита равносильно вливанию в капитал, поскольку банк сможет пользоваться по сути бесплатными деньгами ЦБ еще пять лет, за которые заработает дополнительную прибыль, объясняет аналитик Fitch Александр Данилов. В отличие от МСФО, где прибыль от пролонгации кредита банк отразит сразу, по РСБУ прибыль от этой операции будет отражаться постепенно по мере ее получения, продолжает он.

По сравнению с 2014–2015 гг., когда выдавались деньги на санацию банков по такой кредитной схеме, сейчас ставки в экономике снизились и многие из этих банков не зарабатывают достаточной прибыли на разнице в ставках, чтобы в срок восполнить капитал, рассказывает Данилов. Им может потребоваться дополнительная поддержка: как и в данном случае, речь может идти об увеличении сроков кредитов ЦБ либо их сумм.

Пролонгация кредита на 25,9 млрд руб. на пять лет может дать дополнительную прибыль, по грубым оценкам, примерно 6 млрд руб., исходя из ориентира ключевой ставки 7% и дисконтирования 25%, говорит аналитик «Национального рейтингового агентства» Карина Артемьева.

Как росла стоимость лечения

Санатор Крайинвестбанка – крымский РНКБ – был выбран в декабре 2015 г., однако 11 месяцев не соглашался на выкуп допэмиссии. Причина – разногласия в оценке необходимых на оздоровление средств: ЦБ выделил Крайинвестбанку 19,1 млрд руб. на 10 лет, а РНКБ считал, что на закрытие «дыры» требуется 30 млрд руб., писал «Коммерсантъ». В итоге РНКБ получил на санацию Крайинвестбанка 27,9 млрд руб. (вдобавок к упомянутым 25,9 млрд руб. – еще 2 млрд руб. на ликвидность).

Санировать попавший под санкции Крайинвестбанк будет крымский РНКБ, который уже есть в санкционном списке

Другие инвесторы от него отказались

Размер безвозвратных активов Крайинвестбанка оказался выше первоначальных оценок, рассказал «Ведомостям» председатель совета директоров РНКБ Михаил Якунин. «Регулятор выделил нам дополнительные средства, однако они все равно не позволяли создать необходимые резервы, в итоге сейчас мы договорились об увеличении срока льготного депозита, и по нашим оценкам, этих денег на таких условиях должно быть достаточно», – заявил он. По словам Якунина, сейчас «дыра» в Крайинвестбанке оценивается в 15 млрд руб.

Существенная доля активов Крайнвестбанка приходится на кредиты материнскому РНКБ (около 12 млрд руб.), следует из отчетностей банков. Представитель РНКБ заявил, что «все средства сконцентрированы в рамках единого корпоративного казначейства». Помимо этого основные активы Крайинвестбанка – кредиты компаниям (около 12 млрд руб.), ценные бумаги (11,8 млрд), кредиты физлицам (6,8 млрд).

У Крайинвестбанка есть план создания резервов, этот процесс будет происходить постепенно: нет смысла единовременно создавать резервы и получать убыток, говорит аналитик АКРА Валерий Пивень. Рисков для РНКБ в этой санации агентство не видит, однако есть моменты, связанные с тем, насколько Крайнвестбанк будет успешен в своем регионе и сможет ли занять значимую долю рынка, указывает он. К 2023 г. капитал Крайинвестбанка должен стать положительным, и банк присоединится к РНКБ, сообщил регулятор.

Время – деньги

ЦБ не в первый раз смягчает условия санации банков. В 2015 г. он выделил Транскапиталбанку на оздоровление Инвестторгбанка 29,7 млрд руб. на 10 лет под 0,51% годовых, а также 19,5 млрд руб. под 6,01% годовых на два года (на ликвидность). Первоначальный пан предусматривал увеличение размера кредита на 10 лет до 55,9 млрд руб., что и произошло. Кроме того, регулятор увеличил срок кредита на 19,5 млрд руб. до 10 лет.

Один из самых крупных случаев был в 2014 г.: Агентство по страхованию вкладов 27 декабря продлило на пять лет депозит, размещенный в Банке Москвы для его санации, – 294,8 млрд руб. под 0,51% годовых, что позволило его санатору – ВТБ – отразить доход от этой операции в 99 млрд руб. и избежать убытка: правила МСФО позволяют сразу учесть выгоду от разницы между ценой привлечения и рыночной ставкой за весь срок размещения средств.