«Вкусвилл» проведет IPO. Это станет первым размещением продуктового ритейлера с 2014 года

Розничная сеть «Вкусвилл» намерена в ближайшие три года выйти на Московскую биржу, узнал «Коммерсант». Это может стать первым IPO продуктового ритейлера с 2014 года.

Подробнее. Сейчас «Вкусвилл» ведет переговоры с потенциальными инвесторами о размещении своих акций на Московской бирже, сообщили изданию источники в инвесткругах и подтвердил собеседник, близкий к ритейлеру. В пресс-службе «Вкусвилла» на запрос издания не ответили. Обсуждение находится на начальной стадии, поэтому детали IPO пока не известны, а андеррайтеры еще не выбраны.

Один из возможных вариантов выхода на биржу, который рассматривает ритейлер, предполагает размещение на Московской бирже до 25% от увеличенного уставного капитала.
Для размещения сети нужно будет увеличить число магазинов на 30%, говорит близкий к ритейлеру источник. Сейчас под брендом «Вкусвилл» работают 720 торговых точек, в основном в Москве и Московской области, в других регионах развитие сети только началось, указывает гендиректор «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров.
Размещение позволит «Вкусвиллу» получить высокую оценку бизнеса и в перспективе продать компанию крупной федеральной сети, отмечает старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов. Бурмистров, основываясь на данных за 2018 год, оценивает стоимость компании примерно в 15 млрд рублей. По его словам, при размещении она может вырасти к середине 2020 года до 40 млрд рублей.
Реалистичные сроки выхода ритейлера на биржу — 2020–2021 годы, рассказывает близкий к ритейлеру собеседник. Представитель одного из инвестфондов отмечает, что у бизнеса «Вкусвилла» не те масштабы, чтобы проводить размещение акций. Сроки будут зависеть от того, как успешно сеть сможет выйти на рынок Санкт-Петербурга и Нижнего Новгорода, тогда инвесторы смогут оценить ее потенциал расширения на федеральном уровне, отмечает Бурмистров.

Контекст. Сейчас собственниками ритейлера, который позиционирует себя как сеть продуктового питания, являются фонды Baring Vostok (12,16%), основатель сети Андрей Кривенко (1,76%) и Евгений Лисицын (владеет 86,08% через «Проект "Избенка"» и компанию «Эволюционная цель»), следует из данных ЕГРЮЛ. Baring Vostok вряд ли выйдет из правления «Вкусвилла», поскольку для фондов стандартный горизонт инвестирования — 10 лет, считает Ибрагимов.

Узнать больше. Прочитать о том, каким бизнес-принципам следует основатель сети Андрей Кривенко, можно здесь. Отрывок из книги управляющего по внешним коммуникациям компаний «Вкусвилл» и «Избенка» Евгения Щетина «ВкусВилл: Как совершить революцию в ритейле, делая всё не так» можно почитать здесь.

Лиана Фаизова