11 марта 2019, 23:49 / Финансы

Ошибки директоров компаний обходятся страховщикам все дороже

В 2018 году выплаты и требования по страхованию этой ответственности резко выросли, а с ними и ценыДанис Юмабаев

Страховать ответственность менеджеров и директоров стало дороже/ Евгений Разумный / Ведомости

Полисы D&O (Directors & Officers Liability) защищают директоров и менеджеров от исков, предъявленных из-за их ошибочных управленческих решений. Страховщик компенсирует ущерб от неверных действий, судебные расходы, а иногда и расходы на восстановление репутации компании.

В России D&O страхуют «Альянс», АИГ, «Ингосстрах», «Альфастрахование», «Согаз», «Росгосстрах», перечисляет основных игроков директор департамента финансовых рисков страхового брокера Marsh Ольга Глазкова. Информация о выплатах по D&O разглашается редко, статистики по нему нет. ЦБ включает эти данные в раздел «Страхование финансовых рисков» вместе со страхованием от невыплаты кредитов (сборы в 2018 г. – 33,1 млрд руб., выплаты – 2,5 млрд).

У АИГ выплаты по D&O в 2018 г. были рекордными для компании: по российским клиентам они выросли почти в 5 раз и превысили $15 млн, включая резервы (сумма, зарезервированная под убытки, по которым еще не было выплат), рассказывает ее ведущий андеррайтер Игорь Чичкан. Рост количества и сумм выплат отмечает «Ингосстрах», передал начальник управления страхования банковских и информационных рисков Антон Казиев. Рост выплат исчисляется десятками миллионов рублей, уточнил представитель компании. У «Альянса» выплаты за девять месяцев 2018 г. выросли в 4 раза и превысили 100 млн руб., сказал его представитель. У «Альфастрахования» убытков по D&O не было. Представители «Росгосстраха» и «Согаза» данные не предоставили.

Выплаты растут из-за массовых слияний, поглощений и банкротств компаний, объясняет замдиректора департамента андеррайтинга по корпоративным видам страхования «Согласия» Михаил Денисов (в его компании выплат по D&O в 2018 г. не было). При слияниях и поглощениях «часто остро встают корпоративные конфликты», добавляет он. Компании сталкиваются с финансовыми сложностями, а также «проверками и особым вниманием государственных органов», добавляет причину роста выплат Чичкан. Также все больше исков против директоров рассматривается в иностранных судах: процессы там длительные, а стоимость услуг адвокатов может достигать $1 млн в месяц, продолжает он.

Еще причина – субсидиарная ответственность, к которой все чаще привлекают директоров и они ищут дополнительную защиту в полисах D&O, говорит Глазкова. Размер такой ответственности должностных лиц компаний-банкротов в III квартале 2018 г. вырос в 3,8 раза до рекордных 84,5 млрд руб., рассказывал руководитель проекта «Федресурс» Алексей Юхнин.

Лидеры по частоте выплат – банки, констатирует Денисов. Один из последних громких случаев – санация Промсвязьбанка. Банк подал к бывшим владельцам и членам правления рекордный иск – на 282 млрд руб. Ответственность его топ-менеджеров была застрахована на $100 млн в «Ингосстрахе», писал Forbes. Выплат по этому случаю не было, говорил 25 февраля гендиректор страховщика Михаил Волков. «Пока суд что-то не докажет и не присудит», «Ингосстрах» ситуацию не комментирует, отметил он.

«Ингосстрах» страховал и ответственность директоров банка «ФК Открытие», который тоже был санирован ЦБ, подтверждал заместитель гендиректора страховщика Илья Соломатин. Представитель «Ингосстраха» в понедельник вечером отказался от комментариев, банк не смог оперативно предоставить комментарии. Бывшие руководители банка обвиняются в нанесении ему многомиллиардного ущерба, в понедельник суд заочно арестовал бывшего предправления Евгения Данкевича по обвинению в растрате 34 млрд руб.

Убытки по D&O урегулируются долго, говорит зампред правления Российской национальной перестраховочной компании («дочка» ЦБ, перестраховывает такие риски и знает условия договоров) Наталья Карпова. По ее данным, крупных выплат по D&O в 2018 г. не было, но выросло число исков и требований.

В России полисы D&О оформляют с лимитом выплат $10–100 млн, а средний тариф сейчас 0,12–0,2% страховой суммы, говорит Карпова. Зачастую такие полисы покупают публичные компании, практически все крупные банки и компании с госучастием, добавляет Глазкова. Полис D&O есть у Сбербанка, «ФК Открытие» и Райффайзенбанка, сказали их представители.

Увеличение выплат и заявленных убытков отразилось на цене полисов. Последние 10 лет тарифы по D&O снижались, а теперь растут, рассказывает директор управления страхования ответственности, профессиональных и отраслевых рисков «Росгосстраха» Андрей Безгребельный, это свидетельствует «в первую очередь о росте убыточности». Ужесточаются и условия страхования, передал начальник отдела управления банковским страхованием и инвестиционными продуктами Райффайзенбанка Роман Карандин. Он связывает это с ужесточением регуляторных требований к публичным компаниям и их исполнительным органам, статистикой убытков в прошлые годы.

Цены полисов D&O определяют основные перестраховщики этих рисков – рынки Lloyds и Европы, для которых 2016 г. – начало 2018 г. стали пиковым периодом по убыточности, объясняет Глазкова, из-за этого услуга подорожала на 15–30%.