Thomas Cook заплатит за «Библио Глобус» максимум $150 млн

Британский туристический холдинг Thomas Cook договорился о покупке «Библио Глобуса», крупнейшего российского туроператора. Для сделки компания создаст совместное предприятие со своим партнером — турецким туристическим агентством Sarpedon Travel. СП выкупит 100% «Библио Глобуса», но оплата будет разбита на несколько частей, а финальная сумма сделки может сильно отличаться от размера первого платежа и будет зависеть от того, какой результат покажет «Библио Глобус».

• На первом этапе СП выплатит владельцам российской компании $10 млн наличными (из них $3 млн за свои 30% в компании заплатит Thomas Cook).
• Еще $10 млн СП перечислит за «Библио Глобус» в январе 2020 года. В результате сделки будут проданы все 100% компании.
• А вот уже дальнейшие выплаты будут зависеть от выполнения совместной компанией «агрессивного» трехлетнего плана по операционной прибыли, сказано в сообщении Thomas Cook, но максимальная сумма сделки в любом случае не превысит $150 млн наличными (с учетом первоначальных платежей). Дальнейшие платежи будут целиком осуществляться из денежного потока новой компании, под контроль которой перейдет «Библио Глобус», сказано там же.

«Библио Глобус» назван в сообщении одним из трех крупнейших туроператоров в России (сам туристический рынок в стране за последние три года вырос в среднем на 15%, сказано там же), стоимость его активов оценивается примерно в £40 млн, а доналоговая прибыль за финансовый год, который закончится в сентябре 2019 года, ожидается на уровне £12 млн.

Детали

• Сейчас Thomas Cook работает в России под брендом «Интурист», услугами которого пользуется около 1 млн человек в год. У «Библио Глобуса» клиентов в три раза больше. Благодаря покупке Thomas Cook не только сможет расширить присутствие в России, но и стать крупнейшим игроком на российском рынке.
• В случае объединения компаний годовой турпоток новой компании составит не менее 4 млн человек — примерно в два раз больше, чем у ближайших конкурентов, отмечает «Коммерсант».

Что известно о «Библио Глобусе»

• «Библио Глобус» — крупнейший туроператор в России с выручкой больше 79 млрд рублей. Компания входит в рейтинг Forbes «200 крупнейших частных компаний России», где занимает 109-е место.
• Компания существует с 1994 года, ее основатель — Александр Туголуков, зять владельца книжного магазина «Библио Глобус» Бориса Есенькина, но владельцы до конца неизвестны.
• До второй половины 2000-х «Библио Глобус» был небольшим туроператором, но во второй половине 2000-х стал основным партнером авиакомпании «Трансаэро» и начал стремительно расти за счет того, что предлагал туры с перелетом «Трансаэро» по уникально низким ценам.
• Участники туристического рынка обвиняли «Библио Глобус» в демпинге, были уверены, что компания ставит низкие цены себе в убыток, и подозревали, что ее реальными бенефициарами были основатели «Трансаэро» Александр и Ольга Плешаковы. Туголуков это отрицал, а низкие цены объяснял лучшим на рынке коммерческим софтом, который разрабатывался внутри компании.
• Банкротство и уход с рынка «Трансаэро» не смогли пошатнуть бизнес «Библио Глобуса» — партнерские функции перешли к авиакомпании «Россия» (входит в группу «Аэрофлот», получившую широкофюзеляжные самолеты и чартерные направления «Трансаэро»).
• Слухи о покупке «Библио Глобуса» холдингом Thomas Cook ходили и раньше, но ни одна из сторон не подтверждала информацию о сделке.

Контекст. Холдинг Thomas Cook был основан в 1841 году. В нынешнем виде бизнес Thomas Cook Group был реструктурирован в 2007 году. Штаб-квартира компании находится в Лондоне. Крупнейший акционер с долей 14,17% — американская Invesco. Капитализация Thomas Cook на Лондонской бирже составляет более £475 млн.