Офшор в Калининграде оказался выгоднее Джерси

Налоговый режим в российском внутреннем офшоре будет благоприятнее, чем на острове Джерси, — во всяком случае для компаний Олега Дерипаски, пишут «Ведомости». После того как алюминиевая компания сменит остров Британской короны в Ла-Манше на остров Октябрьский в Калининграде, она сможет сэкономить на налогах до $100 млн.

Подробнее. «Ведомости» узнали, о чем говорилось на встрече менеджеров UC Rusal c инвесторами и банкирами 12 апреля, посвященной размещению облигаций на российском рынке. Одна из тем, поднятых там, — перерегистрация компании.

• По словам двух участников встречи, после переезда в Россию компании не только не придется платить больше налогов, а удастся на них прилично сэкономить. После перерегистрации на Октябрьском ей не придется платить налог с дивидендов «Норникеля» (у UC Rusal 27,8% компании), который сейчас составляет 5%. Это позволит UC Rusal сэкономить порядка $80–100 млн.
• Кроме того, переехать в Россию планирует и En+, которой принадлежит 50,1% UC Rusal. Сейчас она зарегистрирована на Кипре, а при выплате дивидендов из России за рубеж нужно платить налог в 5%. Если обе компании перерегистрируются в Калининграде, налога не будет.
• Среди других льгот, которые получат компании Дерипаски, — экономия на налогах с доходов от продажи акций или долей «дочек». Правда, вся эта экономия работает в теории, получится ли все это на практике — зависит от структуры бизнеса, объяснил «Ведомостям» руководитель налоговой практики «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» Сергей Калинин.

Основной темой встречи стали планы UC Rusal занять 10 млрд рублей на пять лет. Сделка пройдет в апреле, а ее стоимость определится уже на следующей неделе, пишут «Ведомости». Спрос на бумаги, скорее всего, будет, рассуждают опрошенные газетой эксперты. Но премия за риск будет выше рыночной, учитывая долги и историю с санкциями.

Дерипаска и санкции. В апреле 2018 года Дерипаска и его компании, включая UC Rusal, попали под американские санкции. Минфин США призвал контрагентов приостановить все сделки с ними, а инвесторов — продать их акции и долговые обязательства. В противном случае им самим грозят вторичные санкции со стороны США. Изначально американский минфин планировал ввести эти запреты с 5 августа, но срок неоднократно переносился. К осени 2018 года Владимир Путин подписал пакет законопроектов о российских офшорах, одним из первых должен был стать UC Rusal.

В декабре OFAC решила снять санкции с компаний Дерипаски в обмен на снижение доли и отказ от контроля над активами. Санкции с En+ и Rusal были официально сняты в конце января 2019 года.

Что за офшор. Калининградский офшор — один из двух специальных административных районов (САР), созданных в России, второй — на владивостокском острове Русский. Резидентами русских офшоров могут стать только иностранные компании и финансовые организации. За первые шесть месяцев им нужно будет инвестировать не менее 50 млн рублей на территории страны. Оба требования исключают массовую перерегистрацию в офшорах небольшого бизнеса, но идеально подходят для компаний олигархов, попавших под санкции.

Главное преимущество российских офшоров — отсутствие налогов с прибыли от продажи активов и с полученных дивидендов и 5%-ный налог с выплаченных дивидендов. Санкции США по сути запрещают иностранным компаниям выплату дивидендов в пользу компаний, бенефициарами которых являются попавшие под санкции олигархи. Все причитающиеся им деньги должны переводиться на специальный счет и замораживаться там.